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上周五,美国CBOT大豆振荡回落,各主要期约收盘下跌5至6美分。3月合约开盘523美分,最高524 1/2美分,最低515 1/2美分,收盘516 3/4美分,下跌6 1/2美分。美湾大豆升水下跌8美分报75美分/蒲式耳。
尽管CBOT3月合约在跌至前期最低点510美分上方止跌企稳,但是市场表现仍然非常疲弱,反弹行情在524~533美分前一个盘整区域下轨即遇阻回落。国内周一表现略显强势,各合约低开高走,基本收在当日此高价。黄豆1号505合约开盘2567,最低2565,最高2590,收盘2587,上涨10点,空盘量减少1万张至33.6万张;豆粕505合约开盘2130,最低2127,最高2156,收盘2155,上涨19点,空盘量增加2596张至7.16万张;黄豆2号505合约收盘2551,上涨4点。
据上周五CFTC公布的持仓报告显示,截至1月18日基金持有CBOT大豆期货净空单7.4万张,较一周前大增2.3万张,其持有空单10.2万张,多单2.7万张。该持仓水平已超过2004年1月27日最高7万张净多单的水平(空单1.84万张,多单8.89万张),且基金空单占总持仓比例41%,也是近两年最高记录。预最新天气报称,本周末到下周二期间,巴西中西部和北部地区将继续出现降雨,巴西偏南部和阿根廷将以干燥天气为主。由于中国市场还有两周即迎来春节长假,在缺乏基本面消息刺激下,节前行情继续维持振荡走势的可能性较大。
周一沪胶期价冲高回落,终盘诸合约期价仍近跌远涨,其中近月主力503合约收跌60元至12055元,成交量3894手,持仓量续减1198手至9032手;后续504合约微跌5元至12185元,成交量4922手,持仓量续增404手至4370手;远期505合约收涨35元至12185元,成交量1324手,持仓量增18手至1916手。综观今日交易状况和期价走势,早盘期价延续上周上涨势头而继续冲高,但午盘后价格在短多平仓盘打压下迅速回落。盘中近月主力503合约持仓量继续大幅减少而后续504合约持仓量同步继续增加,且远期合约期价整体继续走强。同时,值得关注的是目前国内库存状况仍较大,沪市库存量截止1月21日的期交所天胶库存总量增加1560吨至93454吨,仓单数量减少1110吨至77860吨,这或许就是盘中胶价冲高回落的根本所在,短期内胶价大幅上涨的可能性仍不大。
国际市场产区现货市场价格稳中有升,泰国曼谷现货市场3号烟片胶报每公斤46.05泰铢,宋卡市场3号烟片胶报每公斤45.80泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价至每公斤196.75-197.75新分。销区东京期胶市场3号烟胶片期货合约价格保持续涨势头,现货1月期约价格报收122.6日圆/公斤,基准6月期约报收131.1日圆/公斤。汇率方面美元兑日圆报102.92/98。国际市场原油价格纽约商品交易所3月轻质原油期货价继续上涨,至每桶49.22美元。同期国内传统现货市场国产5号标胶现货竞价报单均价继续小幅升至12150元/吨。
NYBOT棉花期货周三收于14周高点,受投机性基金买盘推动。3月棉花合约收高1.25美分至每磅47.96美分,接近交易区间46.50-48美分的高端,并创出该合约在10月11日收于48.60美分以来的最高收位。5月合约收高1.25美分至48.95。其余各月合约收升1.15美分至1.23美分不等。
国内棉花今日直接跳空高开。4月主力合约开在12920,上冲12935受阻回落,而后围绕12900震荡结束全天交易,最终报收12905,减仓1136手。远期累计增仓400余手。
图形上,美棉昨夜的上涨使得价格已经呈现突破势态,价格能否站稳120ma将成为今后走势重要指引。国内棉花今日的直接跳空高开并且能维持高位振荡,显示出了一定的强势,但是在相对高位明显可以看到不少多头获利出局的迹象,使得我们对当前短期涨势是否能强势维持下去报以一定的怀疑态度,且今日的跳空缺口,从盘面上看,存在较强的回补欲望。
操作上,棉花涨势已定,但是目前价格存在回调风险,建议逢低买入,不支持追高。
基本面上,虽然近期各地的棉花购销进度随着棉价的平稳回升较以前均有大幅改观,但是部分地区如冀南已经略显走弱痕迹。一些棉纺厂皮棉备库已达半月,由于对后市依然持谨慎态度,原棉采购量开始缩减。与此同时,由于棉花收购价格较近期高点略有下调,使当地棉农惜售心理有所抬头,收购量受到影响。
1月20日,储备棉竞买交易没有交易商报价,成交为零。当日竞买交易涉及兰州库、武汉库、岳阳库、泾阳库、漯河库、阜阳库和保定代储库。
周一郑麦承继上周弱势而下跌,但低位抗跌性增强。强麦509今日最低1684。尾市1690,较周五下跌7点。
从今日走势看,早盘受到仓单意外增长的利空打击而走低,但近月跌幅较远月要收窄,因此多少给了期价以支撑,尾市价格逐渐走强。从仓单变动情况分析,上周强麦小幅增加,尽管幅度不大,但因为是数月以来唯一的一次,因此还是给了市场不少压力。但真是因为价格比较低,因此盘面显示下跌比较粘粘乎乎,不够干脆利落,因此不排除行情在振荡中寻求底部。
从强麦509技术图形看,今日的阴棒击穿了所有均线支撑,市场偏弱,仍有下跌空间,但操作中建议轻仓,短线操作。
伦铜上周五大幅上涨,美元的上涨走势并没有给铜相应的压力,铜的消费仍然表现的十分积极,伦敦现货升水在期权执行日过后不跌反涨,这一现象充分说明了铜价在今后一段时间内完全有理由受向好的基本面支持向上突破。今日沪铜受外盘的影响高开高走,近期月份在空头斩仓盘的推动下价格上涨尤为突出,因国内交易日临近春节长假如伦敦在节前不出现暴跌行情的话,相信国内在今后一段交易日内仍会走出相当强势的独立行情。同时上周的库存继续减少,目前节前企业的备货动作仍在继续,而节后随着其陆续开工现货紧张的状况仍会延续,所以并不建议投资者轻易沽空铜价。
隔夜伦铝收盘报1856美元,较前一交易日收高了17美元,但是铝价还是在30日均线的压制下,伦铝的交投区间过于狭窄,使得铝价难以在短期内聚集能量向上运行,所以目前的铝价还将维持区间交易。
沪铝今日突破原有的窄幅区间,当日涨幅在200余点,成交量略有放大,节前的囤货行为和春运紧张形成了此次突破。今日现货价在16350元左右,在尾市现货曾试探性的报高,但是买盘衰竭,谨慎的交投没有支持铝价进一步的上升。对后期不良的预期将会限制沪铝的上涨幅度,建议多单减磅。