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CBOT最近更显示的是一种技术性的走势,短线交易特征非常明显,昨晚在大豆大幅度回落的影响之下,基金大量获利了结,引发了技术卖盘,价格随之大幅度回落,7月合约下跌4.6美分,收盘于217美分。技术图上,一条大阴线,息数吞没前期上升小阳。但当日价格收盘于20日均线之上,基金目前的持仓为净空6000张。
国内现货市场消息还基本上处于真空状态,农户都忙于播种,无暇顾及售粮。销区的价格稳定于1290-1300元/吨之间,价格走势平稳。饲料厂库存充足,采购意愿较小,市场成交清淡。贸易商估计目前饲料厂的库存基本上可维持20天左右。商家观望的气氛浓厚。预计假日期间价格将以平稳为主。
大连玉米9月合约继续维持弱势盘整态势,受美盘大幅下跌影响,以1316低开,最高1319,最低1314,收盘1318元,比昨日小跌1点。增仓882手。节前几个走势平稳,持仓稳定。从全天走势来看,参与价值不大,建议观望。或者考虑低位少量买入建立多头头寸过节。
周四郑麦在增量资金作用下顽强收高,呈现继续反弹之势。强麦601收盘价1705,为最近收盘价新高,较昨日上扬8点。
从今日盘面看,尽管隔夜美国小麦下跌,但是郑麦依旧表现出了前所未有的强势。期价迅速攀升,并且始终维持在1700上方,从某种意义而言,目前的小麦太需要反弹了,或许是积弱太久的关系吧。
从强麦601技术图形看,均线急剧拐头向上,短线指标同样向上,市场仍然有上涨的欲望,但是30日均线反压着大盘,因此上扬空间已经不太大,建议节后逢高沽空。
周四沪胶期价在振荡行情中小幅上涨,终盘现货505合约收涨75元至12500元,成交量482手,持仓量增至4032手;近月506合约收涨30元至12520元,成交量2622手,持仓量减至4794手;主力507合约收涨75元至12680元,成交量30440手,持仓量大幅减少2192手至14172手。综观今日交易状况和期价走势,在临近五一长假之际,早盘主力507合约期价表现为增仓振荡上行,但在价格涨至12700元以上时,盘中合约持仓量的不增反减和买盘支持力度的趋弱使期价迅速回落。好在现货505合约期价坚挺,持仓量不减反增的状况,使得盘中主力合约空头开始主动平仓回补,从而再度支撑期价。鉴于目前国内现货价格已显趋跌,假期前期价大幅上涨的可能性已不存在,仍将维持弱势减仓振荡行情,而假期后受制于现货胶价的走势,期价继续走跌的可能性较大。
国际市场产区现货价格继续回落,泰国曼谷现货市场3号烟片胶价格报至每公斤51.85泰铢,标胶STR20价格跌至每公斤48.30泰铢;宋卡市场3号烟片胶报每公斤51.60泰铢,标胶STR20价格报每公斤48.05泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价至每公斤218.25-219.25新分;马来西亚5月船期的20号标准胶报价跌至1.1935-1.1990美元/公斤。销区东京期胶市场3号烟胶片期货合约价格重归跌势,现货5月期约价格报收138.1日圆/公斤,基准10月期约报收138.3日圆/公斤。汇率方面美元兑日圆报至105.83/88。国际市场纽约商品交易所6月轻质原油期货价再度回落至每桶51.40美元。同期国内传统现货市场国产5号标胶现货电子报单均价跌至12522元/吨的水平,成交均价在12539元/吨。
纽约商品交易所(NYBOT)棉花期货周三收低,受尾市时一波投机抛盘打压。多数市场人士正在等待政府公布棉花销售报告,以从中寻找交投方向.7月合约跌1.06美分,报每磅56.41美分,盘中交投区间介于56.26至57.59.现货月5月合约跌0.80美分,报57.70美分,其他各月合约收低0.05至0.40美分不等。
经纪商表示,他们预期美国农业部(USDA)周四料将公布,4月21日当周棉花出口净销售介于25万包至60万包,上周为27.4万包。另外一利多因素是,有消息称,2005/06作物年度中国棉花产量可能仅为2,500万包,或许将进口逾1,500万包。
国内棉花本日受外盘大跌影响低开,但是顽强振荡走高,之后维持高位振荡直到收盘。主力7月合约14655,较昨日涨5点,持仓减少262手。远期合约受到长假气氛影响,有小幅减仓。
图形上,美棉出现了突破上涨后的第一根回调阴线。我们将继续关注前期振荡平台顶部55.5-56美分的支撑。国内棉花今日一改前几日颓势,顽强收复了因美棉导致的跳空低开缺口,市场多头在长假到来之际重新恢复信心。技术上目前仍处于高位振荡区间顶部,估计节前也不太会有什么明显的突破行为,市场仍在观望。
现货方面,中国棉花价格指数中328棉花报价13072,较昨日上涨147点,延续了4月以来的攀升走势,较4月1日的12052的价格上涨约1000点,并且自2004年9月以来首次站上13000大关。
国内目前的现货状况依旧处于卖方市场之中,棉商处于严重的惜售状态,这对节前纺织厂的补库行为造成了很大的障碍,也直接刺激了棉价的不断上涨。市场对于五一前后现货保持上涨势头均有较强信心。
鉴于欧盟可能针对1月1日以来中国激增的纺织品出口采取制裁措施,市场认识认为中国政府可能相应的采取提高纺织品出口关税或者降低出口退税的形式来缓解这一矛盾,并借以提高纺织品出口的档次,引导国内相关产业结构重组。贸易公司担心,新出台的政策可能会限制其销售中国服装的能力,因此纷纷避免签订长期合同,目前签订的大多为短期订单。
2005年4月28日,国家统计局首次发布了今年一季度全国主要农产品生产价格指数,其中棉花的生产价格指数为77.98(上年同期为100)。
截止到4月26日,NYBOT可交割的2号期棉合约库存上升至207,926包,上一交易日为196,649包(480磅/包)。
操作上,维持前期逢低买入看法,7月14600附近都是多头建仓的良好区域。持多过节思路不变。
隔夜美国CBOT大豆在基金技术性抛售下收低6至9美分,5月合约最高634 1/2美分,最低625美分,收盘627 1/4美分,下跌9 1/2美分;7月合约收盘633 3/4美分,下跌9 3/4美分。现货市场上当天美湾近月交付大豆升水报价44美分/蒲式耳,较前日上涨1美分。由于中国市场压榨效益低下且即将迎来五一长假,预计采购兴趣仍将保持清淡。周三晚间美元指数小幅上扬,CRB指数则受油价暴跌拖累下跌3.9报305.88。基于中国买家连续两周未出现在周出口销售报告上,市场预计今晚将公布的美豆销售量在20至35万吨间;今晚还将公布美国3月份大豆压榨数据,市场预计均值为1.487亿蒲式耳,较上月报告增加了1100万蒲式耳。
在外盘小幅收跌下,国内豆类全线跳空低开,当日走势窄幅盘整,尾市走高。豆一509以3075开盘,最低下探3065,当日以日高价3085收市,较昨日上涨6点,空盘量减少5758张至33.43万张;豆粕508以日高价2599开盘,最低2576,收盘2598,较昨日上涨2点,空盘量减少1万张至13.56万张。
总结今年2月初以来的大豆行情,美盘在中国春节长假期间在基金平仓空头增持多头影响而引发一轮大幅上涨行情,其在3月16日创出691 1/2美分高点后回落盘整了一个月,在多次下探600美分一线获得支撑后,4月19日指数基金再度入场买入推动美盘再现涨势。不过,基于全球最大大豆买家中国市场面临五一长假及新的宏观政策出台预期,市场在假期之前走势显得非常谨慎,贸易采购兴趣的清淡令国内期货价格和现货价格表现僵滞,市场等待基本面及技术面的进一步确认未来的方向。据上周五盘后CFTC公布的持仓报告显示,截至4月19日,基金持有CBOT大豆多单增加7191张,空单减少3921张,净持仓从前一周的净多992张增至12104张,同期CBOT大豆总持仓减少了5462张至26.92万张。从基金持仓结构上看,指数基金并没有撤离大豆类商品,其买入并持有的操作方法将令美盘下跌空间非常有限。如果中国五一节期间没有出台大的宏观政策,节后大豆将重拾升势,其长度和幅度将取决于需求复苏的状况。