| 中国人民银行天津分行
2005年，天津市经济发展继续保持了在高增长平台上的平稳运行，运行质量同步提高，为金融业发展提供了良好的环境。全年金融运行平稳，金融机构存贷款规模稳步扩大，结构优化，信贷资产质量进一步提高，商业银行和农村信用社改革不断深化，证券业风险逐步化解，股权分置改革稳步推进，保险业发展步伐加快，金融生态环境不断改善。全市经济金融的发展趋势与宏观调控预期的方向基本保持一致。随着滨海新区被纳入国家总体发展战略，天津市迎来新的发展机遇。在全面加快推进滨海新区开发开放战略的带动下，预计2006年，全市经济将继续保持持续、快速、健康发展的势头，金融业在支持经济快速发展中也将加快自身发展的步伐。
一、银行业全面发展
2005年，天津市银行类机构各项业务发展势头良好，信贷资产质量和经营效益进一步提高，利率水平保持稳定。
(一)银行机构体系不断调整完善，经营效益大幅提高
2005年末，天津市共有各类银行机构2422个，比上年减少679个；共有从业人员3.9万人，比上年减少0.6万人；资产总规模7533.6亿元，比上年扩大8.6%，当年结益77.5亿元，增长82.4%。随着渤海银行的成立，天津市银行机构体系进一步完善。
表1 2005年银行业机构情况
数据来源：天津市金融统计监测管理信息系统
(二)各项存款增长较快，外汇存款继续下降
2005年末，金融机构各项存款余额为6090.5亿元，同比增长18.5%，比上年同期提高0.6个百分点，全年增/加存款907.4亿元。
人民币存款增长较快，年末余额5716.1亿元，同比增长20.3%，全年增加存款922.4亿元。存款稳定性增强。受汇率变动预期和利率调整的双重影响，企业和居民对人民币定期存款的偏好增强。企业和储蓄定期性存款全年增加385亿元，占企业和储蓄存款增加额的54.2%，比上年同期提高9.4个百分点。
图1金融机构人民币存款增长变化
数据来源：天津市金融统计月报
外汇存款减少，年末余额46.4亿美元，负增长1.4%，比年初减少0.66亿美元。年内连续5次上调境内美元、港币小额外币存款利率上限，但由于市场对人民币继续升值预期强烈，外汇存款增势下滑势头不止。单位外汇存款同比少增，外汇储蓄存款持续下降，年末余额降到近四年来的低点。
图2 2005年外汇储蓄余额与小额外币利率变化
数据来源：天津市金融统计月报
受大企业集团资金调动频繁的影响，企业存款在波动中增长，年末余额为2449亿元，同比增长19%。在居民收入增长较快、分流储蓄因素弱化的环境下，储蓄存款实现稳定增长，年末余额2584.4亿元，同比增长14.3%。
(三)各项贷款稳定均衡增长，结构趋于合理
2005年末，天津市金融机构各项贷款余额为4722.4亿元，同比增长15.3%，与经济增长和物价上涨水平基本适应。全年增加贷款648.9亿元。其中，人民币贷款增加690.1亿元，同比增长17.7%；受外币贷款利率上升影响，外汇贷款需求萎缩，全年余额减少4亿美元。
图3金融机构人民币贷款增长变化
数据来源：天津市金融统计月报
在宏观调控政策的引导下，天津市贷款投放均衡性明显好于上年。
图4 2004-2005年贷款月增量比较
(含不良贷款处置)
数据来源：天津市金融统计月报
贷款结构进一步优化。新增短期性贷款占新增贷款总额的比重为41%，较上年同期提高8.7个百分点，中长期贷款和房地产贷款增长稳定。
房地产贷款增长过快的势头得到控制，并在稳定的区间运行。2005年末，商业性房地产不良贷款余额20.2亿元，比年初下降6.8亿元；贷款不良率为3.9%，比年初下降2.7个百分点。
图5房地产贷款增速变化
数据来源：天津市房地产贷款统计
(四)信贷资产质量进一步提高
年末，天津市银行机构不良贷款余额比年初减少58.5亿元，不良贷款率为6.1%，比上年下降1.8个百分点。
(五)现金投放增长，收支增幅放缓
2005年，天津市累计投放现金104亿元，同比增长15.7%；各金融机构现金收入、支出的增幅分别比上年降低22和21个百分点。
(六)票据融资活跃
受货币市场利率持续走低和商业银行资本约束增强的影响，2005年票据融资业务活跃，全年累收、累放额分别增长51.6%和73.6%，比上年大幅提高。尤其是下半年各金融机构加大了票据业务的操作力度，对贷款投放产生重要影响。
图6 2005年各项贷款增量变化趋势比较
数据来源：天津市金融统计月报
全年银行承兑汇票累计发生额同比增长32.1%；票据贴现累计发生额同比增长38.7%；转贴现发生额同比增长37%。
表2 2005年金融机构票据业务量统计表
单位：亿元
数据来源：人民银行再贴现相关数据报表
表3 2005年金融机构票据贴现、转贴现利率表
单位：%
数据来源：人民银行利率监测系统
(七)利率水平保持稳定
存款市场竞争较激烈，各金融机构存款利率均按基准利率上限执行。贷款执行上浮利率的占42.1%，比上年同期下降2.7个百分点。
表4 2005年各利率浮动区间贷款占比表
单位：%
数据来源：人民银行利率监测系统
在浮动利率政策导向作用下，天津市金融机构已开始利用利率覆盖成本和风险理念指导贷款定价，通过实行差别利率发展贷款业务。
(八)国际收支增长较快
2005年，天津市国际收支总额突破580亿美元，同比增长19%，银行结售汇总额超过250亿美元，同比增长31.8%。跨境资金呈净流入态势。经常账户、资本和金融账户“双顺差”。
外贸进出口的持续增长推动贸易项下结售汇分别增长33.3%和24.4%。受国内外汇贷款利率上调的影响，企业购汇偿还外汇贷款增长1.8倍。
(九)银行机构改革继续深化
建设银行、中国银行天津市分行及交通银行天津分行股份制改革继续深化，工商银行天津市分行不良贷款的剥离工作全部完毕。天津市农村信用社改革选择了富有特色的“天津模式”，建立了两级法人模式，年内天津农村合作银行正式成立。
(十)外资银行人民币业务发展迅速
年末，天津市共有11家外资银行获准开办人民币业务，人民币资产总额、存款、贷款分别达到61亿元、31.6亿元、40.1亿元，人民币贷款增速已连续17个月超过100%；人民币业务实现利润已占到全部利润的16%。
专栏1：滨海新区金融发展势头良好
经过十多年的建设和发展，滨海新区已经成为天津经济的重要增长极。滨海新区的金融业也得到了长足发展，金融业聚焦效应初步显现。2005年末，滨海新区共有银行类分支机构55家，证券类金融机构4家，保险类金融机构7家，其中包括2家外资银行机构，各类金融机构网点共415个，金融从业人员5418人。截至2005年末，滨海新区金融机构本外币各项存款余额1160亿元，各项贷款余额921.4亿元，银行业金融机构资产总额达1532.4亿元，同比增加399.5亿元。2005年，滨海新区的金融机构实现利润总额24.8亿元，占全市金融机构盈利总额的1/3。当前中外资金融机构对滨海新区的发展给予了高度关注，天津市各金融机构正在调整发展战略和布局，滨海新区的金融业将进入发展的快车道。
二、证券业总体保持平稳
2005年天津市证券业保持平稳，市场份额扩大，证券机构亏损面缩小，股权分置改革稳步推进，风险得到化解。
2005年末，天津市有证券公司1家，基金管理公司1家，证券投资咨询公司2家，证券营业部75家。证券经营机构资产总额59.6亿元，实现证券交易额1097亿元，占全国市场份额的2.8%，同比提高0.34个百分点；全年经营总体亏损，但亏损面由上半年的81%降至年末的64%。客户结算资金余额为55.4亿元，同比增长61.4%。被处置证券机构工作进展顺利，风险逐步得到化解。
年末，天津市有5家期货公司，总体运营平稳。股权分置改革全面启动，年末，已有10家上市公司完成股权分置改革或进入股改程序，总市值占天津市上市公司总市值的56%。
三、保险业发展势头回升
2005年，天津市保险市场呈现多元化发展格局，业务发展势头回升。
(一)机构体系逐步完善
2005年，天津市保险市场主体继续增加，共有保险总公司及分公司20家，支公司99家，营销服务部233家，专业保险中介机构56家，兼业代理机构2939家，基本形成了覆盖城乡的保险经营网络。年末保险公司总资产为251.5亿元，同比增长18.8%。
(二)保险业务扭转了增速下滑局面
天津市保险市场共有各类产品3661种，保险业务靠财产险和人寿险新产品的拉动，扭转了近两年增速下降的局面。全年共实现保费收入90.6亿元，同比增长11.8%，累计赔付支出17.5亿元，同比增长0.3%。
四、金融市场快速发展
2005年，天津市货币市场资金充足，市场利率持续走低，银行间债券市场交易较为活跃，票据市场规模快速增长，外汇市场交投踊跃，股票市场融资状况未改观。
(一)货币市场交易活跃
全年天津市银行间市场成员全部交易品种累计成交额增幅达53.8%，同比高出33个百分点，市场利率下行。同业拆借成交量有所萎缩，债券回购交易量增长迅速，银行间现券交易活跃，成交放大。
(二)票据市场发展迅速
2005年末，天津市银行承兑汇票余额为659.4亿元，同比增长45.8%。全年累计签发1383亿元，同比增长32.1%。票据市场利率震荡下行，转贴现市场利率最低点下探到1.46%，创历年新低。
(三)外汇市场供求形势逆转
外汇市场交投踊跃，需求增势明显。全年成交外汇折合21.3亿美元，同比增长34.1%，市场供求关系由上年供大于求逆转为供不应求。汇率形成机制改革后美元、港币、欧元市场成交价格波动区间扩大。
专栏2：企业积极应对人民币汇率形成机制改革
通过对企业专项调查显示，人民币汇率形成机制改革后，对天津进出口企业的生产和就业影响较小，全市涉外经济过渡平稳，外贸进出口继续保持快速增长态势，企业规避汇率风险意识上升，运用各种避险工具的能力提高，对汇率波动的适应性增强。企业对未来人民币汇率仍然看涨，但升值预期呈逐渐弱化趋势。
一、企业应对的主要措施
1.积极改善经营管理。进出口企业采取了多种措施应对，多数企业在苦练内功的同时，还通过提升品牌形象和提高议价能力来积极应对。
2.运用金融工具规避汇率风险的意识和能力增强。表现在远期结售汇额大增，2005年远期结汇和售汇量同比分别增长308.3%和257.5%。运用贸易信贷能力增强，2005年银行进出口贸易融资贷款余额增加8264万美元。
3。外资企业应对能力好于内资企业。外资企业在人民币升值预期过程中，除了注重运用金融工具外，还采取了财务处理措施。且外资企业多为在国际市场竞争中的优势企业，产品附加值高，议价能力强，可以通过改变原料采购地、推出新产品、扩大规模、增加内销等方式消化影响。相比之下，内资企业的灵活性较差。
二、面临的主要问题
1。企业对外汇政策、汇率风险管理和财务管理等知识需求强烈。企业在进出口收付汇中面临的汇率风险加大，在存贷款或是投融资的决策方面，也面临汇率风险。国家相关配套政策不断推出，企业也需要及时了解和学习。
2。避险工具少，中小金融机构开办金融衍生产品的门槛高，对企业提供的服务不够方便快捷。企业对新的避险工具提出了更迫切的要求，目前市场上所能提供的套期保值产品不多，且成本较高，难以满足要求。
3.远期结售汇的贸易真实性要求，抑制了进取型资金运作的交易可能，限制了部分企业资金运作的需求。远期结售汇是目前企业使用较多的避险工具，要求的真实贸易背景对抑制投机炒作非常必要，但对部分手持外汇而暂无实际贸易需求的企业，难以通过远期结售汇交易进行资金运作。
4.远期结售汇监测方式有待改善，企业缺乏获取公开、官方的汇率信息渠道。目前企业规避汇率风险主要采用远期结售汇，而市场监测的大部分精力放在挂牌汇价上，对占较大份额的、按市场实时汇价议价的交易缺乏监测手段。此外企业缺乏获取公开信息和有关数据的渠道。
三、相关建议
1.加大对企业相关政策和汇率风险管理的培训。
2.加快金融创新和外汇市场发展。尽可能多、快地创新外汇市场工具，使企业有更多的选择。降低中小银行开办远期产品和金融衍生产品的门槛，使商业银行可以充分利用自身的专业优势，逐渐将人民币远期结售汇、人民币掉期、人民币汇率期权等产品与货币市场、债券市场业务结合起来。
3.继续放宽外汇管理政策。逐步放宽远期结售汇和外汇远期交易的实需性要求，引入主动性交易。同时，将外汇远期、掉期交易等基本外汇交易品种纳入外汇买卖范畴，降低市场准入门槛。
4.加强监测有效性。应将履约监测改为履约、签约一并监测。
5。建立公开高效信息平台。借鉴国际做法，规范央行信息发布和公开市场操作行为，有效建立央行的公信力，引导市场预期。
(四)间接融资仍占主导地位
表5非金融机构融资结构表
数据来源：天津市金融统计月报、天津市证监局
(五)民间借贷总体规模较小
根据调查了解，天津市民间借贷尚未对全市信贷市场构成明显影响。民间借贷期限主要集中于6个月至1年的时间段中，利率区间在5-20%之间。多数借贷都不通过中介机构而直接进行，多采用现金形式，约定方式以信用为主，少数使用财产进行了抵押或是找第三方担保。
五、金融生态不断改善
天津市以建立“服务型政府”为出发点，搭建企业信用信息系统平台，加强信用立法工作；启动个人信用体系建设工作。信用中介服务机构发展加快。人民银行企业信用信息数据库基本建成。全国统一的个人信用信息基础数据库在天津市推广应用取得实效。积极开展打造“诚信天津”的活动，大力开展诚信宣传。天津市金融稳定协调机制有效运转，各金融监管部门都建立了监管责任制。银行业协会加大了对违约贷款的惩处工作力度，组织开展了汽车消费信贷违约专项治理活动。天津市初步形成了多方参与、相互配合、共同营造良好金融发展环境的氛围。
2006年，随着国家一系列促进转变经济增长方式政策措施的出台和滨海新区开发开放步伐的加快，天津市金融业也将迎来新的发展机遇。金融改革将继续稳步推进，金融产品创新力度不断加大，金融风险防范意识逐步增强。配合滨海新区开发，各金融机构将积极转变经营理念，开展特色服务，进一步优化信贷结构，加大信贷投入支持力度，各项贷款将保持较快增长，金融生态环境将得到进一步改善。
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