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在有色、钢铁、乳业、汽车、银行、电力能源等蓝筹股大幅轮涨推动下,周一市场跳空高开后放量强势震荡,收盘上涨42.45点。从中国铝业、包头铝业、江西铜业、西宁特钢、一汽夏利等一批蓝筹股纷纷涨停显示,在5000点之上,蓝筹股正在迎来新一轮大幅加速拉升浪潮。
一、多空分歧的暂时消除,万亿热钱猛烈攻引发蓝筹股新一轮加速拉升浪潮。
随着美国次级债风波、加息等利空因素被市场逐步消化,大牛市强悍的作多底气也对空头产生强烈震撼,在上周股指成功攻克5000点之后,一方面多空短期分歧被消除,导致很多空头在本周开始空翻多;另一方面,基金等超级主力群体在近期获得2000多亿增量资金后,也纷纷加大对旗下重仓品种的拉升。加之蓝筹股大幅轮炒所产生的巨大财富效应,又吸引各路市场热钱纷纷加入到蓝筹股大会战中来,造成市场万亿热钱共同猛烈攻击蓝筹股,自然会造成一些强势蓝筹股出现加速大幅拉升。周一有色板块中本栏前期反复看好,曾经反复重点点评的电解铝行业出现5只蓝筹个股同时涨停的现象,就是基金等超级机构在蓝筹板块大幅轮炒中,有计划加速拉升的一次预演。由于有统计数据显示,基金、QFII、券商、保险等主流机构资金控制国内股市流动市值已占两市总流通市值的44%,这意味着基金等主流机构对整个市场的操控和影响能力大大提升。
比如举个简单的例子,如要粗略估计短期大盘的上行高度,事实上只要研究金融、钢铁、地产、有色、煤炭五大主流机构重仓板块,以及工商银行、中国银行、中国石化、中国联通、中国人寿、长江电力等超级权重股短期演化趋势,就可以得到有益参考依据。在板块实战方面,在有色股大幅加速拉升后,业绩优良、市盈率低、机构投资者分歧较小的钢铁、银行股相应随时出现大幅加速拉升的可能性增大,而煤炭、地产进期仍然具备抡动走强机会,很显然五大蓝筹板块轮动,短期仍将阶段性推动大盘震荡走强。而如果进一步对工商银行、中国银行、中国石化、中国联通、中国人寿等超级权重股进行深入研究,以工商银行和中国银行为首的权重股,短期仍然具备向上拉动股指上行20%的能力,也即股指短期内具备向上攻击6000点的能力,当然,如果从更为保守的角度看,股指上攻5600点还是在情理之中。因此,在近期5000点之上的震荡上升过程中,面对蓝筹股的加速拉升浪潮,投资者可重点挖掘其中的爆发性大幅上攻机会。在有色之后,钢铁、银行潜在牛股的大爆发战机引人关注。
二、业绩优良、低市盈率“价值洼地”等优势引发钢铁蓝筹大幅轮动走强。
在5000点之上,蓝筹股炒作浪潮中,挖掘蓝筹“价值洼地”型爆发性牛股,正在成为市场万亿热钱的焦点性目标,业绩优良、低市盈的钢铁蓝筹多重优势值得关注。
第一,根据财政发布的统计数据显示,上半年钢铁行业的利润增幅高达116%,行业利润增幅远超石化、机械、有色、煤炭、汽车等蓝筹行业,由于钢铁行业去年上半年业绩就较为优良,这预示钢铁蓝筹中期业绩将较为乐观。在两市市盈率超过55倍,而钢铁股动态市盈率仅22倍左右,龙头品种只有20倍左右。同其他行业相比,业绩优良、低市盈率的优势将更为突出,估值优势使一些潜力龙头型企业,较为容易受到大资金青睐。
第二,全球范围内的行业并购重组升温。从宝钢集团收购八一钢铁,与邯钢集团签署合作协议,到武钢集团将积极推进与攀钢的合作等,反映政府对推动国内钢铁行业产能并购整合的意愿,也反映政策对钢铁龙头优势公司在国内行业整合的支持。国资委有关领导表示,面对国际钢铁业大规模兼并重组,中国企业必须有所作为,重组有利于双方发挥优势、优化资源配置、提升整体竞争实力。有消息称,今年下半年,国家可能会推出加快推进跨省市跨地区钢铁企业联合重组的方案,对于钢铁股中期走强无疑将提供极其丰富的题材和强大上涨动力。
第三,需求增长,供给减缓和寡头垄断竞争结构的形成,长期低迷钢材价格将不断上涨,2007~2008年中国钢材价格将继续上涨。预计钢铁类上市公司2007年全年的业绩将出现40%以上的增长;在国内钢材消费继续保持增长态势,国际国内较大的价格差对国内钢材价格形成支撑的综合预期下,预计未来两年钢铁类上市公司的经营业绩将保持年均20%以上的增长。综合分析,三大积极因素将刺激优质钢铁潜力蓝筹股展开爆发性大幅轮动拉升行情。
三、优质钢铁潜力蓝筹龙头及其认购权证孕育大爆发攻势。
5000点之上,蓝筹股加速拉升大浪已经火暴展开,低市盈率、绩优钢铁蓝筹及其认购权证的大爆发行情一触即发。实战出击马钢股份(600808):公司是我国H型钢龙头企业,同时也是亚洲最大的火车轮生产企业,在铁路、地铁车轮生产方面具备绝对垄断优势。在"十一五"期间,我国将对铁路行业投资1.2万亿元,公司有望分享铁路行业高速发展带来的巨大商机。值得高度关注是,公司将与世界最大的锻造硬化钢企业--美国联合电钢公司成立合资公司,为公司未来发展带来新的强大动力,在钢铁行业国内外并购、重组、资产整合升温的大背景下,外资合作题材炙手可热。近期在前期高点附近反复横向蓄势充分,在鞍钢股份、宝钢股份等钢铁大蓝筹连续大幅上攻背景下,爆炸性轮动走强欲望强烈。尤其值得高度关注的是,带有认购权证的钢铁龙头,由于其特殊的杠杆放大作用,极容易受到"敢死队"等凶悍市场热钱攻击,从而出现优质钢铁蓝筹正股与其权证同步大幅上攻的走势。
风险提示:市场创出历史新高,蓝筹轮动大幅拉升行情全面展开,对于突破欲望强烈的优质蓝筹股及其认购权证,宜积极关注。