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中化国际:化工物流龙头调整到位
大盘震荡调整,绩优蓝筹股走势相对稳定。中化国际(600500)是中国中化集团公司旗下唯一上市公司,大股东实力雄厚。公司在化工品船舶运输领域居国内领先地位,稳居国内液体化工品运输行业第一。在经历了两年的下滑后,公司一季度业绩同比增长50%,有望重归上升趋势。
化工物流龙头
公司在化工品船舶运输领域居国内领先地位,稳居国内液体化工品运输行业第一。截至目前,公司船队规模为18条,总运力达10.26万吨,在化工物流领域占据领先地位。公司计划总计建造12条内陆运输船,目前已经拥有2条,尚有10条将陆续交付。再加上可分离转债融资建造的6条以及一定的自购、租赁,预计到2008年公司的运力将超过20万吨,较目前翻番。值得关注的是,公司发行分离交易可转债项目将成为未来几年公司盈利增长的拉动力,进一步强化公司在液体化工品物流领域的竞争力。
进入橡胶业
公司是国内领先的天然胶种植/加工、营销一体化服务商,2005年与海南、云南两大农垦集团实现战略合作,到2006年已并购海南中化安联(占98%)、版纳中化安联(占90%)、海南中化成信(占85%)三家天然胶加工企业,天然胶加工产能为10万吨,其中包括国内唯一的7万吨全钢子午胎胶产能。2006年公司加快东南亚地区的天然胶资源获取步伐并已取得明显进展,自产胶销售比重由2005年的11%提高到35%;橡胶业务2005年国内市场占有率为9%,2005年、2006年贡献毛利分别为1.43亿元、1.35亿元,2007年一季度贡献毛利同比上升48%。
机构青睐
今年一季报显示,公司前十大流通股股东均为机构投资者,其中南方绩优成长和工银瑞信稳健成长两家基金的持股分别高达2745万股和1729万股,显示出机构投资者对该股的看好。该股近期出现了大幅下跌,疑为主力刻意打压。技术形态上,该股已经跌至半年线附近,并得到支撑,后市有望形成小双底形态。作为重归增长趋势的绩优蓝筹股,近期的下跌正是中长线关注的机会。(光大证券)
龙头股份(600630):参股大众保险借机反弹
7月4日,大众公用(600635)发布公告,下属子公司大众保险股份有限公司近期有增资及重大资产重组事项。龙头股份投资3921.6万元参股大众保险,持有7.78%的股份,有望分享其重组盛宴。另外公司还持有交通银行等其他公司股权,增值明显。另外,公司拥有大型、综合、先进、集约的工贸一体化纺织品制造加工基地,年生产能力为针织面料18000吨、针织成衣5500万件、床上用品500万条套等,主要产品品牌包括在国内市场享有盛誉的“三枪”、“菊花”针织内衣、“海螺”服装服饰、“民光”、“幸福”床上用品等;拥有16家分公司,80多家三枪专卖店,3000多个直销网点,各品牌在全国29个省市拥有营销网点,品牌网点从2005年的5070个增加到2006年的5856个,同比增幅为15.54%。二级市场上,该股超跌严重,随着大众公用的复牌,该股有望借此机会展开一轮反弹行情。(广发证券陈旸)
西安民生(000564):展开有序扩张见底迹象明显
公司是我国西北地区的商业龙头,依托“民生百货”品牌,采取兼并重组、商业+地产捆绑发展等手段进行有选择地进行扩张。在年报业绩实现大幅增长后,公司继续加快扩张步伐,一季度净利润同比增长达到48%。在当前国家扩大内需,刺激消费的经济政策下,公司无疑面临巨大机遇。
公司的控股股东已变更为海航集团。海航入主后对公司的定位,是要将“民生百货”这个百货零售品牌做大做强,做深做精。立足西安,以收购、兼并、重组为主,积极拓展陕西省内二、三级市场商业项目,并有选择地在西部及周边区域建立连锁百货店,在巩固西北第一百货品牌的基础上,形成区域百货连锁经营网络,使民生百货的知名度在全国范围内得以提升。公司2007年计划兼并重组1-2家企业,扩充3-5家零售店面,重点加快陕西二级城市项目的开发进度。
二级市场上,该股超跌严重,股价跌幅将近50%。近日该股在低位形成平台整理,见底迹象明显,MACD指标也即将形成金叉,后市该股有望展开反弹。(科德投资)
国投电力(600886):不断收购优质资产走势稳定
公司所处的电力工业(特别是水电和大机组火电)属于国家积极鼓励和扶持发展的产业,2006年全国电力供需状况总体平衡,但仍然存在局部地区、局部时段供需紧张。2006年末,公司总装机容量627万千瓦,权益装机容量272.3万千瓦,分别较上年同期增长75.63%和84.86%。2006年,公司完成发电量244.9亿千瓦时、上网电量233.06亿千瓦时,分别较上年同期增加17.91%和17.90%。
公司近期公告了配股议案,所募集的资金主要用于920项目收购以及华夏国际二期、靖远三期、小三峡水电的资本金投入。按照5-6亿元的收购价格估算,收购项目的市盈率水平在10.5-12.5倍之间,低于目前行业平均估值水平。此次融资还有助于优化公司的资本结构,降低财务费用率,为公司进一步收购集团资产奠定良好的财务基础。
二级市场上,该股走势稳定,基本不受大盘调整影响,可中长线关注。(国海证券王安田)