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上周黄金市场受基本面因素影响,承接前周下跌走势,继续深幅回调。金价于周一、周二小幅阴跌,周三震荡弹升,周四空头便还以颜色,金价大幅跳水,周五再度受到空方沉重抛盘地打击,一度下探到607.25美元,直逼600整数关口,并且创造了黄金市场三周以来的最低价,此时吸引部分买盘逢低介入市场,推动金价回升,尾盘报收于614.40美元,结束了上周的金市行情。全周共下跌17.75美元,跌幅2.81%。今日早盘,金价小幅震荡整理之后,展现出上升态势。截至上午10点10分发稿时,暂报收于616.60美元,上涨2.20美元。
基本面分析:
上周14日以色列和黎巴嫩真主党之间的停火协议生效,战争冲突影响石油供应紧张的担心有效得到缓解。同时英国石油公司(BP)宣布将维持阿拉斯加州普拉德霍贝油田一半生产的消息促使油价下行。16日伊朗外长穆塔基昨日表示,伊朗愿意就中止铀浓缩问题与欧盟国家进行会谈,话锋的转软,致使原油价格持续走低。17日美国政治事务副国务卿尼古拉斯o伯恩斯称如果伊朗本月底之前暂停一切铀浓缩活动,将寻求通过联合国安理会对其实施制裁。
上周一连串对原油利空的消息致使原油价格大幅回落,拖累黄金持续走低。上周初,美国公布的7月核心生产者物价指数月降0.3%,降幅为03年4月来最大,预期月升0.2%。导致了美元被抛售,周三公布的美国7月核心CPI月升0.2%,低于预期的0.3%。令市场对美联储在9月升息可能降至18%,美元再次遭遇抛售。但每次抛售,都有不少美元买盘涌现,限制了美元的下跌。另外,美国7月房屋营建下滑超出预期,且工业生产增长亦逊于预期,巩固了美国经济正在放缓的看法。公布数据表明,美联储可能不会再度升息,市场消息显示而其他国家央行将继续升息,美元的利差优势有所下降。不过上周美国也受到不少利好因素支持,经济数据方面包括好于预期的6月资本净流入数据,强劲的费城联储制造业数据,令美元受到支持。而17日美国联邦储备委员会(FED)理事、达拉斯联邦储备银行行长理查德·费希尔口锋强硬地表示,通货膨胀仍然是美国经济面临的最大风险因素,如果今后经济数据表明有必要,美国货币政策决策者将毫不犹豫地继续提高联邦利率。美联储将再次加息的预期激励美元强劲走高,对于黄金市场来说成了一场灾难,金价受到严重打击,大幅下挫。
上周末地缘政治出现新的变化,将影响本周的金市行情,值得我们注意。19日以黎之战再掀波澜,以军特种部队当天凌晨在黎巴嫩东部地区与黎真主党武装发生交火,以军称对黎巴嫩东部真主党据点的攻击是为了切断叙利亚和伊朗对真主党的武装供应。伊朗军方于19日上午按照预先计划开始在全国范围内举行陆、海、空三军大规模军事演习,将为期5周。此次行动是在联合国安理会要求伊朗在8月31日前必须中止铀浓缩活动的情况下开展演习的。伊朗在核问题上强硬态度,将招来国际社会的制裁,以色列和黎巴嫩战火仍有重橪的可能,这些都将成为推升油价回升的重要因素。地缘政治的再度紧张和对原油回升的预期,将刺激黄金市场有望出现强劲反弹行情。
技术面分析:
金价经过两周的下跌,并没有跌破前期602美元的低点。并且下跌急速,似乎迫不及待,有刻意打压的迹象,不可排除诱空的嫌疑。下跌过程中作空的动能有效得以释放,目前的价格已经具有投资价值。同时技术指标显示金价处于低位,向下空间有限,有反弹需要。但上方的均线系统将对金价上涨构成障碍,需基本面的支持才会有效突破上方的压力。从K线形态分析,金价未来一段时间有可能形成宽幅的箱体震荡格局,区域在600-650美元。今日阻力位625-630美元,支撑位610-605美元。
操作建议:
当前的基本面有很多不确定因素,突发的消息有可能导致金价波动异常。金价再次回归600美元区域,建议投资者要客观的分析目前金价的走势,不宜盲目看空。目前这个价位暂时持有多仓会稳妥一些,但仓位不宜过重,逢高了结,波段操作。要注意理性投资。(西汉志黄金投资研究中心)