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有这样两个基金,一只是大名鼎鼎的五星级基金“上投中国优势”,一只是默默无闻的四星级基金“诺安平衡”。
诺安平衡基金:
积极配置型基金,风险高于货币基金和债券基金,低于股票型基金。组合投资比例:股票占基金资产的45%-75%;债券20%-50%,现金5%-10%。
2007年1月4日单位净值1.9765元,累计净值2.2615元
2007年8月21日单位净值1.6902元,累计净值3.1902元
按照累计净值计算,诺安平衡增长率为41%。
期间分红:
2007-04-19每10份基金份额分0.35元
2007-01-29每10份基金份额分11.80元
上投摩根中国优势基金
在正常情况下,基金投资于股票的比例为基金资产总值的30%-95%,投资于债券的比例为基金资产总值的0-50%,但现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。基金的股票投资重点是那些动态发展比较优势而立足于国际竞争市场的上市公司,该部分投资比例将不低于基金股票资产的80%。
2007年8月21日单位净值5.2681元,累计净值5.7181元
2007年1月4日单位净值2.3443元,累计净值2.7943元
按照累计净值计算,上投中国优势增长率为104%。
基金期间无分红。
如果简单比较,诺安平衡基金的业绩水平大大不如上投中国优势基金。
但是,由于诺安平衡基金期间分红过两次,因此比较起来就需要仔细计算了。
不妨这样假设,某人在2007年1月4日同时投资于两只基金各1万元,我们来计算一下到2007年8月21日的收益各为多少。
第一种情况,为直接分红方式,红利不进行再投资:
上投中国优势
2007年1月4日,投资1万元申购上投中国优势基金,当时上投中国优势的申购费用为1.5%,将获得(1-0.015)*10000/2.3443=4201.68份基金。由于期间没有分红,到8月21日,基金价值为4201.68*5.2681=22134.87元,实际收益为(22134.87-10000)/10000=121.35%。
诺安平衡
2007年1月4日,投资1万元申购诺安平衡基金,当时诺安平衡的申购费用为1.2%,将获得(1-0.012)*10000/1.9765=4998.74份基金。
1月29日,每10份基金份额分红利11.80元,获得红利为4998.74*1.180=5898.51元。
4月19日,每10份基金份额分红利0.35元,获得红利为4998.74*0.035=174.96元。
8月21日,基金价值为4998.74*1.6902=8448.87元,加上红利,总价值为8448.87+5898.51+174.96=14522.34元,实际收益为(14522.34-10000)/10000=45.22%。
在这种方式比较下,诺安平衡的确与上投中国优势比有很大的差距。
第二种情况,为红利再投资方式:
上投中国优势基金由于没有分红,所以数据于上一种情况相同。
诺安平衡
1月29日,每10份基金份额分红利11.80元,获得红利为4998.74*1.180=5898.51元。红利再投资日基金净值为1.0321,获得5898.51/1.0321=5715.06份基金。基金总额为4998.74+5715.06=10713.80份。
4月19日,每10份基金份额分红0.35元,获得红利为10713.80*0.035=374.98。红利再投资日基金净值为1.2145,获得374.98/1.2145=308.75份基金。基金总额为11022.55份基金。
8月21日,基金总价值为11022.55*1.6902=18630.31,实际收益为(18630.31-10000)/10000=86.30%。
通过这样的比较,我们会发现,诺安平衡基金的实际收益几乎增加了1倍。
两只基金,一只为主动性股票基金,一只为积极配置型基金,投资的比重和策略都有很大区别,上投中国优势是股票基金中的明星,获得121%的收益值得赞许,但作为一只配置型基金,诺安平衡能获得86%的收益,也应当感到比较满意了。(城名)
两只各有自己的特点