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周一,在上周LME市场大幅下跌以后,上海铜期货价格再次出现了跌停的走势,不过即使是跌停,目前的比价仍然符合进口套利的条件,只是在国内已经很难做进空头。
在基本信息方面,最近的消息可以说是噩耗不段。首先是美国FED现任和前任主席伯南克与格林斯潘均对美国房地产市场发出了警告。而美国的数据同时也说明了房地产方面出现的重大的问题,首先就是30年期抵押贷款利率再创新高可能压制消费需求,而30年期利率的上涨与美国FED基准利率的不断的上调是密不可分的。由于前期商品期货市场的涨幅巨大,CRB,高盛和道琼斯等商品指数均创下了多年来的高点,显示美国和国际市场上原材料价格在前期是不断上行的过程。因此在未来的两个季度内,美国甚至是全球的CPI都有可能在原材料价格上涨的带动下出现上升,这样对FED和ECB等来说,上调基准利率可能是未来一段时间内难以避免的选择。因此对于商品的投资者来说,有可能在未来的一段时间内持续地选择获利回吐其商品指数衍生产品,而商品指数衍生产品做市商在接受投资者的赎回后,必然选择在商品期货上卖出前期持有的以套期保值为目的的多头部位,这样就可能带来大量的商品期货上的商业多头的平仓盘的出现,从而在一段时间内持续压制商品价格。
在美国金融市场方面,5月10日后股市出现了持续的大幅度的下跌,目前存在着一个反弹的需求。
这样的情况对目前的铜价,不能不说是一个比较好的消息。不过由于目前国内和国外期货的名义比价出现了进口套利的条件,如果LME市场在今晚不能出现大幅度的上涨,明日国内价格的大幅下跌甚至是再次跌停都是可能的。
上周五,全球基本金属商品期货市场在美元反弹影响下大幅下跌,大部分投机性卖盘为原有多头头寸的清算活动,LME3月铝下跌150美元,收盘报2730美元/吨,至3:30分,今电子盘交易下跌47美元。
今日沪铝受外盘大跌影响全线跌停,主力608合约下跌880元报21010元/吨,减仓1338手至86674手,成交2429手,其余合约均下跌870-890不等。
国际市场基本金属的大幅回调短线还没有启稳迹象,沪铝还有下跌空间,建议空单持有或观望。