大类资产价格仍有充足的上升动力和空间,因此没有理由怀疑金融、地产行业的投资主线地位。结合实体经济层面的变化与经验分析,我们预期二季度金融、地产行业将面临新的重估压力与机会。
我们认为大盘股的估值吸引力正在增强,新一轮热点切换的时间点正在逐步逼近,预期主流板块投资机会的凸现将为市场提供重新上涨的动力,强烈建议买入优质大盘股。从行业角度划分,我们认为应贯彻金融、地产、消费的中长期重估主体价值,并建议超配有色金属、石油、汽车及部分机械装备行业。