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北京首证
金融地产板块双轮驱动
从本周盘面观察,大盘蓝筹板块轮番上攻态势更加强劲有力,“金融+地产”这对孪生热点出现整体劲升。这两个板块是典型的本币升值受益品种,随着人民币的不断走强,上述两个板块有望成为近期持续的热点。
人民币升值对境内股票市场、债券市场、房地产市场产生有利影响。由于人民币升值预期将成为今后几年我国证券市场反复经营的投资主题之一,因此,投资者要重点关注那些能从人民币升值中受益的行业板块,其重点就是:第一,金融服务业,人民币的中长期升值预期,将大大提高人民币在国际金融市场上的地位,吸引国际资本流入我国银行体系,对国内银行的资产质量、资本充足率、中间业务拓展、收入结构、盈利模式等产生积极影响,提升国内银行的资产价格。第二,人民币资产重估增值的行业,最典型的就是房地产和商业地产行业,由于这些行业的业务是不可贸易品,具有相对垄断性,或因建设周期长而供给弹性较小。如果人民币持续升值,一方面,国际流动资本涌入,将直接推动这部分资产价格上升;另一方面,对外贸易业务的扩张将增加对这些基础设施的需求,进而推动这些部门产品或服务的价格上涨。
科德投资
优质低价股有望全面崛起
近日市场中高价的品种无疑风光无限,百元股数量越来越多,两市百元以上的个股已经达到了6只,中国船舶股价已经离200元不到一个涨停的距离。同时,其他中高价品种的股价也随之大幅走高,不少投资品种正向百元关口逼近。因而,目前投资者对中高价投资品种的追捧热情有些过度,不少个股股价在大涨之后已经脱离投资价值区间,调整压力不断增大,而这些个股一旦回调将面临着巨大的调整空间。因而,后市市场对高价股板块的回避心理有望逐步增强,而一些优质低价股无疑将成为这些资金新的关注对象。
低价股调整行情中,该板块整体跌幅巨大,不少个股不错杀,而随后的反弹行情中表现较好的是基金重仓的中高价品种,低价股整体的股价水平离前期高点还有不小的空间,而中高价股却屡创新高,此时部分优质低价股的投资价值正逐步显现,后市市场热点有望即将向这部分个股集中,优质低价股有望全面崛起。
博星投资
有色金属股将续获追捧
据发改委公布的《7月份主要工业行业运行》月度报告显示,有色行业7月份利润同比增长91.9%。从消费成长空间来看,金属消费的中期趋势依然旺盛。未来几十年,随着中国工业化进程的加快以及经济全球化,中国矿产资源消费需求将有数倍的增长,成为世界第一消费大国的趋势不可阻挡。国家经贸委在最近一项未来5年计划中指出,中国将在未来5年内限制国内铜、铝、锌及铅的产量,并将人员过多的厂合并成几家大的冶炼集团,同时也限制钨、锡、锑的生产量。
近日,国土资源部信息中心网站转发《财政部国家税务总局关于调整铅锌矿石等税目资源税适用税额标准的通知》,对三种矿产品资源税适用税额标准进行调整,资源税上调虽有负面影响,但并未伤筋动骨,无损行业利润,对上市公司的采矿业务的收益影响有限。整体而言,对有色行业和公司影响不大。
从估值来看,目前有色金属股的平均动态市盈率在20倍至30倍之间,属于低估值、高成长品种,半年报业绩所体现出来的高成长性进一步强化了其低估值的趋势,牵引着新多资金的涌入。
九鼎德盛
有色金属板块强者恒强
近期大盘演绎迭创新高行情,市场“二八”现象愈发明显。有色金属经过短暂震荡后,盘中异动突破,板块联动效应明显,后市将继续强者恒强。
有色金属板块未来将越走越强。首先,新基金发行密集,统计显示,7月新基金的发行和老基金的持续营销将为股市带来近800亿的新增资金。有色金属板块业绩稳定增长,是多数基金必备的品种,也必将吸引新增资金的入驻其中。
其次,CPI持续高位运行,权威机构预测预计下半年CPI将保持小幅温和上涨的走势,能源、基础原材料价格持续上涨,有色金属的价格上升之声不断,目前仍处于涨价周期中,产品价格的上涨将提升公司的业绩预期。
最后,目前价值投资已深入人心,尤其是在本轮牛市中体现得尤为明显,经过近半年的休整后,蓝筹股借“5.30”大跌逆市群起,市场热点明显转移到该板块中。有色金属近两年来一直是市场的主流品种,市场普遍对其有较好的预期,目前有色金属板块是除了钢铁板块以外市盈率最低的板块,行业景气周期仍将持续。该板块中具有垄断资源优势和市盈率、市净率双低的品种仍值得积极关注。
中信金通证券
汽车板块可继续跟踪
汽车板块近期明显走强,如一汽轿车、海马汽车、宁波华翔等表现出色,一方面是由于绩效提升,同时该板块属消费升级大主题,另一方面各大集团未来均有整合计划引发市场想象。对此该板块可继续跟踪。
从各子行业看未来:1、大中型客车:国内需求平稳,出口空间较大,竞争格局稳定,行业盈利向龙头企业集中;2、重卡:行业弹性较大,行业内竞争力不强的企业在行业向好时业绩较好,但行业差时业绩将出现大幅下滑;相对而言行业内龙头企业可以通过出口抵抗周期性风险;3、零部件:细分领域龙头企业将进入全球采购体系,长期看好;4、轿车:虽然行业竞争格局不明朗,竞争激烈,但行业消费属性更强,在需求强劲前提下前期基数低的企业将具有较高的成长性,而龙头企业特别是自主品牌具有发展前景的企业将获得估值的成长溢价。
个股配置上,可逢低关注福田汽车、上海汽车、宇通客车、金龙汽车、一汽轿车、长安汽车、福耀玻璃、宁波华翔等。(钱向劲)