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受亚洲盘小幅下跌影响,隔夜美国CBOT大豆跳空低开,主要合约3月大豆在盘初下探日低点515 1/2美分后开始振荡走高,晚间最高上穿10日均线至528美分,收盘526美分,上涨6美分。
在外盘小幅收高下,国内豆类维持近一周半以来的窄幅波动走势。黄豆1号505合约开盘2585,最高2590,最低2579,收盘2582,较昨日上涨6点,空盘量减少2584张至32.63万张,目前5日均线2581,10日均线在2588;豆粕505合约日交易区间2140~2152,收盘2146,5、10日均线分别在2143和2147;黄豆2号505合约收盘2548,上涨4点。
在缺乏消息面刺激下,隔夜美盘回升的主要因素仍是来自基金空头回补买盘,晚间基金约买入2000张大豆,预计目前净空单在6.7万张左右。最新消息称,中国政府已接受了巴西递交的转基因大豆安全文件,中巴两国2005年的大豆贸易有望继续顺利进行。由于南美市场远期大豆价格较美国市场低廉,市场担忧美盘最大买家中国将逐渐转向南美市场采购,而来自南美大豆产区有利降雨的消息令整个大盘压力重重。由于中国市场即将进入春节长假,市场在缺乏新的实质性基本面消息刺激下将继续维持窄幅振荡走势。
周三沪胶期价在缩量振荡中走跌,终盘近月503合约收跌25元至12005元,成交量1314手,持仓量续减410手至7002手;主力504合约收跌100元至12105元,成交量2120手,持仓量减280手至4288手;后续505合约收跌90元至12120元,成交量254手,持仓量增64手至2038手。综观今日交易状况和期价走势,随着春节长假的日益临近,市场投资者的参与热情可以从日渐萎缩的成交量和持续减少的合约持仓量上明显看出,且后续主力504合约持仓量在近期持续增加的情况下,今日已经开始与近月503合约一起减少,同时伴随着合约期价的回落,如此已明显显示了短线行为的痕迹。就近日近月合约期价始终趋弱的状况看,尽管目前国内现货胶价在前期下跌的基础上显现企稳反弹的走势,但鉴于国内库存胶压力依然较重,长假前胶价仍将延续区间振荡走势。
国际市场产区现货市场价格继续稳中有升,泰国曼谷现货市场3号烟片胶报每公斤46.50泰铢,宋卡市场3号烟片胶报每公斤46.25泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价每公斤198.25-199.25新分。销区东京期胶市场3号烟胶片期货合约在1月期约进入交割后其余期约价格变化不大,终盘近月2月期约价格报收127.5日圆/公斤,新基准7月期约报收130.5日圆/公斤。汇率方面美元兑日圆报103.63/66。国际市场原油价格纽约商品交易所3月轻质原油期货价振荡攀升至每桶49.33美元。同期国内传统现货市场国产5号标胶现货报单均价小幅升至12104元/吨,成交均价升至12236元/吨。
NYBOT棉花期货周二小幅收高,受尾市投机性买盘激励,但未来数日市场料仍陷于窄幅区间波动。3月合约上涨0.34美分至每磅46.78美分,盘中在45.75-46. 80美分区间内波动。5月合约亦涨0.45美分至每磅47.87。远月合约则升0.42-0.60美分不等。
国内棉花早盘小幅高开。5月棉花在13200附近受阻,后因为铜价大幅下跌受到联动影响,价格有一定回落,但是低位明显可以看到涌出买盘支撑,最终报收13165,增仓862手,较上日跌25点。6月也有1200余手的增仓。
图形上,美棉围绕120均线附近振荡,到底是高位平台企稳后继续上涨还是回落调整后上涨,目前还无法判断,但是总体反转趋势不变。国内棉花强势尽显,价格在稳步上扬,上涨趋势保持的非常漂亮,而远月的不断增仓也代表棉花市场已经越来越受到市场的关注。国内市场几乎已经全部由多头控盘。
操作上,建议逢低买入,不建议追高。
基本面上,全国各地棉花的购销进度较前期热度略有下降,不少棉农和商家都重新步入观望,但是市场比较普遍的共识是认为棉价在春节后能有约400点左右的涨幅。
国家统计局周二称,2004年棉花产量632万吨,同比增长30%,刷新了保持了20年的历史最高记录。不过据中国棉花协会的统计资料,这不仅是自1949年新中国成立以来棉花产量的最高水平,也是自1919年以来中国棉花产量的最高记录。
截止到1月24日,NYBOT可交割的2号期棉合约库存上升至61,724包,上一交易日为61,280包(480磅/包)。
周三郑麦继续下跌,尾市行情出现分化,近期下跌,远月则上涨,呈现涨跌互现的走势。强麦505,509收市价分别为1632,1672。
从今日盘面看。早盘继续涌现杀跌盘,使得期价再度大幅下跌,但509合约上逢低买盘不少,使得尾盘呈现止跌企稳行情,市场弱势特征再度涌现,但相对前期淋漓尽致的下跌行情而言,目前下跌速度缓慢,空盘量也不断增长,因此展望后市,将以振荡下跌为主。
从强麦509的技术图形看,均线系统的空头排列逐渐清晰,后市仍有低点,建议逢高抛空。
隔夜伦铝呈现单边下跌的走势,当日跌幅过大止损抛盘将铝价逼至1800美元整数位,后市铝价只做了少许努力,铝价还是没有有效的脱离低点的牵制。从图表上看,铝价没有脱离前期的交投区间,预计伦铝还将维持震荡整理的走势。
沪铝小幅下跌,铝价在连续两个交易日上涨之后,在今日高位受阻。现货铝价今日下调了100点,成交区间在16120-16220元之间。临近假期买方的购买能力下降,但是春运使得现货紧张程度加剧。估计年前走势没有发展,建议投资者退市观望。
昨晚伦敦铜价走低,盘中一度下探至3050美元之下,在跌至当月最低点3035后,空头回补盘将价格重新推升至3050之上,收盘报3054终盘下跌18美元,现货升水160美元。国内铜价今日大幅振荡走低,前几天多头高涨的人气有所减弱,盘中屡次价格出现跳水,至收盘各合约均有350—500元不等的跌幅。同时近月合约大幅减仓,4月合约则成为多空对阵的新战场,持仓增加14972手。
近期伦铜的走势似乎更多的跟随了国内铜的趋势,国内近月合约的强势间接的支撑了伦铜价格。同时相对于外盘成交量的萎缩,沪铜成交量则有放大,市场关注的焦点似乎都转移至国内所谓近期合约的“软逼仓”上,所以可以预见近期外盘对国内铜的影响继续趋弱,国内铜有可能会走出独立行情。
从基本面上看,铜库存的依然低迷,现货价格依然高企。同时在32000高位消费商承受能力有限,但没有人能够保证节后铜的供需状况会有大的改变,以目前的比价来看进口仍十分困难,目前这种供需矛盾最快也要在下半年才能有所改观,所以目前抛空仍为时过早。