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周二沪胶期价延续缩量振荡的行情,终盘诸合约价格近涨远跌,其中近月503合约收涨30元至12140元,成交量470手,持仓量续减78手至5888手;主力504合约收涨10元至12285元,成交量1904手,持仓量增128手至4474手;后续505合约收涨10元至12300元,成交量438手,持仓量增36手至2096手。综观今日交易状况和期价走势,主力504合约当日期价波动幅度仅在50元以内,如此显示缩量振荡的走势应是春节长假前的市场主基调。但从主力合约期价持续小幅上涨和持仓量能持续小幅增加的情况看,节后国内处于需求增加而供应相对减弱的基本面预期,给了后市胶价较大的想象空间。再加上以国内相对较为坚挺的现货胶价为支撑,不排除胶价展开一波上涨行情的可能。
国际市场产区现货市场价格继续保持稳中有升,泰国曼谷现货市场3号烟片胶报升至每公斤47.25泰铢,宋卡市场3号烟片胶报每公斤47.00泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价至每公斤201.25-202.25新分。销区东京期胶市场3号烟胶片期货合约价格有所回落,现货2月期约价格报收128.9日圆/公斤,基准7月期约报收133.0日圆/公斤。汇率方面美元兑日圆报103.94/99。国际市场原油价格纽约商品交易所3月轻质原油期货价有所反弹,至每桶47.72美元。同期国内传统现货市场国产5号标胶现货竞价报单行情小幅回落至12145元/吨的平均价,成交均价至12187元/吨。
承接电子盘弱势,隔夜美国CBOT大豆开盘即触及前期低点,3月合约以511美分跳空低开,在前期低点510美分处止跌回升,基金突然回补空头头寸令价格快速越至518 1/2美分日高点,随后振荡回落至514 3/4美分收盘,较上周五上涨3/4美分。
由于国内市场临近春节长假,市场离场观望气氛较浓,主要合约505大豆上空盘量逐级减少,至周二收盘仅31.67万张,较两周前减少了7万张。尽管隔夜美盘小幅收高,但是国内行情仍然维持节前清淡交易,505大豆开盘2540,最高2542,最低2534,收盘2539,较昨日上涨9点;豆粕505合约交易区间2092~2102,收盘2098,上涨8点;黄豆2号505大豆收盘2497,上涨2点,空盘量增加704张至1.48万张。
由于周末南美大豆产区获得降雨,市场期待的干旱利多题材再一次落空,这令本已非常脆弱的豆类市场更加恐慌。基金隔夜约买入4000张大豆,其目前大豆净空单仍然高达7.3万张。农业部最新公布的出口检验报告显示,截止1月27日一周中,美国大豆出口检验量为2682万蒲式耳,低于市场预测的2800至3200万蒲式耳区间,其中发往中国的数量为1358万蒲式耳。在缺乏中国市场参与下,预计美盘行情维持低位振荡的可能性较大。
周二郑麦在部分增量资金介入下走高,呈现价升量增的态势。主力合约强麦509探底1662,以全天最高价1680报收,较昨日大幅上扬15点。
从今日走势看,近月与远月的走势分化进一步加剧,近月在早盘时分基本上围绕前期低点盘整,但强麦509则非常强势,期价在大手笔买单推动下越过1670后,上涨就显得极为轻松,尾市更是以全天最高价报收,空盘量一天激增12000手,多空分歧极为严重。
从强卖509的技术图形看,今日的阳棒很快改变了原先偏空的局面,显然小麦很有可能摆脱长达数月的熊市而上扬。从技术指标看,kdi在低位即将金叉,预示着下跌即将接近尾声,建议空单离场,适当买入。
NYBOT棉花期货周一收盘扬升,因上周五晚间公布的一份报告显示,今年棉花播种面积小于去年。不过基金抛盘和价差交易抑制了交投。全美棉花协会(National Cotton Council)在上周五收盘后公布的年度调查报告显示,今年棉农计划播种棉花1,370万英亩,少于去年的1,380万,亦低于贸易商平均预估的1,420万。3月期约收升0.41美分,至每磅43.75美分,盘中交投区间为43.35-44.10美分。5月合约涨0.46美分,收报每磅45美分。其他各月合约收高0.15-0.58美分不等。
国内棉花早盘小幅高开。5月主力合约在买盘推动下振荡上扬,直至尾盘。最终报收13180,较上日上涨95点,持仓增加1122手。近期3、4月合约累计有3000手的减仓,远期合约累计增仓近400手。
图形上,美棉昨夜的小涨使得底部上升通道下轨的支撑开始显现,如果不继续向下破位的话(该可能性很小),3月合约的价格将有望重新挑战上方120ma处47.5美分压力。国内棉花则相对强势,乘着外盘调整可以明显看到国内的多头建仓痕迹,5月棉花已经仅用两日便收复上周大跌跳空缺口,并重新站回5日、10日均线,价格有望再度向上挑战13500高点。
操作上,建议积极逢低买入。
新疆自治区供销社统计数据显示,截止1月20日,2004/05棉花年度新疆自治区已累计收购新棉3060多万担。最近,各地籽棉收购平均价仍保持在3.8元/公斤左右。由于目前国内棉花价格低迷,再加上棉纺企业受资金不足困扰普遍减少原棉库存,新疆棉的外销形势不容乐观,截止目前,新疆外销棉花600万担,只占总收购量的1/5。
2月1日,储备棉竞买交易没有交易商报价,成交为零。当日交易涉及的储备库有兰州库、武汉库、岳阳库、九江库、泾阳库、漯河库、阜阳库和保定代储库八个仓库。
截止到1月28日,NYBOT可交割的2号期棉合约库存上升至64,456包,上一交易日为63,691包(480磅/包)。
受昨夜LME铝小涨的影响,国内铝今日小幅跳空高开。主力4月合约全天基本维持振荡走势。最终4月合约报收16320,较上日上涨30点,持仓增加524手。图形上,国内铝新年以来一直维持振荡上涨的走势,累计涨幅也有近800点。受到铜市走强的带动,铝也维持了一定的强势,在日线上表现为一个坡度较缓的上升通道。料将后市如不出现意外利空因素,铝将维持该种走势,4月铝在120天均线16450处将遭遇重大阻力。操作上,以振荡上涨观点视之,逢下轨买入。
欧圆对美圆横向整理于1.30--1.31位置,同期伦敦铜在3050--3100美圆窄幅波动。现货的升水提高是市场的亮点,目前已报188美圆。
国内期铜近远期合约开始分化。前月继续走价值回归行情,而远期铜正遭受投机抛压。市场经历了屡次快速震荡后,暂时出现了真空期。价格在长假前显现上下两难的局面,的确希望抛顶的投机心态左右了大多数投机者,而震荡下行中的跟风盘量则越来越小,无论是上涨还是下跌均需要有量能的配合,因此不排除在剩余的三个交易日中出现巨量成交的宽幅震荡行情。
从伦敦铝的库存持续减少判断,铝市正处上涨中,同期铜也有上涨要求,至少从现货角度仍有空间。建议投资者在总体保持牛市行情看法的前提,跟随市场的量价变化短线操作。