10月17日晚,因10月16日突然涨停而停牌的S徐工(000425)的一纸“第一大股东改制进展情况”公告,宣告了之前连生波折的美国凯雷集团入股徐工集团的进程仍在继续。不过,此次凯雷修改了入股徐工的方案,入股比例由85%“缩水”至50%。
10月17日,S徐工接到公司第一大股东徐工集团工程机械有限公司通知,徐州工程机械集团有限公司、凯雷徐工机械实业有限公司、徐工机械于2006年10月16日签署了《股权买卖及股本认购协议》之修订协议,同日,徐工集团、凯雷徐工签署了《合资合同》之修订协议。
根据《股权买卖及股本认购协议》之修订协议及《合资合同》之修订协议,凯雷徐工将拥有徐工机械50%的股权,徐工集团仍持有徐工机械50%的股权,徐工机械变更为中外合资经营企业。
凯雷徐工同时承诺,其已经充分知悉中国有关A股市场正在进行的股权分置改革的法律及政策,其将在本协议项下的交易完成及对徐州工程机械科技股份有限公司股份的全面要约收购义务(如适用)履行完成后,促使新公司(指改制后的徐工机械,凯雷徐工持有该公司50%的股权)根据法律法规的规定开展对徐工科技的股权分置工作并由新公司承担相应的权利和义务。同时其承诺不会因上述股权分置事宜而改变或调整本协议项下的交易价格。
徐工并购案的最新进展也使得之前“凯雷入股遭否”的说法不攻自破。不过,由于本次改制事项尚需经国家有关部门批准或核准后生效,因此最终的结果尚未明确。
今年6月份以来,同为工程机械行业的三一集团执行总裁向文波在其个人博客上激烈指责徐工机械股权出让是触目惊心的国有资产被“贱卖”。由于该并购案是全球最大的基金投资机构美国凯雷集团首次对我国的一家行业龙头企业下属公司实施并购,向文波的言论在国内外引起广泛关注。加上随后出台的《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》,该《意见》最值得关注的无疑是限制外资并购。《意见》指出,大型重点骨干装备制造企业控股权向外资转让时,应征求国务院有关部门的意见。
整整4个月里,凯雷对徐工机械100%股权的估值为36亿元人民币是否真实,徐工是否被“贱卖”成为了市场关注的热点。伴随着舆论压力,徐工并购案的相关进程却也扑朔迷离,从三一集团到中联重科,数家公司被传准备与凯雷竞争徐工。而徐工方面,则坚持认为没有“贱卖”,且与凯雷的合作对徐工未来发展最为有利。
据悉,在全面听取各方意见后,国资监管部门对有关徐工“贱卖”的所有举证线索进行了逐条、逐项的调查、核实,最终于9月13日发文得出结论:徐工并购案“经济行为的相关程序及审批程序符合国家的相关规定”“资产评估项目的核准手续符合规定要求”,并再次对原方案的徐工机械股权估值予以确认,对徐工机械国有股权转让所带来的国有资产增值情况予以肯定。
徐工、凯雷两公司有关人士均表示,双方各持股50%不会对未来合资公司的运作效率产生影响。
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