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本周黄金市场的走势依然没有遏止住连续四周下跌的势头,现货黄金的价格进一步向下寻找更低的支撑点,创造出了近3个月来的新低价:542.10美元/盎司。之前被认为非常牢固的600美元、570美元等强力支撑点都被一一击穿。不过在周三探底后,此后连续两个交易日都出现了强劲反弹,金价又重新回到了570美元阵地的上方。现货黄金本周开盘价为603.50美元/盎司,最高价为612.00美元/盎司,最低探到了542.10美元的低位,最后收于579.90美元/盎司,比上周整整下挫了近30美元。全周拉出一根带长下影的大阴线,显示金价在本周探底后遇到了强力的支撑。
纵观全周金价的走势,在周一拉出了一根十字星后,周二和周三都出现了大幅的下挫。周二一天的最高价和最低价之间居然有近60美元的差距,周三更是下跌到了542.10美元的超级低位。要知道,在2005年的12月12日,现货黄金距离这个价位只有1美元的差距。无论是从基本面还是从技术指标上看来,这个价位都可以说被基金炒作得有些“过分”!果然在此后的两个交易日中,金价出现了大幅反弹。周四和周五都拉出了阳线,现货黄金还曾一度触及585美元的高位。
从基本面上看,根据美国公布的最新经济数据,5月份不算食品和能源的核心生产者价格(PPI)指数增长了0.3%,高于预期的0.2%。5月整体消费物价指数增长0.4%,符合市场预期,但5月核心消费物价指数(CPI)则连续第3个月上扬0.3%,高于市场预期的增幅0.2%,现在市场预期的不是这个月底美联储会不会加息,而是会加25个基点还是50个基点。不过,依笔者之见,虽然上述基本面的消息对金价不利,但还不至于造成本周前段如此大的跌幅。在金价击穿600美元的心理价位之后,基金的恐慌性抛盘才是主要原因。2005年6月份,当时的现货黄金价格在430美元左右,经过1年的时间,金价上涨了300美元,在上个月达到了730美元的高点。此后在1个月的时间内,跌掉了50%的涨幅,回到了570美元附近。现在的问题是,金价是否会在这个世界杯狂欢的夏日中,继续“跌跌不休”?笔者以为,5月中纽约期金创下1980年以来最高价每盎司732美元,此后一直下滑了一个月,而在金价波动大,消费需求又有限的情况下,投资者不愿建仓,金市的动力严重不足,空头牢牢占据了上风。只有金价走势平稳,投资者才能重拾信心,否则可能下跌到550美元附近的位置。
从成交量上看,似乎受到世界杯影响,交易员们缺乏交易兴趣。本周的成交量为82822手,比上周减少了近8000手,显示市场上的观望气氛依旧非常浓厚。从周末的走势来看,金价在冲到585美元的高位后,空头再次占据了上风,一路下滑到了566.80美元的低位,但此后又再度攀升到了570美元的上方。可以说,黄金价格在经历了前段时间的大起大落后,市场上的理性成分在逐步占据上风。但是,笔者以为,我们并不能就能判断出金价已经走出了观望期,大幅反弹在即。金价再次大幅下挫的危险依旧存在,市场上空头的力量依然非常强大。金价的走势依然十分脆弱。随时有可能掉头向下。不过,在金价再次会探底到何处这个问题上,笔者以为,固然金价近期的走势显得非常脆弱,但根据日前世界黄金协会发给笔者的世界各国央行黄金销售的最新数据来看,黄金的供给和需求都非常良好,在商品实际需求和供给的支撑下,金价再次突破540美元以下价位的可能性非常小。同时,投资者无须因这轮的暴跌而对金价的长期牛市产生怀疑。黄金的中长期供需缺口的现实是支撑黄金牛市的根本因素。
从技术分析上来看,550美元依然处于200日均线之上,金价在540美元到550美元一带是强有力的支撑,在570美元这个传统支撑位上,当然也是非常牢固。120日均线在590美元上方,相信金价在短期内突破这个价位还需要更多动力。中线多头入场的还需要更多依据,中期的底部不是一天能构成的,只有金价突破下降通道和10日均线,具备明确清晰的底部形态;否则之前金价的任何上涨,都只能以反弹对待。由于现在的黄金市场局势颇为不明朗,操作上尤其需要谨慎,注意止损以及仓位的控制。如何把握关于近期黄金市场的走势,投资者可向本公司黄金投资研究中心咨询。(西汉志黄金投资研究中心)