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沪铜日评——60000元为震荡下档价格
隔夜伦敦库存的减少曾经导致市场出现短暂的反弹,但价格的上行触及60分钟BOLL轨道的上沿后,买盘力量随即消散。市场有关于中国需求放缓的疑虑。
我们从近来中国的一系列货币政策来看,政府已经看到了通胀的苗头,特别是各个投资市场的价格均在直线上升,这完全可以从中国股市的表现看到其迅猛之势。其他市场方面,沉寂了一段时间的房地产销售价格又开始了全面上涨,收藏品市场的价格也扶摇直上,特别是沉寂了10年之久的邮票市场价格也出现了连续翻番的情况。可以说,在流动资金不算那么泛滥的背景下,资金照顾到的地方,价格普遍大涨。如果说交叉持股的情况导致企业的效益上升并引发市场追捧是正常的话,那么日本股市曾经的崩盘就显得是多么的不值得了,但毕竟日本经过了巨痛的十多年后才重新走出阴霾,那么中国股市如此的上涨是否会导致我们也陷入与日本类似的困境中呢,我们拭目以待,但至少,那么多国际投行对中国市场表示的担心是值得重视的。
周边市场方面,隔夜原油下跌1.3美圆,汽油价格下跌9美分,在06合约最后摘牌之际,多头选择了换月。我们看到07汽油的价格与06形成了相当的贴水,美国国家海洋和大气局(NOAA)在2007年大西洋飓风季节性展望中指出今年飓风有75%以上的几率高于正常,有20%的几率接近正常值,只有5%的几率低于正常值。这次展望报告由美国国家海洋和大气局(NOAA),气象预测中心(CPC),国家飓风中心(NHC),飓风研究办公室(HRD),水文气象预测中心的科学家们联合制作。展望报告表明今年飓风高于正常值的可能性很高,其中有13-17个已命名的风暴,7-10个飓风,3-5个主要飓风。今年累积气旋能量指数是往年平均值的125%-210%。这意味着今年会比接近正常值的2006年飓风能量大幅增长。从以上分析判断,国际原油价格将在这个夏季震荡走高的概率在加大,而基本金属的价格处于高位震荡态势,特别是受天气的影响将对农产品产生影响,从目前的情况来看,也是利多成分较多些,因此,在国内基本金属期货方面,我们把铝定义为小区间震荡交投区间,19400---20500元/吨,铜暂时以60000元/吨作为震荡的下档价格考虑,锌则考虑为29500---30000元/吨作为震荡的下档价格区间。(朱律)
沪铝日评——沪铝交易重心下移,关注通道下轨支撑
隔夜,因美国市场的投机性平仓引发了LME期铜和期镍止损抛盘,综合铜重拾跌势,但综合铝相对抗跌,收2840,跌4美元。
今日沪铝低开横向整理,成交萎缩,受铜,锌大跌影响;708合约收盘下跌120元报收19880元/吨,仓减536手至36596手,成交19288手,交投在19810-19950元波动;其余合约均下跌50-80元不等;沪铝在基本金属大幅回落中相对抗跌,得益于现货的坚挺,但近日主力合约708跌破20000元,且交易重心下移应引起重视,建议密切关注现货报价及708合约原始上升通道下轨支撑(19750附近),如有效跌破,沪铝存在补跌可能。(曹志艺)
沪锌日评——接近跌停,后市恐还有跌幅
在隔夜伦敦锌下跌2%左右的的背景下,沪锌大幅度低开2%左右,全天交易机会,没有什么像样的反弹行情,价格一度低至跌停一线。主力7月收盘30130,下跌1010点,或3.24%,减仓366手,沪锌近期走势有较为明显的跟随沪铜的特点。不过开盘会将隔夜伦敦锌的走势消化掉。
近期我们应当关注国家政策方面,是否出台取消0#锌出口退税的政策,这对LME锌价的刺激作用将比提高1#锌出口关税的作用更大。对伦敦市场构成较好的利多,但是对国内锌却形成利空左右。所以应当关注沪锌市场近期高开低走的特点适当进行交易。
由于伦敦锌的库存继续减少和我国政策对锌国际可能形成的利多影响,所以锌的走势还会以大幅度震荡的形式出现。但是由于铜对沪锌的引导作用在盘面上增强,所以对锌的交易仍然应当采取短线交易为佳。且不可追涨杀跌,而两头割肉,造成较大损失。(常小军)(上海金鹏)