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周一大盘继续向上反弹,沪指一度站上4000点大关,收盘于3995点,从指数表现来看,4000点附近明显出现很大的阻力。更何况消息面上,潜在的加息阴影依然挥之不去。肉价上涨带来CPI指数大涨预期非常强烈,央行六月份加息的可能性已经非常明显。一旦加息,若没有其他的利好加以对冲,可能对指数产生进一步负面影响。这也成为周一指数难以顺利突破4000点的重要原因,随着4000点附近压力的出现,不排除短线大盘将出现连续的震荡行情。
热点来看,在重庆成都获准设立统筹城乡综合改革试验区之后,两地区类个股大幅上涨,并有多家股票牢封涨停,重庆百货、渝三峡A等个股均是收盘于涨停。从前期浦东、滨海等区域性题材股的上涨情况来看,重庆成都题材仍将具备一定的上升空间。在政策扶持的背景之下,我们注意到滨海题材股前期涨幅非常巨大,而区域内个股随着政策倾斜,基本面也逐渐转好,由此进一步刺激股价走高。因此,就短线来看,重庆成都题材股仍将强者恒强。
同时,我们也可以看到酿酒、煤炭等二线蓝筹股持续走强,贵州茅台涨停创出117.6元的高点,二级市场上已经开始走出“乔洪阴影”,从而带动酒类股票的齐头上涨。而煤炭股的强势已经连续多个交易日,从去年底开始,便有大批量的机构资金大举建仓煤炭股,近期的拉升显然也是机构行为所致。但周一煤炭股涨幅明显小于前几个交易日,并未出现一家煤炭股涨停,煤炭股的短线获利回吐压力逐渐增强,投资者应警惕追高风险。相对于股价而言,酒类、煤炭等个股股价已经大幅拉高,虽然中线可能仍然具备一定空间,但短线的调整却是在所难免。
在目前的加息阴影之下,投资者在操作上应该相对谨慎,虽然周一出现大批量的涨停板,却并不意味着可以对抗政策利空打压。前期印花税上调引发的股灾式的暴跌,已经成为前车之鉴。因此,我们建议投资者在目前的环境之下,可适当建仓部分防守性相对良好的蓝筹品种。在目前估值水平上,钢铁股应该说已经领先于其他蓝筹股。部分钢铁股的市盈率依然维持在15倍左右,甚至更低,远低于市场平均水平。如此,将有可能成为对抗加息风险的良好的品种之一。建议关注凌钢股份(600231),目前股价仅10元多,市盈率仅15倍左右,远低于市场平均水平。而在目前的市场环境之中,潜在的加息阴影将制约高估个股的上涨。但对于此类的低市盈率蓝筹品种,却是影响不大,在估值具备很大优势的前提下,该股近期也开始了反弹行情。持续的阳线攻势,引发量能的放大,预计短线仍将存在一定的反弹空间,可逢低适当关注。