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东京工业品交易所(TOCOM)天然橡胶期货周四延续跌势,指标期约跌至七周低位,因日元走坚激发一轮卖盘。指标2005年6月合约结算价跌1.6日元,至每公斤121.7日元。交易区间为118.3-123.8日元,前者为指标月合约在11月25日触及116.8以来的最低水平。其他各月合约下跌1.2-1.9日元不等。6月期约一度跌破关键的120日元,但收在该水准上方,令部分人士猜测市场可能重回窄幅波动格局。"我认为目前市场已经测试了底部。"一分析师表示。他表示,目前期价可能会陷于120-125日元区间。外汇市场方面,美元走势挣扎,接近前纽约尾盘水准,此前因美国贸易逆差意外扩大,美元兑日元挫跌。周三公布的数据显示,美国11月贸易逆差进一步膨胀,再创新高至603亿美元,远高于此前市场预期。这推低美元兑日元至低点102.15附近,该水准为12月初以来首见。0630GMT,美元兑日元报102.31/35日元,较纽约尾盘的102.39/42大体持平。周四TOCOM期胶成交量预估为17,717张,高于周三的13,574张。TOCOM今年在橡胶期货交易中引入连续电脑化竞价交易,旨在提高流动性和提高效率。目前来看该系统的运行结果好坏参半,自推出该系统的七个交易日以来,有三日的成交量达致10,000张,但其它时日成交量低迷,同去年相差无几。交易商曾表示,引入电脑交易系统是否有助于提高流动性,要下定论尚需假以时日。截至周三收盘,为平仓合约报37,940张,周二报38,041张。
美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四逆转收高,受尾盘时一波来势汹汹商品基金买盘推动。场内交易商称其起初推高豆油期货,继而涌入大豆市场。
CBOT大豆期货每蒲式耳收高3-1/2至2美分不等,1月合约
年初以来大豆类及部分谷物期货出现的间歇上扬走势,均和指数基金在2005年向农产品期货配置更多资金有关。
现货市场也提供支撑,这从1月/3月大豆期货升水高达21美分可以看出。有限的农户销售未能满足出口商和加工商的大豆需求。通往美湾的内河驳船运输问题也导致出口货源紧张。
美国大豆的海外需求保持旺盛。美国农业部(USDA)公布上周出口销售为109.7万吨,远超过业界预估的50-70万吨。最大买家中国采购逾50万吨.此外中国过去一天又购买11万吨美国大豆。
一位现货背景的交易商预计,强劲的销售数据还能延续一周左右,然後将因中国买家转向南美洲而趋降。
豆粕(豆粉)期货多数收低,但尾盘脱离低点,受大豆和豆油市场带动。唯一收高的1月合约
豆油期货尾盘转而走强,每磅收高0.39美分至收低0.05美分不等。1月合约
芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期价周四收高。CBOT3月小麦期价上涨1/4美分,每蒲式耳收报3.07 1/2美元。堪萨斯交易所(KCBT)3月小麦期价上涨3美分,每蒲式耳收报3.43 1/4美元。明尼阿波利斯谷物交易所3月小麦期价上涨3美分,每蒲式耳收报3.49美元。
分析师表示,由于硬红冬小麦蛋白质含量高,因此市场需求大,预计KCBT与CBOT小麦期货差价将会继续扩大。
交易商指出,04年12月合约也出现过同样的情况。04年10月末至11月初,KCBT12月合约较CBOT12月合约价格高出25美分。
美国农业部称,硬红冬小麦库存将出现紧张。由于国内需求增加,农业部在其12日的报告中将硬红冬小麦库存下调1200万蒲式耳。
美国农业部出口销售报告显示,截止1月6日一周,小麦出口量为41.21万公吨,市场早先预估值为20万-40万公吨。其中向菲律宾出口15.91万公吨。硬红春小麦出口量为18.51万公吨,硬红冬小麦出口量为13.21万公吨,白小麦出口为7.85万公吨,硬质小麦出口量为1.16万公吨,软红冬小麦出口量为4700公吨。
纽约商品期货交易所(NYMEX)期铜周四收低,交易商指因美国零售销售上升的数据提振美元。一分析师表示,昨日大跌的美元兑欧元今日小幅反弹,导致铜市出现少许获利卖压。指标3月期约收低2.30美分至每磅1.3810美元。盘中在1.3760-1.4040间交投。现货月1月合约收低3.25美分至每磅1.4115美元。其余合约跌1.75-2.90美分不等,但仅少数有成交。COMEX最终成交量预估为8,000张,周三为6,877张,均为偏低水平。
伦敦金属交易所(LME)基本金属期货周四在圈内交易时大多收低.交易商称,期铜的技术卖盘主导清淡的市况.
三个月期铜在圈内交易中收报每吨3,000美元,周三晚场综合交易收报3,030。一交易商称,"市场仍焦虑不安,尽管美元疲弱且基本面紧张,例如LME库存减少。继上周大举抛售后,人气异常谨慎,因此未来几个交易日走势料震荡。"铜合约价差中,2月11日/15日逆价差报10美元,1月/1日合约逆价差报5/6美元,1月/3月合约逆价差报92/94美元。现货/三个月逆价差报125/135美元,周三报135/145美元。商品交易顾问(CTA)基金Altis分析师称,上个季度Altis已将持有的商品部位比重由65%左右减少至42%,因金属等市场波动频繁。她表示,"2003年初和2002年的商品市场让我们获利匪浅",她表示自那以后起投资回报已减少。此外她补充说,"市场的震荡不会令我们今后放弃交易。我们预期商品交易将重返更加正常的水准。" "我们不会放弃商品交易,投资者也不会因为我们从事商品交易而放弃我们,他们做的是长线投资。"
中国出口预期打压期铝。三个月期铝报1,830美元,低于周三的1,845。随着中国12月出口的铝入库并生成仓单,未来数周内LME铝库存料将增加。分析师称,中国12月出口可能较11月增加逾一倍,至25-30万吨,因生产商将铝运出中国,以避免1月1日起征收的5%的出口税。