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隔夜CBOT豆类期货维持窄幅波动的格局,在中国长假前,消费有所恢复的背景下,美国价格并没有持续走低,反映了市场比较真实的一面。明日为假前最后的交易日,我们判断美国市场仍将保持目前平稳的走势。
今日大连市场方面,多头人气有所抬头。在豆粕0609和0611合约的上涨带动下,大豆和豆粕整体上涨10元/吨以上。其中豆粕0609合约收高至2224元/吨,持仓兴趣减少2090手至275918手,远期0611合约则增仓15134手至88138手,收盘上涨18元/吨至2276元/吨。今日整个盘面中,大连玉米大幅增仓上涨成为了风向标,我们认为,玉米的强势伴随着大幅增仓,价格在上行遭遇的压力会越来越大,因此,短期大涨的概率不大。投资者在节前,多头持仓如有获利应该落袋为安。
套利方面,今日抛大豆买豆粕0609合约的收盘价差仍为388元/吨。盘中价差曾缩小至383元/吨,为近期最小,我们期待价差缩小至380元/吨附近。
大连豆油0609主力合约收盘下跌18元/吨至5120元/吨,盘高仍为5150元,与昨日我们预期的阻力位正好吻合。操作上,依然建议在5150元/吨以上抛空。
周四沪胶期价受市场主力多头减仓出局打压的影响而回落,终盘现货605合约收跌80元至21420元报收,成交量1750手,持仓量减694手至5480手;主力607合约收跌125元至21470元报收,成交量相对缩减至52958手,持仓量大幅减少5572手至28758手;后续608合约收跌130元至21510元报收,成交量18166手,持仓量续减614手至17876手。
综观今日交易状况和期价走势,尽管铜期价延续大幅上涨的走势,且国内产区现货胶报价仍相对“高高在上”:今日农垦市场国产5号标胶电子报单均价报至21630元/吨,有385吨现货成交均价在21633元/吨。但国际市场东京胶价的振荡回落(其中基准10月期约价格回落至253.1日元/公斤)和临近五一长假之际市场人气的暂时流失,使得沪胶期价在主力多头大幅度平仓下振荡走跌,且后续远期合约持仓量的续减也更进一步说明了要凝聚胶市人气应在假期之后。所以,在假期前的最后一个交易日里仍应以短线操作为宜,谨慎持仓。
隔夜,NYBOT棉花期货强劲反弹,在触及历史低位后回升并收高,受贸易买盘和投机性空头回补提振。NYBOT-7月合约涨0.33美分至51.47美分,交投区间为50.08-51.50美分,前者为合约新低。12月合约上扬0.42美分至55.69美分,此前亦跌至54.30美分的历史低位。其余合约攀涨0.10-0.70美分不等。
今日电子棉撮合交易近强远弱,小幅涨跌,成交减少,收盘MA605报14208元/吨,MA607报14422元/吨。
郑棉在接近新低处受外盘反弹影响,小幅收高,607涨50元报14420元/吨,仓减570手至18770手,成交大幅萎缩至3830手,交投在14380-14435元波动,其余合约均小幅反弹。
受外盘反弹和长假在即影响,今日郑棉缩量小幅反弹,持仓单边减少,在近新低附近空头主动平仓是反弹的主要原因,明日是长假前最后一个交易日,虽然郑棉期货技术上依然偏空,但考虑长假因素,操作上建议平仓观望或少量持空。
周四,大连玉米价格大幅上涨,远期的C0701和C0703合约价格出现了大幅度的上涨。
由于在前期的调整过程中,贸易商的抛售因素已经基本完成,现货价格继续向下的空间不大,因此价格在目前水平上的反弹属于正常。另外,饲料行业的需求出现了一定程度的回升,也对玉米的走稳提供了重要的力量,同时市场上对玉米的能源概念的炒作有所抬头,因此玉米在节前有望延续反弹的走势
周四了还有一天的交易就要五一长期了,小麦的交易也清淡到了极点,从整日只有十一点的波动幅度小于10000手的成交量就可以看出,今日主力合约WS609收低3点至1602点持仓减少2664手至1061694手,对于小麦的观点在五一之前将延续,不建议入场交易.