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节日期间伦敦铜呈现区间震荡态势,震荡重心略有下移。伦敦金属交易所(LME)基本金属期货价格周五收盘涨跌不一;在美国公布高于预期的就业数据後美元上涨,令期铜承压。美国4月非农业就业人口增长27.4万人,轻松超越分析师预期的17万。在该报告公布后,欧元兑美元下跌至1.2832美元附近,数据公布前报1.2945。三个月期铜晚场综合交易收报每吨3,170美元,较昨日下跌5美元。在美国就业报告公布之前期铜一度挑战3,205阻力位。目前场外铜在3182美元附近。
LME期铜在五一长假期间未出现大幅下跌走势,使国内现货铜与期货铜之间的巨大价差成为推动长假后第一个交易日铜价走高的主要原因。国内铜开盘时除现货合约上涨230元以外,其他合约则略微低开50-160点。在上午现货铜报价报出之前,市场呈现观望态势,铜价窄幅波动,其中在上午交易盘中休息之后,由于投资者预期现货铜价将有所回落,期铜价格一度出现下跌走势。但随后报出的现货铜价格的继续上涨出乎投机空头的意料之外。铜价也随之稳步上扬。收盘时,各合约价格普遍上涨200-870元,并呈现近强远弱的格局。现货合约0505上涨870元,沪铜0506合约上涨500元,主力合约0507则上涨290元,远月0508则仅增长200元。除现货0505减仓1642手,其他合约则有不同程度的增仓。其中主力合约0507增仓2738手,0508合约增仓3666手。虽然由于现货铜价坚挺使铜价上涨,但空头对后势看空依然不变,因而远月合约持续增仓而价格上涨困难。
基本面上,上周五公布LME铜库存减少250吨为60300吨。今日国内长江有色金属现货市场铜报价在37340-37540,比4月29日上涨270-370元,而华通金属现货市场铜收市报价在37500元,较4月29日上涨330元。
智利Antofagasta铜矿的一高层人士称,该公司拟在智利开发新铜矿,以便提升产能。
麦格理研究组织(Macquarie Research)称,国际铜价今年料触顶,但铜库存水准较低料令国际铜价在2006年之前均受到支撑。该组织将2005年的国际平均铜价上调为3,115美元。
上周五CFTC公布的截至5月3日的COMEX铜持仓报告显示,基金净多减少2980手到19380手,商业机构净空减少4937手变为19747手。而五一长假期间则基金净多持仓总体变化不大。
美国劳工部周五公布的数据显示,美国4月非农就业人数增加27.4万,3月上修至增加14.6万。4月的失业率同3月持平,为5.2%。之前接受彭博社调查的经济学家预计,美国4月非农就业人数可能增加17.4万。报告显示,美国4月非农就业人数大幅增加,表明利率的上升以及第一季度经济的放缓增长并没有动摇企业对经济的信心。
从技术分析来看,LME三月铜日K线图收一十字星,多条均线皆调头向下,但铜价五一期间的下跌在3140美元附近的支撑位再次得到支撑,铜价长期看空的时机还不成熟。在国内铜大幅上涨的作用下,今晚LME三个月期铜将可能继续上涨。国内铜今日则收一大阳线,均线系统向上排列良好。再加上现期铜之间的大幅价差,铜价上涨的动能仍然强劲。目前影响铜价的利多和利空因素都未能占的上风,此时对长线投资者最好选择观望,而短线交易者则可以采取区间操作。建议短线买入,长线观望。
五一期间,伦铝表现不佳,铝价突破支撑向下试探,远期合约的抛压严重,市场预期铝价短期难以恢复强势,现货贴水报在12美元左右,现货表现的差强人意加剧了伦铝的下跌过程。市场中的参与热情也在下降,原有的多头格局在发生变化,追涨人士退出市场观察市场的变化,持仓量降至399654手低于近两年的持仓水平,市场短期内难以激发交投热情,平仓出局的心态弥漫整个市场。技术上看,1750美元成为下一支撑位,由于持仓水平较低,市场的抛压能量渐渐消耗,预计支撑会逞强。
沪铝走势清淡,库存呈现持续大幅的下降提供了铝价支撑。南海现货报价仍旧17000-17100元/吨,由于供应的不断增加,消费能力在节后还没有恢复,买方的观望心态浓重,近期现货铝价的向上突破能力下降。鉴于目前铝市低迷,建议投资者退市观望。