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隔夜美国CBOT豆类期货维持高位整理,尾市期价冲高后回落,最终收低4至10美分。当晚3月合约上首次出现293手大豆交割,最高618美分,最低604 1/2美分,收盘605美分,下跌10 1/2美分;5月合约开盘618美分,最高626美分,最低612 1/2美分,收盘613 1/4美分,下跌8 3/4美分。
在外盘收低下,国内豆类全线跳空低开,不过市场多头气氛浓重,在豆粕505合约突破昨日高点后整个大盘再次出现牛市暴涨行情。豆粕505合约开盘2444,最低2442,收盘涨停2560,上涨92点,涨幅3.73%,空盘量增加1.96万张至11.36万张;豆一505合约开盘2773,最低2772,最高2895,收盘2852,上涨63点,涨幅2.26%;豆一509最低2811,最高2918,收盘2878,上涨55点,空盘量增加4.18万张至12万张;豆二505合约收盘2784,上涨49点。从成交量看,豆粕505合约近两日的成交量分别高达38万和54万张,连续两日超过大豆单个合约成交量。从涨停的气势看,相比前一次的豆类全线无量封停,今日在豆粕全线封停后,大豆始终无力突破2900点整数位(505合约),豆粕505期约停板上也始终在成交,且停板被多次打开。
从美盘本轮升势的主要买入力量基金的操作看,在连续17个交易日买入大豆下,昨晚是基金首日卖出1500大豆,但是考虑到目前整个大盘已呈现反转特征,基金目前的抛售也已转变为技术性操作特征。如果今晚618美分(3月合约)被向上突破,美盘将有望继续升至633美分。
周三沪胶期价振荡中再度走高,终盘现货503合约收涨40元至12870元,成交量298手,持仓量减114手至5180手;后续504合约收涨105元至13010元,成交量424手,持仓量微减2手至3860手;主力505合约收涨125元至13220元,成交量15434手,持仓量续增44手至14522手。综观今日交易状况和期价走势,盘中交易价格振荡幅度相对有所加大,但诸合约成交量和持仓量并未呈现继续放大迹象,其价格的上涨以盘中短线多空的积极换手为主。此也说明在目前国内现货胶价相对坚挺的基础上,期市盘中一旦缺少了如昨日的技术性投机空头的参与,价格最终走回其上涨的趋势上来。考虑到期价将再度考验前期高点,盘中也存在再度涌现投机性抛盘打压的可能,短线谨慎追高。
国际市场产区现货市场价格继续保持相对平稳,泰国曼谷现货市场3号烟片胶价格仍报至每公斤49.85泰铢,宋卡市场3号烟片胶报每公斤49.60泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价小幅报升至每公斤212.50-213.50新分;马来西亚4月船期的20号标准胶小幅回落至1.2690-1.2745美元/公斤。销区东京期胶市场3号烟胶片期货合约价格在大幅回落后展开反弹,现货3月期约价格报收133.5日圆/公斤,基准8月期约报收141.8日圆/公斤。汇率方面美元兑日圆仍报至104.60/65。国际市场原油价格纽约商品交易所4月轻质原油期货价至每桶51.75美元。同期国内传统现货市场国产5号标胶现货竞价报单小幅回落至12812元/吨的均价。
周三郑麦宽幅振荡,期价随着周边市场的动荡而上下翻飞,最终价格小幅回落。主力合约强麦509最高1753,收盘1731,较昨日下跌3点。
从今日走势看。小麦行情很大程度上受到大豆影响,但是小麦自身的品种特性决定了大幅上扬基础不牢靠,因此在午后交易中,价格重新回到原地不足为奇。从最近小麦短线交易特征看,市场俄多头氛围逐渐浓郁,价格波动也较大,因此在屡次上冲1750-1760一代未裹后,摆脱大豆影响走自己的独立行情就在近交易日。
从强麦505的技术图形看,短线指标已经提前在高位出现勾头向下的趋势,而过于长的上影线预示短线将步入调整期,市场追涨行为明显不宜,建议多单离场,或者短线作空。
隔夜美棉小幅回调。主力5月合约收50.59美分,跌0.69美分。图形上,美棉依旧保持良好的上升趋势,50美分成为重大支撑位置,前期的突破继续被市场认可,价格将继续向上挑战去年9月的阶段高点57美分位置。
国内棉花早盘冲高后忽然小幅跳水,但可能受到同时连豆市场大幅彪涨的气氛影响,棉花低位买盘将价格重新托回,之后行情以横向振荡收尾。最终5月主力合约报收13850,较上日涨10点,盘中一度增仓近1500手,尾盘基本恢复原状。远期8月合约首度活跃,增仓近2000手。
几日来国内棉花开始显示出冲高无力的势态,市场资金在节后大幅冲高后似乎处于退场观望状态,内在拉升潜力不足导致5月合约连续3日未能创出新高,且kd指标高位开始背离,调整走势呼之欲出,目前位置,继续追多的风险要远大于作空。
操作上,不建议追多,关注下方10日均线对价格的支撑。
据国家统计局发布的《2004年国民经济和社会发展统计公报》显示,2004年全国棉花种植面积569万公顷(8535万亩),较上年增加58万公顷(870万亩),增幅11%;棉花产量632万吨,较上年增产30.1%。
3月2日,储备棉竞买交易没有报价,成交为零。当日交易涉及的储备库有兰州库、武汉库、岳阳库、九江库、泾阳库、漯河库、阜阳库和保定代储库八个仓库。
截止到2月28日,NYBOT可交割的2号期棉合约库存上升至146,000包,上一交易日为141,124包(480磅/包)。
伦铝继续回调,自2月25日价格暴跌后,市场似乎步入调整期,而这一根大阴线,在图表上看,也形成一个头部区域,在目前相对高位区间,我们有理由去认同铝价将有一定幅度的回调,昨晚铝价报收于1908美元,下跌4美元。
国内铝价今天小幅震荡,全日交易波动区间仅60-70元,5月合约收盘16520元与昨日持平。以近期交易状况看,投资者仍处于观望中,所以成交低迷。以周边市场看,近期煤油价格继续上涨,这都会影响到铝厂生产成本,所以基于目前基本面,国内铝价回调幅度不会很大。
LME三月铜昨晚收低,成交量相对稀少,因继上一交易日期铜创每吨3,270美元的16年新高后,投资基金的兴趣转淡。三个月期铜场内收报3,201美元,较周一收盘下滑34美元。目前场外铜在3150美元附近。
国内铜开盘时随昨晚LME铜下跌各合约低开300元左右。5月铜主力合约低开330元。在整个上午,行情表现平稳,但一度增仓2400手。午盘后,各合约徐徐上扬,持仓随之减少,到收盘时,沪铜0505较开盘时反弹190点,持仓则减少320手。
昨日公布LME铜库存减少1425吨,为52550吨。
基本面上,智利国有铜公司Codelco将2005年平均铜价预期上调至每磅1.20-1.30美元(合每吨2,645-2,865美元)。预期未来几个月铜价将介于1.40至1.50美元(合每吨3,085-3,300美元)间。从技术分析来看,LME三月铜处于冲高回落阶,上涨趋势仍为改变。场外铜在白天虽继续下跌,但仍未跌破前期高位形成的3140美元的支撑位。国内持仓先增后减,也表明空头对后势是否真正下跌心存疑虑。在目前基本面未有大的变化的情况下,应仍保持多头思维。建议关注今晚LME铜价走势。如有效突破3140美元支撑位,则铜价有进一步回调的要求。否则将继续上涨。