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周三晚间,美国CBOT大豆下探低点后回升,各合约以上涨1至5美分收盘。5月合约开盘614美分,最低611美分,最高625美分,收盘623 1/4美分,上涨5 3/4美分;7月合约收盘630美分,上涨5 1/2美分。
在外盘小幅收高下,国内豆类全线跳空高开,当天走势冲高回落。豆一509以次高点3075开盘并报收日较低点3042,和昨日持平,目前5、10、20、30日均价分别在3055,3063,3072,3056;豆粕508合约开盘2587,最高2593,最低2555,收盘2573,较昨日上涨19点,空盘量增加8302张至16.53万张。
由于CBOT大豆5月合约还有两周即将进入交割月,4月29日是首个交割通知日,市场上出现了移仓远月的套利交易,7月合约持仓量已超过5月合约。昨晚美元维持宽幅振荡格局,铜价出现较大幅度下跌,油价也中幅回落,CRB指数创出新低300.12,离60日均线299.66一步之遥。相比铜及原油,豆类期货维持振荡格局。今晚将公布近一周美国大豆出口销售报告,市场预测区间在35~55万吨之间,前一周为57.15万吨。周四还将公布NOPA的月度压榨报告,市场平均预测的3月份美国大豆压榨量为1.394亿蒲式耳,较上月增加830万蒲式耳。随着南美新豆的上市,市场预计美国大豆出口活动将趋于淡静。贸易商周三称,受4、5月间中国对铁矿石、煤炭的强劲运输需求将支撑干散货运费走高,这将令价格受到支撑。建议投资者继续关注美元及CRB指数表现,豆类振荡势行将结束。
周四沪胶期价缩量振荡中稍有反弹,终盘现货504合约收涨50元至12550元,成交量520手,持仓量增至2040手;近月506合约收涨25元至12645元,成交量缩减至2612手,持仓量续减752手至8900手;主力507合约收涨35元至12780元,成交量33110手,持仓量增242手至15898手。综观今日交易状况和期价走势,早盘诸合约期价走势仍未摆脱近日弱势下跌趋势而保持续跌,但在期价下跌过程中逢低买盘的陆续介入一直在盘中显现。而盘中现货504合约在临近交割日的情况下持仓量的不减反增迹象,说明在期价明显低于现货价格的基础上,仍存在交易商对现货购买的欲望。从目前国内产销区小幅下跌的现货胶价看,期现两市胶价仍存在较大价差,除非现货价格继续下跌,否则期价大幅反弹的可能性较大。
国际市场产区现货价格继续回落,泰国曼谷现货市场3号烟片胶价格报至每公斤51.90泰铢,标胶STR20价格至每公斤48.80泰铢;宋卡市场3号烟片胶报每公斤51.65泰铢,标胶STR20价格报每公斤48.55泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价继续回落至每公斤215.50-216.50新分;马来西亚5月船期的20号标准胶报价回落至1.2150-1.2200美元/公斤。销区东京期胶市场3号烟胶片期货合约价格先跌后涨,现货4月期约价格报收142.2日圆/公斤,基准9月期约报收143.3日圆/公斤。汇率方面美元兑日圆报至107.70/73。国际市场纽约商品交易所5月轻质原油期货价回落至每桶50.50美元。同期国内传统现货市场国产5号标胶现货电子报单成交均价回落至12766元/吨的水平。
纽约商品交易所(NYBOT)棉花期货周三大幅收低,受贸易卖盘和展期交易打压,投资者在现货月5月合约于4月25日到期前继续出脱部位。指标5月合约下跌1.78美分,收报每磅51.22美分,交投区间为50.90-52.60.7月合约下跌1.90美分,至每磅52.82美分。其他各月合约收低1.20-1.62美分不等。SFS Futures的史蒂文表示,关于巴基斯坦出售大量棉花的传言,以及5月合约未能守在52美分上方,均导致市场在早盘下挫.他指出,早盘时5月期约跌破52美分,触发大量自动停损卖单。
国内棉花今天低开后全日以小幅振荡下跌为主。最终7月主力合约收于14265,跌195点,持仓增加548手。远期有近800手的小幅增仓。
图形上,美棉的跳空下跌使得我们对棉花能够突破高位平台上涨的美好预期又向后推迟了一步,7月棉花将继续在51.5-55.5美分区间振荡。本周应该关注52美分的支撑和53美分的收复。这对后期行情有很大的影响。国内棉花先于美棉示弱,7月合约依旧在原先14000-14600大区间振荡。
现货方面,中国棉花价格指数中328棉花报价12217,较上日上涨31点。延续了4月以来的缓慢涨势。
中国海关公布了2005年第一季度中国棉花进口统计数据,今年我国1-3月进口棉花29万吨,较去年同期同比减少61.4%。
近日,关于2005年棉花进口配额增发数量及发放时间又成为业界热衷的话题,中国棉花协会经向有关部门了解,棉花进口配额的增发,既要满足纺织工业的用棉需求,又要考虑保护国内棉农的利益,因此有关部门非常慎重,相关政策正在制定之中。
截止到4月12日,NYBOT可交割的2号期棉合约库存上升至233,379包,上一交易日为228,689包(480磅/包)。
操作上,棉花突破之势终结,行情重归振荡,7月的振荡大区间为14000-14600。14400的位置将成为短期多空转换的关键点位。另外由于近期现货面没有大的变化,期货价格的波动我们只能理解为市场自身的调整需要,因此不建议投资者盲目的选择长空操作。
周四郑麦在创下年内新低后反弹,成交依旧不振。主力合约强麦511,601收市价分别为1664,1691,涨幅分别为4点,2点。
从今日走势看,在经历了较大时间下跌后,空头的平仓意愿较强,导致期价有所反弹。但是,由于小麦的基本面依旧偏空。所以上扬带有反弹性质,而远月的升水格局会导致多头成本的增加,鉴于小麦的大品种特性,市场可能在下跌过程中呈现反复,建议短线操作。
从今日601技术图形看,阴线无法继续扩大,短期内再次大跌可能性不大,建议短线作空。
美国种植区并未出现潮热的气候影响种植进度,相反从CBOT的交易来看,价格下跌的主要原因来自于良好天气下的种植进度的加快,好天气还在继续。5月合约继续对低部区域的203美分形成压力。基金的操作以卖出为主,玉米市场承压严重,预计芝加哥玉米价格近期仍以低位震荡为主。
受到今天整个商品期货品种的大幅走低的影响,玉米市场在平开后,出现不小幅度的下挫,主力合约C0509最低下挫至1317元,后价格有所回升,最终收盘1326元,下跌3点,收出较长下影线阴线。日线图上继续粘合在5、10、20日均线带上,总体上还处于1320-1340之间的震荡区域内。
现货市场非常的清淡,广东港口玉米价格始中在低位徘徊,蛇口港二等玉米报价1305元/吨,竟然无人问津。根据贸易商反映的情况来看,目前广东畜禽养殖户的存栏率非常低,造成当地饲料产品受阻。大部分饲料厂将产量调整至一半以下。另外我们分析目前广东地区的饲料厂的原料库存应该比较充足,大部分的饲料厂的采购计划短期内将搁置。同时我国在出口方面因为质量和船期问题受到批评抱怨,对价格也有一定的影响。所以从近期来看,玉米市场小幅度下跌的压力正在逐步显现。
行情要点及交易策略:总体来看大连玉米主力合约仍处在1320-1340之间的震荡带内波动,并且低位的支撑也比较明显。所以仍建议以短线交易或者观望为主,在价格未走出方向之前,或者有效脱离盘整带之前,玉米市场仍适合观望等待。