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周四,上海铜期货价格中幅下跌,打断了上周五以来形成的连续上涨的局面。
在国际金融市场方面,美国股票市场在周三出现了大幅下跌,美国的贸易赤字的继续的上升导致投资者对未来经济前景的担忧,SP500和NASDAQ指数下跌的幅度都超过了1%。与此同时,美国国债的收益率和欧洲美元的利率走低,显示出市场投资者的保守性倾向再度增强。而欧洲和日本的利率政策再次出现了一些变数,使得美元兑主要货币的反弹相对明显,因此LME市场铜价未能突破8000美元的整数关口也属意料之中。
在基本信息方面,秘鲁公布的出口数据显示,该国五月份铜出口金额增长136%,LME铜市场在2006年5月的平均价格达到了7902美元/吨的水平,而去年同期仅3100美元。因此,秘鲁的铜出口量将有可能出现小幅度的下降。与此同时,智利铜矿工人罢工的威胁并没有得到什么缓解,BHP公司有可能继续保持强硬的态度。
今日国内铜价的下跌有可能还受到了国内加息传言的影响。由于中国的外贸顺差的继续扩大,而人民币汇率大幅调整的可能性较小,因此有更多的投资者预期政府的新的调控政策将落在利率之上。
不过,在短期的冲击结束以后,铜价可能将继续保持上扬的态势,毕竟目前的国内外比价将导致未来的进口无法得到保证,解决国内供应问题的唯一解就是国内价格上涨到足以满足进口条件为止。
隔夜,LME基本金属冲高回落,LME3月铝表现较强,报收于2670美元/吨,较上一交易日上涨了68美元/吨,波动范围在2705-2580美元/吨。
今日沪铝小幅高开后振荡,收盘小幅上涨,609合约上涨120元报收19650元/吨,持仓继续向远期合约转移。
沪铝相对伦铝滞涨,维持低位整理格局,持仓继续向远月转移,内盘基本面较为利空也阻碍了沪铝的反弹空间,建议逢高平仓多单,等待基本面进一步明朗。