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隔夜美国CBOT大豆维持整理态势,各合约以涨跌互现收盘。3月合约开盘532美分,最高535 1/2,最低529 1/4美分,收盘535美分,下跌1/4美分。当天消息面淡静,市场等待周四晚公布的美豆近一周出口销售数据,预测区间在20至50万吨,前一周为56万吨。据阿根廷农业部最新预测,其04/05年度大豆产量约在3600至3800万吨之间,低于美国农业部2月份月度报告预测的3900万吨,高于其上年度产量3150万吨。
尽管今日CBOT亚洲电子盘创出539美分新高,但是国内豆类期市仍维持相对弱势,多空双方势均力敌,走势犹豫不前。黄豆1号505合约开盘2590,盘中最低2582(昨日2583),最高2597(昨日2605),收盘2595,较昨日上涨8点,空盘量维持在30万余张;509大豆收盘2592,空盘量增加5020张至17374张;豆粕505合约也未能突破昨日开盘高点,最高2157,最低2134,收盘2156,较昨日上涨15点,空盘量增加5224张至5.86万张。
下周一CBOT大豆期货将因“华盛顿诞辰日”假期而休市一天。预计周末长假前,基金还不会重返市场抛售。技术上,美盘3月合约如果突破538 1/2美分将有望继续上试550美分,下档支撑位在528 1/2美分及513 3/4美分。由于国内春节长假影响,国内外大豆市场涨跌节奏上会略有差异,投资者需引起注意。
周四沪胶期价振荡回落,终盘近月503合约收跌120元至12440元,成交量556手,持仓量续减32手至5640手;后续504合约收跌135元至12580元,成交量1626手,持仓量减314手至4410手;主力505合约收跌120元至12750元,成交量放大至7928手,持仓量大增1950手至6666手。综观今日交易状况和期价走势,盘中505合约成交量与持仓量均大幅扩增的行情演变,成功使其取代504合约而成为主力合约。但期价在昨日上冲至12900元未果的情况下,延续了振荡回落的行情,且尾盘下跌幅度相对有所扩大。对节前节后持续上涨的胶价而言,除了盘中价格的振荡外,技术指标早已发出调整的要求。但在胶价调整的同时,国内需求能否持续增加仍是本轮胶价持续上涨的源动力。不可否认的是国际市场现货胶价保持稳中续涨,如后市库存数量续减,胶价会重归升势。
国际市场产区现货市场价格保持平稳,泰国曼谷现货市场3号烟片胶价格仍报至每公斤49.20泰铢,宋卡市场3号烟片胶报每公斤48.95泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价升至每公斤208.25-209.25新分;马来西亚3月船期的20号标准胶报1.2625/1.2680美元/公斤。销区东京期胶市场3号烟胶片期货合约价格有所回落,现货2月期约价格报收132.1日圆/公斤,基准7月期约报收139.0日圆/公斤。汇率方面美元兑日圆报升至105.21/26。国际市场原油价格纽约商品交易所3月轻质原油期货价小幅升至每桶48.51美元。
NYBOT棉花期货周三小幅收低,大量展期交易主导市场交投。3月合约第一通知日将于2月22日到来,市场人士目前纷纷出脱部位。3月棉花合约下滑0.08美分,收报每磅46.20,盘中介于45.25至46.95区间内波动。5月合约亦跌0.08美分至46.83。其他远月期约收低0.20至1.05美分不等。市场等待明日公布的美国农业部一周出口销售报告。
国内棉花早盘小幅低开后振荡上涨,接下来时间在相对高位维持横盘。最终5月合约收于13440,较上日上涨30点,持仓增加782手。其余月份持仓变化不大。
图形上,美棉暂时受阻于120天均线,但是上行趋势并未改变,预计5月合约不日将上攻50美分大关。国内棉花强势依旧,虽然市场可能尚未恢复节前热烈的交易气氛,但是价格的坚挺和多头的信心相辅相成,相信5月合约上方13500的压力将轻松突破,下一目标13800。操作上,逢低买入。
2月17日,储备棉竞买交易在保定代储库成交700吨,成交价格为11500元/吨。当日竞买交易涉及兰州库、武汉库、岳阳库、九江库、泾阳库、漯河库、阜阳库和保定代储库。截止17日,储备棉竞买交易累计成交量为31700吨,成交价均为11500元/吨。
周四郑麦依旧饱受下跌之苦,市场弱势依旧。强麦505,509收市价分别为1584,1646,下跌幅度分别为11点,12点。
从今日走势看,期价低开后随即走低,强麦505多头减仓心情较为迫切,压抑了价格的走高。强麦509同样受到牵连,但低点依旧未能有效突破,显然还是有一定的多头护盘行为。但从小麦的各方面因素看,市场利空色彩逐渐祝占据了上风。先是旺季不旺预示着市场供应量充沛,购销商对后期走势不乐观,其次是近期山东等地进口小麦数量激增,压抑了现货价的上涨,最后是今年冬小麦目前生长情况良好,后期丰产可预期。因此,近期小麦仍将维持弱势,建议逢高抛空。
隔夜伦敦在最后两小时交易中震荡加大,期铜在3100--3030美圆区间受美圆走软支持,盘整蓄势。长假后的国内铜与伦敦价格继续拉开,给予套利良好的入市点。连续两日白天交易中,伦敦价格的回落无疑是受到中国抛盘的影响,而每天探底回升的走势,让我们感觉到伦敦多头的承接能力。从技术图形观察,伦敦铜涨势良好,前期高点3180美圆的吸引力正在加强,而基本面正在变化中,伦敦库存的稳定增加是目前做多介入的心理障碍,而我们认为,在库存的下降和上升在一定范围内是受到伦敦主力的调控的,因此,短期内价格有望再创新高。其他金属中,期铝表现良好,而小品种镍上涨了10%,基本金属整体处于涨势中,不易做空。
国内铜相对而言,走势偏弱。从各合约涨跌幅看,现货月涨幅不如次现货月,显示市场在目前价格的谨慎状态。当然我们也认为空头止损的犹豫远过于多头的谨慎,在市场很明朗的上涨中,这样操作值得商榷。单纯从套利角度看,远期506-508合约的多头买入具有很大的时间价值。今日上海长江现货市场铜报31600元/吨,很长段时间,国内现货无力突破32000--33000元/吨区间显示中国经济的增长减速,需求增长不大而供给方面的紧张情况正在转变,但国内铜期货价格的贴水已经完全反映了这情况。我们耐心地等待伦敦出现抛出的信号,目前情况下,对于国内铜我们建议为买入。
伦铝维持向上运行的格局,在昨日整个基本金属的交投中,伦铝表现抢眼,盘中铝价一度接近1890美元的高点,虽在其他金属下跌的拖累下,伦铝脱离了近期新高,但是最终铝价还是以上涨6美元收盘。
今日沪铝市场窄幅波动,成交量萎缩,各合约都以小幅下跌结束一天的交易。现货市场成交清淡,消费方面还没有完全启动,是导致成交零星的主要原因,但值得关注的是,市场对后期走势的乐观心态还是支持了铝价,在没有持续买盘的支撑下,抛盘没有对铝价发动攻击就能说明。建议投资者近期可以保持多头思路,短线操作。