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最近大盘创出4000点的新高,股民都陷入“疯狂”:“全民炒股”,“全民炒基”的词汇铺天盖地;朋友聚会谈论的话题90%都是股票和基金;就连平日里买单时间就消失的朋友们,也抢着乐呵呵的买单了——股票真的改变了很多人。
自古养生之道最重“平衡”,证券市场也一样,想要健康的发展,就需要一份平衡的心态,采取一种平衡的投资策略,选择一些平衡的投资品种。
一般来看,证券市场中有两大类投资工具,一个是风险收益都较高的股票,一个是基本没有风险但收益相对平稳的债券,这两大类投资工具组成了各机构、投资者的投资组合,它们之间的不同配比将决定整体资产的收益能力与风险水平。在证券市场发展的不同时期,资产配置比例应该做相应的调整,比如在牛市初期,应该加大对股票资产的比例以获得较高的收益;但当市场上涨到一定阶段后,要适当降低股票比例,增加债券比例,以防范市场下跌风险。
有很多朋友和读者问我该买什么基金,目前市场中有200多只基金,可选择的余地很大。不同类别的基金其收益率、风险水平各不相同。在牛市初期与中期,股票型基金无疑是最好的投资品种,但当牛市到达一定高度时,我建议朋友们还是适当降低股票部分的投资比例,选择一些平衡型基金进行操作。
平衡型基金多采用股债均衡投资的方式,相对于纯股票型基金具有资产配置灵活、有效规避股市风险的优点。数据显示,进入2007年以来市场震荡行情逐渐加剧,在震荡行情中,拿2005年以前成立的30只平衡型基金和44只股票型基金作对比,比较两种基金自2007年1月4日以来的各项风险收益指标,平衡型基金的几何平均风险收益率为2.1417%,股票型基金的几何平均风险收益率为1.6221%,这说明,相同的风险水平下,平衡型基金的收益回报要高过股票型基金。
平衡才健康。我们大多数投资者都希望获得长期稳定的投资收益。举个例子,如同在美国发行的富兰克林收益基金,到目前为止运作了60年,平均年收益为11%,当初的1000美金,变成如今的524,057美金,收益超过524倍。稳定的收益率再加上时间价值,每个人都能获得惊人的收益。
因此,我建议,目前应当调高低风险投资品种的比例,如平衡型基金、债券型基金,适当回避高风险投资品种,如股票、股票型基金。毕竟,平衡才健康,平衡才塌实。