|
||||
芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期约周三上涨,因商品基金买盘重现,将价格推高。
情况和过去几周类似,都是投机客买入初级商品,以规避通膨风险。
包括17种商品期货的路透商品研究局指数(CRB)本周一度升至24年高点。
CBOT 3月合约
“大豆涨势超出所有人的预期,”Linn Group分析师哈克贝说。
“这导致市场人士调整对基本面的预期,以便对涨势做出合理解释。主要集中于巴西大豆产量下降和中国需求的上升方面,”他补充说。
此轮涨势约自三周前开始,推动大豆期货上周升至六个月高点,引发此波涨势的主要原因是,巴西南部大豆产区天气干旱,引发巴西大豆产量可能低于预期的忧虑。
但周三稍早,基本面传出利空消息。
民间气象服务机构Somar周三预报,巴西干旱的大豆种植带本周末普遍将有降雨。过去一个多月来的旱情导致巴西大豆产量预估被调降,但即使如此,巴西的大豆产量预计仍将创纪录高点。
芝加哥期货交易所(CBOT)小麦小麦期货周三收高,盘中交投震荡,指数基金买盘提振CBOT农作物类期货全线走高。
美元下滑及路透/商品研究局指数<。CRB>触及24年新高都继续增加农作物和其它商品对寻求投资机会的基金的吸引力。
CBOT 3月合约
交易商称,指数基金买入大约3,000口合约。而CBOT玉米期货的涨势亦惠及至小麦期货,提振市场在尾盘走高。
出口面消息利空.美国小麦出口面临其它出口国的激烈竞争。
此外,没有多少其它基本面因素影响市场走势,交易商正等待美国农业部将于周四公布的3月供需报告。
小麦合约最终成交量估计为22,253口。
芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周二收高,因美元下滑激励指数基金投资农作物和其他商品。
CBOT5月小麦合约
分析师表示:“场内并没有基本面因素刺激,仅仅是基金进场进行作多,其他人都退居场外。”
除美元疲势外,商品研究局指数(CRB)升至24年新高313.11亦引起交易商的关注。
交易商称,基金为净买家,买进约3,000张。小麦合约最终成交量估计为35,365张。
东京工业品交易所(TOCOM)天然橡胶期货周三收盘互有涨跌,且多在狭幅区间内波动。油价以及金属价格上扬支撑期胶,但日元兑美元上扬则抑制了期约升幅。指标8月期约收低0.5日元至每公斤142.0日元,该位亦为日低,日高报143.8。其他各月合约收低0.3至收高0.8日元不等。一东京经纪商表示,“人气坚稳,因为原油与其他工业商品市场的气氛热烈,带动此间交易。”不过期胶市场仍缺乏突破近期交投区间的能量,交易活动主要受到短线交易商的主导,基金则大多观望。另一经纪商称,本地投资者将资金投入波动性更大的东京其它能源和谷物期货市场,对于陷入区间交投的期胶市场并不关注。美元兑日元回落至105日元下方亦打击TOCOM期胶市场人气。日元走强降低了以日元计价的橡胶的价格。从技术层面看,TOCOM指标期胶料将测试10月以来最高位147.9。该期约2月14日触及四个月高点146.9日元,在2月28日升至两周高点146.8。TOCOM期胶周三成交量为12,560张,低于周二的12,700张。截至周二收盘,未平仓合约数为56,011张,低于周一的56,945张。
纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三微幅收高,美元的持续下滑提振5月合约首次收于每磅1.50美元以上的高位。Alaron Trading分析师梅尔称,“美元在今日稍早曾略微走坚,期铜因而遭遇些许卖压。但美元之后丧失涨幅并继续下跌,提振期铜结算价创下纪录高位。”COMEX 5月期铜收涨0.40美分至每磅1.5035美元,盘中低点和高点分别为1.4770和1.51美元。从技术角度看期铜收于高位意味着,短期内合约有可能进一步上扬。现货月3月铜收高0.45美分至1.5020美元。交易商称,交易量一般,期铜合约成交量估计为16,000张,周二报12,334张。
芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期约周二尾盘上扬,因美元下跌重新引燃通膨忧虑,激发商品基金全面买盘。
CBOT 3月合约
美元兑主要货币大幅下挫,因投资者考量周五的贸易报告是否会重燃对美国赤字的担忧,促使投机性资金流入商品市场。包括17种商品期货的路透商品研究局指数(CRB)达到24年高点313.11。
“每次CRB指数触及新高,都会出现一波基金买盘,”一CBOT场内经纪商称。
场内自营商称,基金买入约5,000-7,000张合约。
投资者寻求比股票和债券更“硬”的资产,亦令大豆期货受益。此外,美元下跌令美国的农产品对大型谷物及油籽进口商而言更为便宜。美国是全球最大的大豆和玉米出口国。
美湾大豆CIF报价大涨,近月合约上升6-7美分,场内有传言称中国对大豆买兴重现。
交易商称,CBOT大豆期货涨势激励美国和南美豆农售豆。
“5月合约升至6.30美元上方时,豆农开始售豆,”一现货交易商称。
大豆期货今日盘初走软,因天气预报显示,巴西南部将有降雨,缓解了对巴西大豆产量的忧虑。
稍早一些气象预报机构预计,本周巴西南部将有普遍降雨,包括南马托格罗索和南里奥格兰德州。这导致周一和周二盘初大豆期货承压。
南美的炎热干燥天气令分析师继续调降南美大豆产量预估。
美国分析师预计,美国农业部(USDA)将在周四的供需报告中将巴西大豆产量预估调降至少300万到6,000万吨。不过交易商预计巴西大豆产量约为5,400-5,700万吨,并已消化了这一预期。
昨日有291张3月大豆合约交割。商业投资者大量交割,其中商业户头交割212张,这一因素以及3月/5月价差状况应会有助于支撑3月合约。
周一稍晚CBOT注册仓单为623张,上日为579张。
**豆粕及豆油双双上涨**
豆粕及豆油期货尾盘亦反弹,因商品基金尾盘大举买入。CBOT五个近月豆粕期约收高0.5-1美元不等。3月合约
CBOT豆油期货触及近六个月高点,其中3月合约
商品基金买入约3,000张豆粕合约和6,000张豆油合约。
之前马来西亚棕榈油期货收低,因美国豆油期货疲软且缺乏新的基本面因素。
有23张3月豆粕合约交割。Man Financial一客户交割15张。
周一稍晚豆粕注册仓单持平于699张。
周二3月豆油合约没有交割。CBOT注册仓单持平于2,664张。
交投活跃,大豆期货成交量估计为89,842张,豆粕期货成交量估计为31,153张,豆油成交量估计为26,974张。
伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高5美元,报每吨3,275美元,此前曾跌破3,230。在LME电子交易平台LME Select,期铜周二触及了3,300美元的高点,在圈内交易中的高点为3,297。期铜自年初以来累计上涨了14%左右,因投资者押注需求强劲和供应吃紧。尽管升至纪录高点,分析师表示周三收在3,280美元下方可能会引发获利了结交易。“第二日(收在3,280下方)可能令关注图表走势的基金确信应该开始卖出。。。可能希望压低价格并伺机在3,200左右再度买入,”伦敦Standard Bank巴尔称。他预计在3,200下方存在稳固的下档支撑。因主要产业人士预计今年下半年产量将增加,一些人感到期铜市场变得益发脆弱,容易遭受基金抛盘的冲击。国际铜业研究组织(International Copper Study Group,ICSG)公布的初步数据显示,2004年全球精铜消费量较产量多出70.6万吨,而2003年为短缺38.6万吨。
铝:期铝在周三收市前几分钟触及10年新高,期锌亦创下七年半新高,因受基金买盘和美元走软支撑。两者的强劲升势还带动其它基本金属脱离日低。三个月期铝收报每吨2,002美元,较周二伦敦晚场综合交易收盘涨15美元,稍早曾短暂触及2,007美元,为1995年2月升至2,155以来的高点。“期铝被买盘推高,因其技术图形看起来非常有利,期铝收在2,000美元上方可能会吸引新资金流入。”一LME交易商称,“期锌走势看起来也很好,两种基本金属的需求都不错。”分析师表示,在强劲基本面激励下,期铝和期锌的价格今年将走强。在去年金属价格大幅上扬时期,这两者的表现曾相对滞后。交易商称,LME铝库存再度下滑也给市场提供支撑。LME铝库存减少5,250吨至574,875吨,较2004年1月的145万吨下滑了近三分之二。其中约20%库存,即116,150吨将用于交割。美元/欧元触及了两个月低点,较去年12月创下的纪录低位不足0。03美分,因投资者周五将迎来对美元可能产生负面影响的美国贸易数据。