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隔夜伦敦铜收高至2970美圆。伦现货升水从107美圆拉回至133美圆,持仓单日增加4800余手。昨天汇率波动较小,基本金属在买盘的介入下缓慢回升,伦敦3-4月合约持仓增加远大于现货月的减仓。市场对260美圆跌幅的消化速度让我们十分惊讶。
今日远东电子盘交易一度重返3000美圆上方,引发投机热情再度迸发,国内铜以近月大幅减仓的形式上涨500点报收,而昨日跌停板价在今日几无触及。新年的第一月交易,市场对伦敦铜的看空从原来持有空头头寸不动或在伦敦下跌时追空开始转变为现在的灵活操作,表面上强化了反弹的力度,但我们对260美圆的长阴心有余悸,我们把2950--3050美圆区间的任何突破看作短线介入点,并
严格设好50美圆的止损。基于对今年国内铜供给情况将在第二季度有所改观的判断,下一时间段主要的注意力将集中到寻找伦敦铜顶的观察中。
从套利的角度考虑,昨日国内铜跌停价格成交量达到1万张,将近2万多吨套利盘获利平仓。这的确也是基金通过不断宽幅震荡来达到出仓的手法之一。随着行情的变化,我们对做多保持谨慎。
隔夜伦铝报收在1825美元,较前日收盘上涨22美元,大跌之后投资者在冷静之余发现铝价具备短线反弹能力,在1800美元的支撑被确认有效之后,买盘将铝价推升至高位,脱离了空头进一步打压的威胁。技术上看,下一阻力位在1850美元,如果铝价成功突破阻力,将会提升多头的信心,引发新的一轮资金入市支撑铝价。反之,铝价将会重归跌势。
美元昨日反弹受限,对周五美国非农就业数据的担忧,抑制了买盘的介入。美元目前处在两难的境地,今明两天美国即将公布的就业数据可能会改变近期美元的平缓走势,以美元报价的期铝将会脱离技术面的控制,转而借鉴美元的走势。
沪铝今日迫于16000元阻力的压力,昨日低位买盘纷纷出货,整日没有了前期活跃的交投气氛,多数时间以平仓了结头寸为主,市场对16000元以下的交易看淡,多空双方在此价格区间交投兴趣下降。今日现货报价在16000元左右,买兴稍有恢复。鉴于当前伦铝还处跌后的恢复期,明显弱于伦铝的沪铝将无法摆脱前期平行区间的束缚。
隔夜,受中国买家新购入11.6万吨美国大豆消息利多,CBOT大豆止跌企稳。1月合约上仍未出现交割,晚间最高537美分,最低531 1/2美分,收盘534美分,上涨4 1/4美分;3月合约开盘526 1/2美分,最高531 1/2美分,最低526美分,收盘527美分,上涨2美分;美湾地区大豆升水上涨3美分至62美分/蒲式耳。
在美盘小幅收高下,今日国内豆类继续下探低点后走高。1号505大豆以2571开盘,最低2568,最高2588,收盘2586,较昨日上涨9点,空盘量减少6336张至35.2万张;2号505大豆收盘2554,较昨日上涨6点;豆粕505开盘2152,最低2146,最高2168,收盘2167,较昨日上涨13点,空盘量增加1244张。
由于大豆市场仍然受到南美产区良好天气压力,美盘走势目前仍表现为止跌后的振荡整理。对于下周三将公布1月份月度供需报告,美国Informa公司最新预测美国04/05年度大豆产量为31.23亿蒲式耳,结转库存为4.94亿蒲式耳,农业部12月份预测产量为31.5亿蒲式耳,结转库存为4.6亿蒲式耳。尽管Informa公司预测数据不佳,但是市场仍缺乏新的实质性利空。南美方面,巴西的大豆锈菌病仍在进一步蔓延。消息称,目前作物带地区发现锈菌的地区已经从两周前的88个增至128个。巴西偏南部的南里奥格兰德州过去一、两天出现了零星降雨,旱情有所缓解,预计未来一周内该地区仍将以干燥天气为主。今晚美国农业部将公布最新出口销售报告,交易商预测在50至90万吨之间。由于下周三将公布月度报告,基金在目前持有约4.15万张大豆净空单的基础上,继续大幅增持空单的可能性不大。建议投资者关注近几个交易日的美盘表现,国内以逢低买入为宜。
周四沪胶期价振荡中小幅走高。终盘现货501合约收涨80元至12075元,成交量130手,持仓量减108手至1108手;主力503合约收涨40元至12085元,成交量2188手,持仓量减192手至9498手;后续504合约收涨5元至12050元,成交量230手,持仓量增40手至2294手。综观今日交易状况和期价走势,仍得益于国内现货胶价以12000元/吨的强支撑为基础而出现的小幅上涨,盘中短线空头回补盘的带动使价格小幅攀升,但交易量的萎缩状况显示缩量振荡行情仍将延续。目前政策面的关税仍不明朗,所以期市短期内在未有新增资金介入的情况下,出现大幅上涨的可能性不大。
国际市场产区现货市场价格继续小幅下跌,泰国曼谷现货市场3号烟片胶报每公斤46.20泰铢,宋卡市场3号烟片胶报每公斤45.95泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价至每公斤194.25-195.25新分。销区东京期胶市场3号烟胶片期货合约价格小幅上涨,现货1月期约价格报收122.6日圆/公斤,基准6月期约报收128.5日圆/公斤。汇率方面美元兑日圆维持于104.67/72。国际市场原油价格纽约商品交易所2月轻质原油期货价至每桶43.25美元。同期国内传统现货市场国产5号标胶现货竞价在坚守12000元/吨的基础上均价报升至12089元/吨。
周四郑麦终于大规模反弹,其中又以远月的反弹为甚。强麦509收市价1689,较昨日上扬了17点,强麦505则上涨了12点。为1646。
从今日交易情况看,既然价格始终增仓跌不下去,那么只有上涨了,目前的行情就是这样,价值规律在体现,远月由于时间与空间上的可想象度而受到了青睐,因此509强麦成交明显活跃,涨幅也大于其他合约。
从技术图形看,期价在1660-1670构筑了圆弧形底部,然后发动了反弹行情,理论上说,反弹的目标位还未达到,结合指标来看。同样在低位金叉向上,形态配合的较好,后市有望看高至20日均线左右,也就在1710左右。
NYBOT棉花期货周三大幅上扬,收于两个半月高点,受基金及商业买盘提振,一举突破每磅45美分的关键阻力位。3月合约上涨1.13美分,收报每磅45.62美分,为自10月27日以来最高收位。盘中交投区间介于44.50-45.70美分。5月合约收涨1.20美分至46.16美分。其余远月合约为上涨0.90至1.31美分不等。1月3日以来,基金已经累计买入12000手合约,并很有可能就此放弃做空,推动期货价格进一步上涨。不过,现在的基差能够使交易商获得一定的利润,因此商业卖盘数量也将十分可观。
国内棉花今日高开。4月主力合约直接跳过12500阻力开盘,小幅回落整数位整固后继续振荡上攻,最高达到12695,最终报收12680,全日增仓2656手。
图形上,美棉已经形成突破势态,近期将挑战上方120均线47美分的压力。国内棉花今日收一突兀的跳空大阳线,高开后的日内涨幅仍旧近200点,突破之势正式确立,而且,预计此波还将有可观的幅度。4月棉花第一目标位12800。
操作上,建议遇回调积极买入。
1月6日,储备棉竞买没有交易商报价,成交为零。当日交易涉及的储备库有兰州库、武汉库、岳阳库、泾阳库、漯河库、阜阳库和保定代储库七个仓库。据了解,近日国内收购及销售市场比较活跃,郑棉期货、撮合交易价格均有不同幅度的上涨,不少企业对后市比较乐观,因此,参与储备棉竞买交易的积极性也有所下降。
另外,除山东、河南之外,河北一带的皮棉销售价格也有所上涨,幅度约在200元/吨。棉农前期的惜售心理已有所缓解,手中剩余棉花预计在春节前后陆续销完。各地均有反映,由于2004年度的棉花价格与棉农期望值相差甚远,因此2005年棉花种植面积可能会减少30%左右。