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6月23日,由于市场对美联储年内最少两次升息的预期持续升温,美元在纽约市场大幅走坚。美国商务部公布5月耐用品订单下滑0.3%,但未能改变美联储本周连续17次升息的预期。市场甚至传闻可能加息50个基点,推动美元全线上扬。
英镑跌势非常迅猛,连续第二日重挫近200点,一度跌至两个月以来低点1.8126,尾盘反弹至1.8180。
美联储升息预期大热
市场对于美联储本周乃至年内持续升息的预期大增,是推动美元近期强劲反弹的重要因素。上周以来美联储官员愈发强硬,频频向市场喊话,暗示要持续升息。部分委员直言不讳地指出,核心通胀已经达到或者超出可以接受的水平,而一系列通胀数据暗示通胀压力的确有所加剧。
更为微妙的是,上周市场普遍流传着“联储官员约见债券交易商”的传闻。虽然美联储按惯例对此不予评论,但交易商对于美联储升息的热情达到了今年来罕见的高潮。期货价格显示,美联储6月和8月持续升息的概率高达90%以上,本轮升息可能进一步延续到2007年,不少投资银行都调高了美联储升息的目标上限。
本周美联储升息25个基点基本已成定局,是否升息50个基点以及会后声明则成为市场的焦点。鉴于美联储持续升息的动力主要在于通胀压力而非经济过于强劲,升息对于美元推动作用难以像去年一样持久,投资者需对此警惕,美元本轮反弹高潮之后可能再次陷入低谷。
英国升息前景黯淡
另一方面,英镑短期内升息前景较为渺茫。英镑上周后段走势极为脆弱,并拖累其他欧洲货币。近期英国公布的数据较为波动,市场对于英镑短期利率前景也一直起伏不定。
上周三英国央行行长金恩指出,央行没有针对未来利率走向提前作出计划。当天稍后公布的会议纪要显示,货币政策委员会中有7位委员维持利率不变,仅有一位赞成升息。投资者较为失望,市场原先预计两位委员支持升息。更令人感到意外的是,惟一一位支持升息的委员沃尔顿上周三晚间去世。金融市场大为震惊,投资者基本转而预期短期内英镑利率维持不变,从而重挫英镑。
目前英国央行货币政策委员会已经出现两位人选空缺,沃尔顿的去世对于英国央行的运作也不可避免地产生一些负面影响。
与美联储和欧洲央行不同,英国央行一般不会对未来数月的政策提前暗示,落后于目前世界主要央行力争决策透明化的主流浪潮。投资者需仔细研判英国通胀报告等经济数据,结合央行目标(通胀目标为2%)来预测英国利率前景。
英镑短期技术受压
技术上,英镑短期走势仍不令人乐观。从周图来看,英镑上周以一根几乎光头光脚的阴线有力地击穿了1.84-1.85的强支撑区域,MACD向下穿越信号线,RSI指标刚回落至50,显然跌势仍未结束。
再从日图来看,英镑上周跌破55天均线的支撑,形成了一个不太规则的小型双顶结构,颈线1.84-1.85区域失守后,下档理论目标指向1.78-1.80区域。英镑短期支撑位于1.81,该处是前期升幅的50%黄金分割位。另一重要的支撑位于1.78-1.80,不仅是英镑前期跌幅61.8%和74.6%黄金分割位、前期顶部,而且是200天均线所在位置。
鉴于短期内美元人气仍较强、中线颓势未改,推荐投资者暂时观望,等待英镑跌落至1.78-1.80区域分批买入,中期持有,跌破1.7750止损。