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很多人知道,在美国“淘金热”的时候,最后发了大财的,不是去直接淘金的人,而是向淘金者出售铁镐、铁锨、帐篷和牛仔服的人。依据这种情况,彼得·林奇认为在股市中,你可以投资那些与热门题材公司相关或为热门题材公司提供设备、服务的公司,这就是他在股市投资上的“铁镐和铁锨”理论。
依据彼得·林奇的“铁镐和铁锨”理论,我们可以找到大量值得投资的公司,而且赢利稳定、风险小。因为不管“淘金者”最后淘到了金还是没有淘到金,甚至在淘金过程中付出了生命代价,但铁镐、铁锨、帐篷和牛仔服这些“工具”,他们都是不得不消费的。
前几年,“煤、电、油、运”紧张,我们不得不承认,在从事煤、电、油、运的公司中,产生了一批大牛股。但是,在这“煤、电、油、运”的紧张中,我们更看到了一大批为“煤、电、油、运”提供“铁镐和铁锨”的大牛股。
“煤”的紧张,导致挖煤设备的需求大增,这直接造就了提供挖煤设备的天地科技成为近年市场中翻10倍的大牛股。“电”的紧张,受益最大的并不是供电类公司,而恰恰是为发电提供设备的公司,东方电机、东方锅炉、华光股份等个股走势之牛,恐怕任何一个供电类公司,都难以相比。“油”的紧张,造成了国际油价的持续上涨,也诞生了类似在香港上市的中国石油那样的辉煌,但更造就了海油工程这样的翻10倍的大牛股。“运”的紧张,造就的大牛股,不仅有提供造船设备的公司,也有生产陆上交通设备的公司,前者如沪东重机、广船国际,后者如晋西车轴等。
那么,在目前的市场上,又有哪些公司可能成为“铁镐和铁锨”类大牛股呢?我们认为,国际商品继续走牛,石油、有色金属价格继续一路攀高,那么,提供石油开采、有色金属开采设备的公司,一定会继续受益。从这个意义上说,近年来,机械设备类股一直走牛并受到超级机构重点配置和关照,是有其内在原因的。
同样,石油、有色金属等价格攀升的背后,是市场对这些“商品”需求的增加,而这不得不为运输类(包括海运、空运、陆运)公司,以及港口、机场、车站及为他们提供设备及服务的上市公司提供成为大牛股的机会。应该说,中海发展、中海海盛、中远航运、大秦铁路、上港集团、天津港、日照港、上海机场、深圳机场、晋西车轴、中铁二局、振华港机等个股,都将直接或间接受益。
再如,汽车的逐渐普及,不仅受益的是汽车制造类公司,也同时为路桥类公司、汽车修理类公司、高速公司类公司提供了成为大牛股的条件,如上海汽车、一汽轿车、一汽四环、宁沪高速、西藏天路等。
当然,我们最直接感受到的是股市热火朝天,而在如此热火的市场中,不管下跌还是上涨都能稳定赢利的,却只有券商。因此中信证券、都市股份(未来的海通证券)等成为了大牛股。同样,为证券市场提供交易数据和软件的上市公司如恒升电子、金证股份等,也存在着成为“铁镐和铁锨”类大牛股的极大潜力。