|
||||
1月20日纽约汇市,地缘政治局势紧张和美联储官员温和言论打压美元。美国密歇根大学消费者信心指数连续第三个月上升,但未能有效提振美元。
伊朗高级官员证实该国正将央行资产转移以避免可能的制裁,加深投资者对地缘政治局势的忧虑,而美联储一位官员暗示升息接近尾声的言论亦削弱了美元的利差吸引力。美元兑主要货币均下跌,欧元劲升百点,尾盘收在日高1.2140附近。
经济复苏加快
近期欧元区经济复苏势头良好推高市场对欧洲央行年度升息预期是支撑欧元的重要因素。从近期一些数据来看,通胀受控,消费者信心和企业信心明显增强,制造业和服务业指数强劲,失业状况有所改善,包括OECD等在内的组织纷纷调高欧元区经济前景预测。
另一方面,欧洲央行以行长特里谢为首高唱欧元区经济前景,且对能源价格持续高企可能引发的通胀保持警惕。尽管部分欧洲央行官员一再表示去年12月升息不意味着一连串的紧缩行动,但投资者还是乐观预期欧洲央行今年至少有两次升息机会,目前利率期货市场已经完全消化了3月升息25个基点的预期。
相较而言,美国近期公布的数据总体较为疲弱,美联储官员言论较为温和,市场认为今年欧元升息幅度和次数可能都将超越美元,削弱美元利差优势。
央行资产调整
支撑欧元的另一重要因素来自市场对于各国央行尤其是亚洲央行调整储备资产的预期。年初我国外管局官员表示今年要加强对储备资产的管理,交易商视之为我国可能会将部分美元资产转为其他货币尤其是欧元资产,而市场中近期关于其他央行如俄罗斯央行和中东地区一些央行买入欧洲货币的传闻亦不绝于耳。
客观分析,央行储备资产调整早已不是什么新闻,一方面美元储备资产比重较大的央行不会集中抛出大量美元避免美元崩盘带来损失;另一方面,我国目前外汇储备币种比例和贸易构成比重大致相符。所谓的调整储备资产可能意味着更多的新增储备将投向非美元资产而不是转换现有的美元资产,所以该题材只能视为影响市场的一个长期因素。投资者可能更应该关心的是近期地缘政治局势开始紧张,一旦投资者避险意识进一步增强,资金可能会流向瑞郎、欧元等货币,而美元将受到不小压力。
技术倾向整理
与基本面支撑欧元相反,从技术上来看欧元短期压力较大。从日图来看,欧元在突破了去年3月下跌以来的主要阻力线之后涨势并无预期强劲,反而在200天均线1.2180-1.2220区间遇到强劲阻力,连续两周陷入1.20-1.2180窄幅盘整。
再从周图来看,近两周欧元连续收出了两根“吊首线”(即实体很小带有长长下影线的K线)。按照日本蜡烛图理论,该K线往往意味着短期买盘后继不力,倾向于横盘整理或下跌。如果本周欧元迟迟无法突破1.22关口,短期内料将见顶,测试1.19-1.1850附近支撑。