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本周为美国大豆连续第六周下跌,在四个交易日中,价格始终处于长期支持线破位的状态,当前报价仅557美分,是年内新低。尽管,周K线和月K线的KD指标均比较低,但这种破位维持的时间越长则向下的技术度量将为510---520美分,依然有着相当的下跌空间。因此,在没有新的利多出现之前,做多不宜。
国内大连市场方面,大豆和豆粕受美国技术破位的下跌指引带动向下寻找支持。尽管价格为下跌,但大豆和豆粕的表现形式是不一样。豆粕完全跌穿了近期支持平台,在向年初的低点靠拢。而大豆则表现为低位反复震荡,下跌幅度较小。主要是因为,目前大豆的进口成本依然比较高,要高于现货价格200元/吨,目前的低迷是多年来的历史积累造成的,而豆粕则完全受制于疲弱的基本面,在盘中交易的过程中,几乎没有像样的反弹。诚然,大豆较豆粕为强,但玉米的价格则正处于买入投资的价格区间,远期1380元/吨的价格对于中线投资者来说,风险远小于可预见的利润,建议投资者可在玉米回落的时候坚决买入,而豆粕依然为反弹抛出。
大连豆油期货方面,本周609豆油收盘5580元/吨,较上周上涨80元/吨,611豆油收盘5624元/吨,周上涨70元/吨。我们认为目前的上涨是短期作用所致,中线看淡,建议投资者抛出。(朱律)
本周沪胶期价在延续上周的宽幅振荡行情中小幅上涨,至周五收市现货608合约期价较上周上涨150元至22880元,持仓量续减506手至1348手;主力610合约期价收涨150元至22960元,持仓量增加580手至31128手;后续611合约期价收涨105元至23000元,持仓量大幅增加3738手至7152手。期交所公布的天胶库存,截止8月11日的库存总量较上周减少1895吨至34180吨,仓单数量减少395吨至21555吨。
综观一周市场交易状况和期价走势,在延续上周宽幅振荡行情的基础上,周初期价继续呈现相对弱势振荡行情,而周四在同市场金属铜价大幅上涨影响和东京期胶价格的大幅上涨带动下展开相对强势上涨行情,其中主力610合约期价轻松上冲于23000元的区间阻力位置之上。但周五期价再度有所回落。同时国内产区现货市场胶价处于23000元/吨一段时间以后,现货成交量开始出现明显的放大迹象:本周农垦电子商务现货5号标胶几个交易日共成交1318吨,报单均价始终在23000元/吨左右,而成交均价在22700-22900元/吨之间。从海南农垦获悉,据初步预计上半年农垦农业生产在橡胶产品价格上涨和非胶农业的支撑作用下,保持了平稳增长的好势头:完成总产值31.61亿元,按可比价计比去年同期增长10.4%。据橡胶集团公司统计信息,至6月30日止,全垦区完成橡胶干胶总产38823吨,与上年同期对比减少8904吨,下降18.7%。其主要原因有三:一是受去年上半年旱灾的负面影响延续到今年,物候参差不齐,影响胶树产胶能力;二是进入5月份以来,受持续高温天气和西南季风的影响,东方、昌江及白沙县部分单位(广坝、红泉、公爱、红田、大岭等农场)被迫全部或局部停割,干胶产量与往年同期对比都有不同程度的下降;三是儋州境内部分农场出现并场队群众闹退场风波,严重干扰了干胶生产秩序。但尽管橡胶产量减少,而橡胶产品销售价格上升,经济收入总量增加。与上年同期比较,今年天然橡胶产品销售价格稳定在较高价位上,截止6月底,累计销售干胶49889吨,实现销售收入10.8亿元,销售均价21657元/吨。从目前国内产区即将面临季节性台风气候影响的角度分析,产区现货市场成交量的逐步放大或许正预示着消费买盘开始担心后市国内现货供应而展开的逐渐介入行为,此会成为支撑后市胶价的有力因素之一。另外,在通货膨胀连锁反应下,国内生产与出口的汽车轮胎售价从去年开始已6次调整,在短短的一年半内,平均每一个轮胎涨幅都超过30%。国际原油价格持续上升,树胶原料价格有增无减,都是轮胎价格不断调高的主因,虽然国内汽车每年增长率都很高,但是在车主开源节流下,轮胎销量却呈疲弱状态。
国际市场,本周东南亚主产区现货胶价继续相对平稳,其中泰国指标3号烟片胶(RSS3)10月FOB报价至每公斤2.25美元,10月发货的轮胎级STR20标准胶报价持平于每公斤2.25美元;马来西亚轮胎级SMR20标胶报价至每公斤2.30美元;印尼9-10月交货的轮胎级SIR20标胶报每磅1美元。同期东京期胶市场3号烟胶片期货合约价格也继续维持振荡,其中现货8月期约价格报收至273.6日圆/公斤,基准1月期约报收至266.5日圆/公斤。国际市场原油价格纽约商品交易所9月轻质原油期货价先涨后跌报至每桶74.58美元。另外,预计印度在2006/07财年中(4月-3月)将生产83.1万吨天然橡胶,同比增长3.5%,而消费量预计将略微增长至84.1万吨,这将导致供需缺口为1万吨。。(莫淦)
NYBOT棉花期货收高,因出现少量行业买盘,但消息人士称,市场仍等待定于周五公布的美国2006/07年度作物产量预估报告。12月棉花期货收盘上涨0.20美分,至每磅56.86美分。盘中波动于55.70-57.45.2007年3月期约上涨0.24美分,至每磅59.69美分。其他各月合约收高0.09到0.27美分不等。
今日电子棉撮合交易高开低走窄幅震荡;成交量略有放大,订货量小幅增加; MA各月合同均价小幅涨跌。近期合同MA608收于14150元,主力合同MA610收于14165元。
今日郑棉全线飘红,主力合约611下午振荡走高,收盘上涨90元报收14555元/吨,成交放大至5500手,仓增364手至9908手,交投在14450-14570元波动;现货合约608上涨60元报收14140元。
本周郑棉期货延续振荡筑底走势,由于市场预期美棉将大幅减产,郑棉在14000以下已确认底部,现货月增仓上涨表明仓单外流速度加快也减轻了实盘压力;技术上看,周线以小阳线报收,KDJ低位上叉,MACD绿柱缩脚均显示反弹还有空间,操作上关注美国2006/07年度作物产量预估报告,低位多单持有。(曹志艺)
本周玉米市场的交易数据如下:
全市成交总量349370手,持仓总量592360手,703合约,一周下跌12点,收盘1356。705合约一周下跌13点,收盘1397。虽然在周五的交易中,两大主力主力合约出现不小的反弹行情,但是周线的表现仍然出现连续第六周的下跌势头。尤其是705合约的下跌势头表现的比较陡峭。但是价格仍然站在了60日均线之上。
虽然玉米走势较为平稳,但是行情走势的没有波澜,也使得交易中显得显得比较枯燥。而且日内交易的的机会也非常的少。而且中线持仓来看,也不是很爽,持仓一周的时间,收获也可能是仅仅几个点的收益,但是玉米市场的大品种特点决定了玉米不可能出现太多的大幅度涨跌走势,相反,相对平稳的走势正是体现了玉米市场的本质所在。所以,在这样的大品种交易中,应当有适当的耐心。
国内玉米市场的消费仍然相对低迷。目前国内市场需求相对较弱,国内养殖业未走出低迷态势,仍处于低谷,对饲料的需求大幅度减少,同时玉米价格高起所造成的高成本,使得饲料行业也经营惨淡。到目前为止,饲料需求及价格仍未见明显起色,恢复速度缓慢。据新华社七月份援引统计局的数据称,今年上半年,小麦价格跌了4%,大豆价格跌了5.4%,猪肉价格跌了20.2%,家禽价格跌了7%,鸡蛋价格跌了7.3%。
港口现货价格不但表现低迷,而且仍然阴跌。目前大连、锦州等港口玉米存量较满,据我们了解,近期暂时没有往外装船,各港口价格较前期均有下降,大连港1320元/吨,上海港1420元/吨,厦门1450元/吨,蛇口1400元/吨,均回落10-20元/吨左右。同时7月28日西王糖业集团订购的5万2千吨美国玉米在青岛登陆,这无疑将一石击起千层浪,给国内玉米市场蒙上一层阴影。
玉米市场难有大的反弹行情,在高点仍然寻求抛空点较好。(常小军)
本周郑强麦在周一大跌后,随后几天则振荡上扬,出现小幅反弹。0701合约在基本平开后,最低下跌至1531,本周收盘价1548,较上周下跌25点。从技术图形来看,周K线图上,收一带下影线的阴线。价位仍明显受5周均线压制。均线系统继续保持空头排列。下跌趋势没有改变。日K线图上,收一小阳线,麦价在5日均线获得支撑。短期反弹趋势未被破坏。基本面上,周一受库容压力,陈麦加速出仓,现货价走低影响而大幅走低。随后几天里,由于新陈麦现货价格已经趋同,现货价格也开始保持平稳。再加上国家考虑增加小麦出口的消息使麦价出现小幅反弹。预计下周这一反弹趋势将继续。但反弹高度会因受多条均线压制而不会太高。可暂时谨慎少量作多。(杨广喜)