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隔夜伦铝一度站上了1850美元,后在其他金属下跌的拖累下,铝价暂时脱离了高点,从势头来看,铝价有向1880美元冲击的可能。美元贸易逆差创出历史高点造就了昨日的美元弱势,走弱的美元成为昨日铝价冲击高点的主导因素,如果美元的疲弱基调不改,后期将会继续引领伦铝走高。
沪铝窄幅震荡,走势迟滞,持仓量小幅增加。今日南海现货价一直在16050元处徘徊,现铝的突破能力下降,预期这种势头会延续到年前。预计在短期内,沪铝还将维持区间走势。
虽然晚间伦敦价格收盘之高点有所回落,但明显体现出其强势的格局。而且这种势头在今后的一段时间内仍将维持,理由来自两点:一是市场基本面供求关系在2005年上半年仍将处于供给紧张状态;其二是铜价在大区间振荡调整过程中调整低点一次比一次来的高,就目前的复杂走势应是上涨趋势中的振荡整理态势。基于目前美元走势的不太明朗化,振荡中的铜价也会受其一定的影响。从最新公布的CFTC持仓情况来看,基金仍然持有20000手左右的净多头寸其规模不算小,并且其持仓成本也应在3000美元附近。目前基金并不急于推高铜价,只是等待更加明朗的外在因素和坚实的基本面,料后市段时间内应维持小幅振荡上行走势。
周四郑麦再次从低点上扬,呈现大幅反弹行情。强麦509为增仓上扬行情,505则减仓上行。至收市,分别上扬了9点,15点。
从今日行情看,早盘价格还在低位徘徊,但逢低买盘逐渐演化为主动性买盘,并有效推动期价越过1700的整数位。后市价格曾经回落。但回调幅度较浅,尾市在空头平仓盘作用下授收于全天最高价。由于509合约近期增仓明显。期价始终处于反复振荡过程中,而过低的价格给了多头一双想象的翅膀,因此可能反弹未结束,建议等待逢高抛空的机会。
NYBOT棉花期货周三收盘涨跌不一,投机买盘支撑近月合约。3月棉花合约收高0.39美分至每磅46.59美分。交投区间介于45.89-46.70美分。5月合约收高0.22美分至47.46。其余各月合约由持平至收低0.03美分不等。美国农业部(USDA)在月度供需报告中上调全球2004/05年度棉花产量预估至1.1564亿包的创纪录水准,上月预估为1.1402亿包,同时将美国棉花产量由此前预估的2,282万包上调至2,301万包的历史高位。全球年末库存由上月预估的4,653万包增至4,712万包。市场人士关注USDA定于周四1330GMT公布的一周出口销售数据。
国内棉花早盘几乎平开。4月主力合约横盘振荡后放量上冲,再次于12770处受阻,之后在相对高位振荡收盘,报收12755,减仓1618手。5月增仓988手,6月增仓1366手。
图形上,美棉的继续上涨使得多头上涨行情得以持续,等待今晚对上方47美分压力的重新测试。国内棉花相对强势,继昨日结束整理行情后继续上涨,多头趋势明显,等待再度挑战12800压力。
操作上,低位多单坚决持有,回落至12600附近坚决买入,突破12800可以适当加仓。
1月13日,储备棉竞买交易没有交易商报价,成交为零。当日竞买交易涉及兰州库、武汉库、岳阳库、泾阳库、漯河库、阜阳库和保定代储库。
截止到1月11日,NYBOT可交割的2号期棉合约库存升至62,274包,上一交易日为61,639包(480磅/包)。
周三晚间盘前公布了1月份月度供需报告:美国大豆04/05年度产量较上月下调900万蒲式耳至31.41亿蒲式耳,市场预测均值31.49亿蒲式耳;结转库存下调2500万蒲式耳至4.35亿蒲式耳,好于市场预测均值4.66亿蒲式耳。截至2004年12月1日,美国大豆季度库存量为23.05亿蒲式耳,市场预测均值23.18亿蒲式耳,去年同期16.89亿蒲式耳。尽管数据均略微好于市场预期,但是市场仍然承接前两日跌势跳空低开并振荡下行,收盘各合约下跌3至11美分。即将结束的1月合约上仍然没有出现交割,晚间最高560美分,收盘554美分,下跌3 1/2美分;3月合约开盘539美分,最高541美分,最低533美分,收盘533 3/4美分,下跌9 1/2美分。当天玉米期货创新低也令大豆受压,基金晚间约卖出4000张大豆,令其净空单增至4万张。天气预报称,本周末及随后的几天里巴西南部干旱地区将可能获得有利降雨补充,当前整个大豆主产区的作物生长条件总体上仍较为理想。周四晚间将公布最新的出口销售报告,市场平均预测美国大豆周出口销售量在60至80万吨之间,前一周为64.92万吨。
在外盘继续下跌下,国内大豆豆粕低开高走,在中午盘前反弹至日内高点后逐步回落。黄豆1号505大豆以2600整数位开盘,盘初快速下探日低点2596后振荡走高,最高2615,收盘2609,较昨日下跌7点,空盘量增加3856张至36.46万张;豆粕505合约以2158日低点开盘,最高反弹至2176,收盘2166,下跌7点;黄豆2号505合约收盘2578,较昨日跌5点。
据贸易商周三称,由于美国大豆供应足以满足中国在农历新年前日趋下降的大豆需求,预计下周发往亚洲地区的大豆升水报价将保持平稳。目前美湾2月份船期大豆CFR中国港口升水报价为260~270美分/蒲式耳,较上周初回升了约50美分,以此测算进口大豆成本大约在2900~2950之间,每吨压榨利润约100~150元。在最新的1月份月度报告中,中国本年度预计总共需要进口大豆约2200万吨,截至12月30日,中国已累计装运美国大豆677.5万吨,以此推算未来在9个月中,中国月均进口大豆需求量为169万吨。在南美大豆上市之前,中国买盘仍会不断出现在美豆市场上并继续成为支持美豆现货价格坚挺的主要因素。从技术上看,基金在更加窄小的区间进行振荡操作,美盘已完成收敛三角形整理图形,突破行情可能在本周末或者下周形成。
周四沪胶期价继昨日大幅上涨后小幅回落,但现货月期价继续小幅上涨。终盘现货501合约收涨30元至11950元,成交量96手,持仓量减64手至1046手;主力503合约收跌50元至12170元,成交量22126手,持仓量减40手至14340手;后续504合约收跌35元至12045元,成交量1604手,持仓量增256手至3230手。综观今日交易状况和期价走势,主力合约持仓量的小幅减少,显示盘中少量多头短线获利盘的平仓导致胶价小幅回落,且盘中后续买盘的乏力迹象也较明显。毕竟国内产区现货胶价基本上已跌破12000元/吨的位置而重新定位于11500元/吨的区域,而期胶价格又明显受到盘中主力多头的追捧而相对坚挺,才形成期强现弱的背离格局。只要不出现主力合约持仓量大幅减少而价格大幅下跌的情况,仍不排除多头主力将“战线”拉长的可能性。而接下来的状况是国内消费需求的启动带动现货胶价的反弹,才真正成为支撑胶价的有利因素,并主导期胶价格展开新一轮的上涨行情。但短期内期价仍会以振荡为主。
国际市场产区现货市场价格继续下跌,泰国曼谷现货市场3号烟片胶价格报每公斤45.30泰铢,宋卡市场3号烟片胶报每公斤45.05泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价报跌至每公斤189.75-190.75新分。销区东京期胶市场3号烟胶片期货合约价格继续下跌,现货1月期约价格报收115.6日圆/公斤,基准6月期约报收121.7日圆/公斤。日本橡胶贸易协会公布截至2004年12月28日的日本民间仓库的生胶库存总计为17846吨,较10天前的16810吨增加近6.2%。汇率方面美元兑日圆继续小幅走跌,报102.32/36。国际市场原油价格纽约商品交易所2月轻质原油期货价涨至每桶46.65美元。同期国内传统现货市场国产5号标胶现货竞价报单均价跌至11450元/吨。