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隔夜伦铝表现突出,收于九年半的高点1900美元之上,连续的买盘推升使得期铝在节前就完成了突破的任务。目前影响铝价的因素把汇率因素排除在外,美元自己陷入了整理的区间,不能给予基本金属指导方向。本次行情分析师注意到市场走势可能是受到对冲基金年底粉饰帐面行动的影响,但不管怎样没有对期铝良好的预期,基金也不会如此大手笔的操作。最终伦铝收报1905美元,市场料将以震荡走高的形式完成节前的交易。
今日沪铝低开高走,盘中交投活跃,持仓量和成交量同步放大。现货随之走好,但是升幅不大,全日成交区间在15880-15980元之间。消费买盘疲软使沪铝滞涨,市场还无法摆脱弱势。
隔夜伦敦铜冲高回落,在临近圣诞的交易日中出现了获利平仓盘。从近两周的交易情况判断,从3050--3150美圆区间,特别是上档区域,空头的作空意愿大幅下降,如此情况下,主力多方以获利平仓的手法放盘下行来吸引更多抛空单的介入,预示节后市场伦敦铜将进入主要拉升阶段。我们对伦敦铜的交易区间判断上移至3000--3200美圆。
以国内503铜的日K线观察,前期的每次价格较大幅度的调整均在触碰了主要支持线后,开始新的升势。10月29日价格破位120日均线后,价格反升了3800元/吨。12月9日价格破位60日均线后,价格反升2600元/吨。我们判断本次回调正触碰30日均线,价格却处于前期价格的上档,因此,圣诞节和新年的轻淡交易后,基金重返市场后,从其操作的连续性和技术性考虑,应向上快速突破上档平台,我们对伦敦铜在1--2月交易时间段内冲击3300美圆报有信心。
第一次看到国内铜在伦敦下跌95美圆的前提下,整个合约的价格并没有下试跌停板价的情况。这本身说明市场的一些老空头已经处于看空而不敢轻易做空或持有前期被套空单被动地期望伦敦下跌。而市场更有在3000美圆以上建立中线空头的新入场资金。但我们认为,在供给情况没有根本变化前,任何的抛空行为只是对过去图表的定义性的头部抛空。在伦敦大幅上涨的这一年中,经验性抛空导致空头不断地被深套,这样的操作错误一再出现是市场能在每次震荡调整时,多头都能吃够足量的头寸,并导致行情的向上力度增加的根本原因。我们对伦敦铜的高点预期为明年2--4月间,在目前价格区不建议投资者建立战略性空头。我们认为伦敦的后期上涨将是力度和速度最大的。
伦敦铝正稳健地向上攀升,我们看下一目标位1950美圆。
周四沪胶期价再度振荡下跌。终盘近月501合约收跌45元至12050元,成交量262手,持仓量减100手至1978手;主力503合约收跌65元至12265元,成交量1208手,持仓量减40手至6388手;后续504合约收跌55元至12260元,成交量962手,持仓量增20手至1146手。综观今日交易状况和期价走势,早盘期价虽仍能保持小幅反弹走势,但随着产区现货价格再度回落至12000元/吨的压力,期价在缺乏市场人气和后续买盘的情况下只能再度振荡走跌。盘中后续504合约成交量有明显放大迹象,但持仓量增幅有限,显示当日短线操作居多,后市是否能继续有所表现有待进一步验证。就目前基本面供应相对较为充裕的实质,现货胶价能否守稳12000元/吨的位置,是影响胶价后市走势的关键性因素。
国际市场产区现货市场价格仍相对平稳,泰国曼谷现货市场3号烟片胶报每公斤46.50泰铢,宋卡市场3号烟片胶报每公斤46.25泰铢;新加坡市场3号烟片胶现货报价继续小幅上涨至每公斤199.25-200.25新分。销区东京期胶市场周四因国定假日休市一天。汇率方面美元兑日圆报104.01/05。国际市场原油价格纽约商品交易所2月轻质原油期货价跌至每桶44.05美元。同期国内传统现货市场国产5号标胶现货竞价再度跌至12000元/吨的价格。
隔夜美国CBOT大豆维持节前窄幅波动走势,1月合约开盘548美分,最高549美分,最低544美分,收盘546 1/4美分,下跌2 3/4美分;3月合约收盘545美分,下跌1 3/4美分。盘前公布的11月份美国大豆压榨量符合市场预期为1.52亿蒲式耳,较上月下降388万蒲式耳;豆粕、豆油库存分别为28.83万短吨和12.17亿磅,均低于市场平均预测值及上月报告数据。南美大豆主产区的天气良好,各地区降雨充足。
国内豆类期约今日继续缩量整理,主要期约黄豆1号505合约以十字星报收于2639点,较昨日上涨5点,日交易区域2630~2648,成交量17万手,空盘量减少9894张至32.89万张;豆粕505以2198开盘,最高2211,最低2195,收盘2201,较昨日上涨2点。黄大豆2号在昨日表现平平下,今日继续弱势下探新低,2号505大豆今日最低2587点,最高2607,收盘2597,较昨日下跌5点。
今晚是圣诞长假前仅剩的半天交易时间,农业部将公布截止12月16日的一周的出口销售报告,市场预测美国大豆净销售量在70至90万吨之间,前一周为87.1万吨。由于美盘目前并未能突破前期高点,市场在节前交易非常谨慎,观望气氛浓重。在南美大豆产量未成定局前,市场缺乏进一步的利空因素可以让基金在节后重回市场抛售。从美盘连续图上看,目前大豆均线系统已完成多头排列,一旦基本面出现利多将很快迎来一波上涨行情。
周三,CBOT玉米呈探低反弹的窄幅振荡走势。3月合约开盘205.50美分,盘中最高206美分,最低204美分,收盘205.50美分,下跌0.25美分;5月合约开盘213美分,高低点分别为213.25和211.25美分,收盘213美分,与前一日持平。由于节日将近,市场交投十分清淡。
周四,大连玉米期货继续维持区间窄幅振荡。C0505合约开盘1165,最高1169,最低1162,尾市收盘1165,跌2点。全天波动幅度8点,较昨日有所放大。成交量199134手,持仓量168770手。玉米期货价格继续保持平稳。
长期利空的基本面继续令CBOT玉米市场承压。美国时间周四早上,USDA将公布最新美国周度出口销售报告,市场预计美国玉米一周净出口销售量在60—80万吨之间,前一周为63.67万吨。虽然近期海运费率的下滑增强了美国玉米出口的竞争力,但迄今为止,美国玉米的本年度出口需求并未出现较大起色。加之今年玉米总供应量过多,新税收年度对玉米现货销售压力将进一步加大,这些因素令持有大量空单的基金并不愿过早离场,对投机买盘也构成一定压制。利多方面,严寒天气的到来使得美国国内玉米销售运输趋缓,家禽饲料需求增加,这对盘面也构成了一定的支撑。预计目前CBOT玉米弱势振荡的走势仍将继续维持下去,并对国内玉米期货产生影响。
国内玉米期货则更显复杂,多空因素交杂,互相影响。目前,国内玉米市场现货价格持续小幅回落,且随着后期玉米大量上市时机的逐渐来临,现货价格极有可能进一步下跌。而另一方面,虽然今年玉米产量大幅增加,但仍然难以满足庞大的消费需求量,仍存在较大的供需缺口。年节的临近,也将刺激饲料玉米的需求,提振玉米价格。此外,近日内东北连降大雪,使得农民销售速度放缓,并影响交通运输。在这些因素的综合影响下,玉米价格大幅上涨或下跌的空间均有限,预计仍将维持区间振荡的走势格局,建议投资者可观望或可灵活操作。
周四郑麦终于没能抵御住汹涌抛盘而下跌,近月创下近期新低,小麦可谓绵绵跌势永无止境。至收盘,强麦505,509收盘价分别为1662,1710,跌幅为19点和26点。
从今日走势看,强麦509的开盘价大幅低开,随后就跌破1730的整数位,而前期坚挺的505同样大幅下跌,市场多头人气几处于崩溃状态,而新低价格的不断刷新预示着下跌空间又被拓展。从本轮跌势来看,没有象样的反弹,反弹总是那么脚步匆匆,昙花一现,因此应该处于下跌的第三浪,只是由于小麦大品种的特性,下跌在曲折中进行,而非一蹴而就。
从技术俄角度看,目前强麦509处于下跌过程中,下跌仍有空间,建议激进的投资者抛空。
NYBOT棉花期货周三收低,因贸易和投机性卖盘触发停损卖单而下挫,随后自营商买盘入场提振期价。3月期约收跌约0.90美分,报每磅42.72美分,交投区间介于42.21美分至43.70美分。5月合约下跌0.61美分至43.15美分。其他各月合约下跌0.05至0.68美分不等。市场交投较为清淡,因一些市场人士在圣诞节休市之前已经离场。因圣诞假期来临,NYBOT棉花期货市场将于周五休市,并于下周一恢复交易。
国内棉花早盘小幅低开后回升,之后以振荡形式走完全天行情。4月合约收在12310,较上日下跌25点,增仓136手,成交不到万手。3月合约减仓712手。
图形上,美棉3月已经接近42-46美分的振荡区间底部,下方支撑有待检验。国内棉花继续无序盘整状态,由于市场参与者少,预计近期不会出现大的波动,将维持区间盘整势态。
操作上,建议观望或者逢区间底部买入。
12月23日,储备棉竞买交易没有交易商报价,成交为零。当日竞买交易涉及兰州库、武汉库、岳阳库、泾阳库、漯河库、阜阳库六个储备库。截至22日,储备棉竞买交易累计成交量为18300吨,成交价均为11500元/吨。