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本周CBOT大豆与豆粕在周初的交易中呈现震荡走高的态势,但随着接近周末的时间段,以基本金属为例,价格出现反复下行的指引,导致市场产生了对整体商品走势可能出现回调的预期,因此,CBOT农产品在周末的早盘出现了下跌。目前美国05合约大豆报567.5美分,但较上周仍有5美分的上涨。美国豆粕05合约报价172美分,较上周有1美分的下跌幅度。
我们对大连商品交易所的行情进行观察,减仓成为了本周的主线。其中豆粕0609合约的持仓兴趣大幅减少了3万手至313236手,大豆与豆粕的0605合约均减少了4000手持仓兴趣。价格方面,大豆与豆粕的收盘价格较上周也出现了10元/吨左右的跌幅。技术图形上,原本逐渐走强的农产品在周末的下跌后,又出现了破低的可能性。因此,操作上,我们建议以买豆粕抛大豆的思路进行交易。由于豆粕主力合约价格仍处于80以上,我们把2180的位置作为是否进场做多的参考,如果价格下穿2180的话,则保持观望。在消费逐渐复苏的时间段内,对豆类商品的下行空间的预期并不大。
套利方面,一直推荐的买豆粕抛大豆0609的价差在周末收于391元/吨。周中的价差波动比较频繁,一度成交区停留在387—390元/吨区间,更多时间价差处于395元/吨附近。对于两者的价差,我们判断的合理价差在350元/吨附近,因此,建议投资者持有或介入。
豆油期货方面,本周豆油基本在5000—5100元/吨区间波动,周中美国豆油的大幅回升并没有带给国内豆油市场多少向上的动能,在一轮快速反弹至5100元/吨后,买盘的力量被市场吞噬。终盘豆油主力0609合约报5054元/吨,较上周有12元/吨的涨幅。随着时间的推移,豆油的消费淡季将来临,我们建议投资者逢反弹抛出豆油期货。
今日沪胶以跌停报收,虽然在交易过程中有几次打开停板,但在日本胶回落和铜铝大幅下挫的影响下,以跌停板报收,主力合约RU0607以21545点报收大幅下挫670点,全日共成交34250手持仓减少2782手持76254手,本周天胶在周二受铜大跌上扬的带动下创出近日来的高点,但现货供给量增加的阴影又使价格回落,总之近期天胶的行情较为复杂在没有明显的外部作用力的作用下很难走出一波较为有效的行情,操作上建议短线日内操作。
隔夜,NYBOT棉花期货收低,受投机性基金抛盘以及展期交易影响。经纪商称,其它初级商品市场的下滑,以及美国棉花主产区--德州可能会有阵雨均打压了市场。5月棉花合约下滑1.67美分,收报每磅50.88美分,盘中交投区间介于50.76-52.70美分之间。7月合约跌1.14至52.81美分。远月合约下滑1.13-1.70美分。
今日电子棉撮合交易低开高走;没有受外盘大跌影响,成交量大幅放大;订货量有所减少; MA各月合同均价跌30-70元不等。近期合同MA604收于14243元,主力合同MA606收于14530元。
今日郑棉低开横盘整理,收盘小幅下跌,607报14660元/吨,跌100元,仓增40手至16638手,成交7628手,交投在14600-14730波动;其余合约均下跌10-95元不等。
本周郑棉没受外盘棉大跌影响,维持偏强区间整理,而撮合交易亦有成交放大迹象,估计长假前生产厂家有补库需要,短线建议少量多单谨慎持有。
本周初,玉米的反弹走势可谓强矣,各合约上涨近30点;反弹的走势强劲到市场空头心惶惶,随后几个交易日也在高位晃荡,但是周末就明显变了天,近期合约不但没有保住反弹的幅度,进而出现新的低点,609合约新低已经达到1442点,周五交易的下跌幅度最为惨烈。而远月的701和703两大主力也同样分别下跌19和17点,均收盘在1400以下的1385和1395。不仅回吐了周初的反弹而且似乎重新确立了玉米市场新的跌势。
农产品市场的整体氛围和玉米市场的基本面仍表现的较为利空,预计玉米仍将继续下跌。
继续做空,目标位置609合约1300;701和703合约先看到1350一线。
今日的期市绿油油的一片,在领头羊铜.铝.大幅下挫,天胶的放量跌停下,各品种都收跌,当然也离不过体弱多跌的小麦,在连续测试二十日均线不过,同时在全线各品种的大幅下挫下,终盘主力合约WS609以1601点下跌十点报收,全日共成交19596手持仓小增204手至105976手,从图形上来看目前仍无法摆脱二十日均线的影响,后市仍然面临下调.操作上建议观望.