|
||||
美元/日元
12月17日,汇价盘升受阻回落。
日本央行17日理事会议一致决定维持货币政策连续第15个月不变,认为在目前货币政策下,国民经济将继续复苏,通胀最终将结束;央行货币供应量目标保持在30-35万亿日元之间。该央行的决议与市场此前预计相符。央行表示,若金融市场存在不确定风险,例如货币需求猛增,其将不顾上述目标而增加货币供给。日本央行表示将一直采用接近零利率的货币政策,直到核心通胀率年比稳定在零之上。
日本央行(Bank of Japan)在12月月度经济报告中表示,日本经济仍保持复苏势头,尽管经济中的一些领域似乎有些疲软,其中主要表现在工业产值上。这是日央行自03年5月以来首次下调对经济的总体评估。尽管如此,日央行对经济继续保持复苏态势仍充满信心,从而表明央行目前没有必要继续放松本已极度宽松的货币政策。日央行表示,企业固定投资一直处于上升趋势,企业利润也在改善。日央行预计,与信息产业相关行业的库存调整将持续一段时间,但出口和生产预计将继续上升,因其他国家的经济将继续增长,且日本国内的需求也将继续增长。日央行维持了消费者物价的评估,称04年日本消费者物价将继续较上年小幅回落。但日央行预计,国内企业商品价格上升的影响将变得较为温和,因原油价格已停止了上升。
在日央行宣布维持宽松货币政策不变后,日央行行长福井俊彦在会后的新闻发布会称,日本经济复苏出现暂时停滞,但从总体来看,经济并没有失去复苏的动力。福井俊彦预计,日本消费者物价指数将继续小幅下滑,因产出上升以及企业限制薪资,物价上升已被市场所吸收。
日本金融大臣竹中平藏(Heizo Takenaka)表示,日前的短观调查结果预示日本经济增长持续复苏,但仍处于调整期。他表示,短观调查显示日本国内公司均处于良好的发展阶段。近期日本经济发展出现停滞迹象,短观调查将起到提振的作用,刺激日本经济增长持续回升。日本央行短观调查显示,9-12月间,日本大型制造商信心指数进一步下跌。尽管如此,有预测称制造业利润以及投资有望增长,预示日本经济增长势头将会持续。
日本媒体报导称,日本2005/06会计年度政府公债发行金额将减少2.19兆日元,达34.4兆日元(3,287亿美元)。向市场发行的公债金额预期总计约118兆日元,本年度为117.8兆日元。日本财务省将在周初公布下一年度预算计划。
日本国际货币事务学院(Institute of International Monetary Affairs)院长Toyoo Gyohten表示鉴于美国目前的经济结构,削减日益膨胀的经常账赤字的最佳方法将不可能实施,因此美国的贸易赤字将不大可能降低。他称降低进口需求、增大海外对美产品的需求及美元贬值是唯一能阻止美国经常账进一步扩大的办法。最佳的办法是将这三方面配合起来逐渐进行,但由于美国目前的经济结构,此种机会的可能性很小。美国经济重心已从制造业转移至服务业意味着美国企业将不能满足美国人对日益增长的耐用消费品需求,因此迫使美国更多地进口,导致贸易赤字加大。1997年至2003年,美国的经常账赤字已增加了近三倍至5310亿美元。此种极危险的膨胀几乎全来自对进口消费品的需求。同期,美国出口增长5.2%至7250亿美元,而进口则猛增了44.5%至1.257万亿美元。2003年美国制造业就业人数占总就业人数的比率从6年前的17%下降至13%,服务业则从60%上升至65%。他指出仅是美元的贬值不足以调整美国的经常账赤字,并不认为美元目前持续了近两个月跌势的主要是由于美国巨大的贸易赤字所引发。他称1997年至2003年间,尽管美元兑日元贬值7.4%,但美国的贸易账及经常账赤字仍然扩大。
美国劳工部公布,美国11月消费者物价指数上升0.2%,10月为上升0.6%。11月扣除食品和能源的核心消费者物价上升0.2%,10月为上升0.2%。原来预期11月CPI升0.2%,核心CPI上升0.2%。由于汽油价格和部分食品价格下降,美国11月消费者物价指数月比仅小幅上升0.2%,说明经济复苏并未引发较大的通货膨胀。数据与此前华尔街预期一致,证实了美联储关于通胀近期不会失控的观点。联储官员称,尽管原材料价格上涨,但大部分企业很难很快将成本的上升转嫁给消费者。
美国劳工部公布,美国11月实质所得月率下滑0.4%,10月亦下滑0.4%。11月每周平均工时减少0.3%。平均时薪成长0.1%。
美国白宫公布的经济预测报告中称,预期2005年美国实质GDP增长率为3.5%,预期2005年美国失业率平均为5.3%。白宫还预期2005年美国非农就业人口为1.334亿,2004年为1.313亿,预期2005年美国非农就业人口月平均增加约17.5万人。
加拿大统计局公布,加拿大11月消费者物价指数月率上升0.4%,年率上升2.4%。11月核心消费者物价指数月率上升0.5%,年率上升1.6%。剔除食品和能源后11月消费者物价指数月率上升0.5%,年率上升1.2%。
汇价日高104.79,日低104.06,尾盘在104.20附近整理;汇价日升跌率-0.525%,日涨跌幅-0.55,收于104.19点。上周汇价的周最高价105.79,周最低价103.43,周升跌率-0.922%。
技术指标显示,汇价短期日均线系统与30日均线呈横行缠绕收敛集聚之势,汇价位于其间及30日均线之上附近,显示有望在震荡中寻求短线与短中线的运行方向,短线有望在103.70-104.60区间波动寻求短线运行方向。汇价若站稳于104.60之上则向105.10方向运行的概率增大,继续上破短线向多且短中线向多的概率增大,上挡压力位于105.60、106.10;若受压于104.60之下则向103.70方向运行的概率增大,继续下破短线向空且短中线向空的概率增大,下挡支撑位于103.20、102.70。103.70与105.10分别为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统与30周均线呈空头排列但跌势趋缓,且其呈收敛缠绕集聚态势,汇价位于其间、30周均线之下,显示汇价有望在103.20-104.90区间震荡整理;站稳于105.00之上则向106.50方向运行的概率增大,继续上破周线向多;若受压于104.90之下则向103.20方向运行的概率增大,继续下破周线向空。103.20与106.50分别为周线指标向空与向多的分界线。
月技术指标显示,汇价的短期月均线系统呈死叉空头排列,汇价位于其下附近及30月均线之下,显示汇价中线向空的概率依然较大,若受压于105.90之下则月线向空,下挡月线支撑位于102.80、101.00;上挡月线压力位于108.10、110.40。105.90与110.40分别为月线指标向空与向多的分界线。
波动分析显示,(1)暂认定汇价自2004年12月2日日低101.81进入较大级别4波调整之中。101.81至12月10日日高106.19为A波反弹,106.19至今运行在B波下跌之中,现运行在B波末段。(2)或许已经在12月16日日低103.43结束B波下跌进入C波反弹之中,暂看此种概率偏大。(3)若汇价在周初于104.00一线受到支撑则有望确立站稳于30日均线之上,即震荡盘升的概率增大,上破104.60且上破105.10则可确立自103.43以来已进入上行C波,上破106.20后目标暂看107.80附近。(4)若汇价在周初下破104.00且下破103.70,则可能再探103.43支撑,若继续下破103.20则仍可谨慎认定仍运行在B波下跌之中,可暂谨慎判定为强势B波,下破103.20后目标暂看101.80或101.00。
本周,汇价有望震荡整理寻求方向,面临短线与短中线方向抉择。
今日,汇价有望震荡整理寻求短线运行方向。
今日强压力105.10,弱压力104.60;强支撑103.20,弱支撑103.70。
欧元/美元
12月17日,欧元震荡盘升。
日本新光总合研究所(Shinko Research Institute)经济学家Tsuruta称,对于美国经常帐赤字和预算赤字居高不下的现象,投资者已逐渐认识到这是一个长期性的失衡问题,短期内恐难以扭转,针对这一因素对美元作短期投机意义不大,因此越来越多的人逐渐接受了这个事实,对美元走势的担忧也会逐渐减弱。05年1月市场将再次试探美元的下行空间,但重点将转向对美元与其他货币息差的关注。在夏季以前人们将购回美元,随后在05年余下时间里美元将总体持稳。在05年年中汇率基本稳定下来之前,美元兑日元的交易区间将在110.00-120.00日元之间。在《日本经济新闻》(Nihon Keizai Shimbun)所作的年度市场调查中,Tsuruta是排名最前的外汇策略师。Tsuruta称,05年欧元兑美元则有可能回落到最低1.20美元的价位,随后会再次拉高。前期回落的原因是,04年一年欧元已被超买。
Tsuruta称,由于欧洲经济增长仍不稳定,欧央行05年可能很难为降息找到确切的理由;而日本方面因为通缩仍将持续,05年仍将维持零利率政策。Tsuruta认为,由于美国的消费开支和商业支出仍相对强劲,美国经济的表现将继续好于欧洲和日本。这将有助于增加美元的吸引力。Tsuruta称,油价对外汇市场并无很大威胁,随着需求的变动,油价05年会冷却下来。随着中国政府治理经济过热的效果逐渐显现,中国的石油需求也会缓解。Tsuruta表示,随着经济的迅速发展,中国现行的汇率体系已难以适应需要;预计中国05年将重新调整人民币汇率。自从1994年以来,人民币兑美元汇率一直维持围绕在8.2770元兑1美元上下波动0.3%的区间以内。多数市场人士预计,如果中国解除人民币与美元的挂钩关系,人民币势必会升值,而其他亚洲国家货币也将跟风上涨。Tsuruta认为,中国调整汇率政策不会对日元产生长远影响,因日元04年以来已经涨了很多。
德国12月IFO景气判断指数升至8个月高点96.2,11月为94.1。12月现况分项指数升至96.0,11月修正后为93.9。12月预期分项指数升至96.4,11月为94.3。德国经济研究信息机构Ifo公布数据显示继11月大幅下降后,德国12月企业景气指数意外上升,显示德商业信心并未受欧元升值将抑制出口担忧的影响。12月Ifo企业景气指数从11月的94.1上升至96.2,为自04年4月来最高水平,并大大超出经济学家93.8的预期。4月该指数为96.3。12月Ifo现状指数从上月的93.9上升至96.0,为自2001年3月来的最高值。12月Ifo预期指数为96.4,11月为94.3。
意大利统计局公布,意大利10月工业订单调整后月率上升0.4%,未经调整,年率下降1.1%。10月工业销售调整后月率上升2.3%,未经调整年率上升0.4%。
意大利国家统计局Istat公布,由于出口下降,意大利10月贸易盈余较03年同期大幅收窄。10月贸易盈余为6.64亿欧元,大大低于03年同期的27.4亿欧元。意大利10月全球出口年率下降2.7%,进口增长5.8%。1至10月贸易盈余也显著下降,为6.23亿欧元,03年同期为28.5亿欧元。由于欧元升值对出口造成损害,意03年全球贸易顺差从02年的78.4亿欧元下降至16.4亿欧元。Istat还称意10月与欧盟国家的贸易盈余从03年同期的3.23亿欧元收窄至1.25亿欧元。
经济研究机构IFO首席经济学家纳伯称,欧元当前处于非常高的水平,但由于12月商业信心调查报告显示企业对未来前景更加乐观,因此欧央行当前尚没有必要采取行动抑制欧元升值,但如欧元进一步升值,欧央行则应采取行动。
欧盟统计机构Eurostat公布数据显示,受消费者需求疲软的影响,欧元区10月工业产值月率下降0.5%,年率为上升1.0%。该数据不及市场预期。此前,经济学家预期欧元区10月工业产值将月升0.2%,年升1.9%。另外,Eurostat将欧元区9月工业产值上修至月率上升0.8%,年率上升3.3%。欧元区9月工业产值初值为月升0.5%年升2.9%。
荷兰财长萨尔姆表示,德国12月商业信心指数上升是个好消息,表明欧元区经济已经开始复苏,而且不再需要降息。萨尔姆称:“这是经济再次复苏的迹象,此前几周的数据令我们失望,但这是一个好消息。”他表示,通膨前景并不十分令人忧虑,但须对第二波效应提高警惕。
汇价日高1.3317,日低1.3225,尾盘在1.3305附近整理;汇价日升跌率0.476%,日涨跌幅0.0063,收于1.3307点。上周汇价的周最高价1.3442,周最低价1.3185,周升跌率0.628%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统呈横行缠绕收敛集聚略跌之势,汇价位于其间、30日均线之上,显示短中线向多的概率依然较大、短线有望在1.3260-1.3360区间震荡整理寻求短线运行方向,面临短线方向抉择。汇价若受压于1.3300之下则向1.3260方向运行的概率增大,继续下破短线向空,下挡支撑位于1.3220、1.3180;若站稳于1.3320之上则向1.3360方向运行的概率增大,继续上破短线向多,上挡压力位于1.3400、1.3440。1.3260与1.3360分别为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统与30周均线整体仍呈多头排列但升势渐缓,汇价位于3与5周均线之上附近、10周及30周均线之上,显示汇价若占稳于1.3310之上则周线向多,上挡周线压力位于1.3510-1.3560;若受压回落于1.3310之下则下挡周线支撑位于1.3050-1.3110。1.3310为汇价周线向多的分界线。
月技术指标显示,汇价的短期月均线系统呈多头排列之势,汇价位于其上附近、30月均线之上,显示短中线与中线向多的概率依然较大。汇价若占稳于1.3100或1.2800之上则月线向多,上挡月线压力位于1.3510、1.3810。1.2800为汇价月线向多的分界线。
波动分析显示,(1)暂认定汇价自5月13日日低1.1778进入较大级别强势B波反弹之中,可能已自12月7日日高1.3470结束大B3波反弹进入较大级别调整之中,其整体盘升时间约147交易日。(2)汇价可能已自12月7日日高1.3470结束B波反弹进入较大级别调整之中,其整体修正时间暂看可能将用时50多个交易日。(3)暂认定汇价自1.3470至10日日低1.3137结束A波下跌,自1.3137进入B波反弹至12月15日日高1.3442结束反弹,自1.3442进入C波下跌之中,现运行在C波2反弹末段的概率较大。(4)若果真如此,汇价则可能于周初于1.3360附近受阻回落、下破1.3260后,有望继续震荡盘跌下破1.3180,于周三前后探试1.3110附近支撑后进入反弹波动之中,其反弹可能成为强势B波(或发展为大B波的最后上升波动)态势。(5)若周初汇价上破1.3360并站稳于其上,则可能再次进入震荡盘升趋势之中,则在上破1.3470后波段目标上看1.3550甚或1.3800。(6)不排除汇价自1.3470以来至今运行在收敛三角形态波动之中的可能性。不论如何,市场对汇价在1.3470、1.3442构筑双顶的可能性保持警惕。
外汇市场在本周将迎来圣诞假日,圣诞、新年假期的交易可能较为平淡,交易可能以头寸调整为主,交易区间可能缩小;也不排除特殊情况或不确定因素下交易区间放大的可能性。主流币种的波动与突破方向将为汇市其他币种兑美元的短线与短中线方向做进一步指引。
本周,汇价震荡整理寻求方向。
今日,汇价有望震荡整理寻求短线方向,面临短线方向抉择。
今日强压力1.3410,弱压力1.3360;强支撑1.3210,弱支撑1.3260。
英镑/美元
12月17日,英镑震荡盘升。
汇价日高1.9447,日低1.9280,尾盘在1.9420附近整理;汇价日升跌率0.565%,日涨跌幅0.0109,收于1.9417点。上周汇价的周最高价1.9551,周最低价1.9069,周升跌率1.405%。
技术指标显示,汇价短期日均线系统有摆脱横行缠绕收敛集聚再呈金叉之势,汇价位于其上附近、30日均线之上,显示短线与短中线向多的概率增大。汇价若站稳于1.9400之上则短线向多,上挡压力位于1.9440、1.9490、1.9540;若回落于1.9400之下则下挡支撑位于1.9350、1.9300。1.9220与1.9400分别为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,短期周均线系统与30周均线呈多头排列,汇价位于其上及30周均线之上,显示汇价若站稳于1.9320或1.9220之上则周线向多,上挡周线压力位于1.9520、1.9620。1.9220为汇价周线向多的分界线。
月技术指标显示,汇价的短期月均线系统呈多头排列,汇价位于其上及30月均线之上,显示汇价若占稳于1.8950或1.8700之上则月线向多,上挡月线压力位于1.9900。1.8700为汇价月线向多的分界线。
波动分析显示,暂认定汇价自5月14日当周周低1.7477以来运行在较大级别B波反弹之中,可能已自12月7日日高1.9510结束B3波强势反弹进入较大级别调整之中。暂谨慎认定汇价自12月10日日低1.9013结束A波下跌进入强势B波反弹(上破前期高点1.9510),且自16日日高1.9551结束B波反弹进入C波下跌,若周初汇价跟随欧元兑美元盘升受阻回落下破1.9400、进而下破1.9300、1.9200支撑,则进入C波3下跌的概率增大。若周初汇价站稳于1.9400之上,则可能再次进入震荡盘升趋势之中,在上破1.9550后波段目标上看1.9620甚或1.9900一线。市场对汇价在1.9550附近构筑双顶的可能性保持警惕。
本周,汇价有望震荡盘升或盘升受阻回落整理。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘升。
今日强压力1.9500,弱压力1.9450;强支撑1.9350,弱支撑1.9400。
澳元/美元
12月17日,澳元震荡盘升。
汇价日高0.7655,日低0.7558,尾盘在0.7620附近整理;汇价日升跌率0.767%,日涨跌幅0.0058,收于0.7620点。上周汇价的周最高价0.7667,周最低价0.7474,周升跌率1.424%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统呈横行缠绕之势,汇价位于其上附近、30日均线之下,显示短中线向空的概率继续增大,短线有望在0.7600-0.7660区间震荡整理寻求短线运行方向。汇价若站稳于0.7660之上则短线向多,上挡压力位于0.7710、0.7760;若受压下破0.7590则下挡支撑位于0.7540,继续下破短线向空。0.7540与0.7660分别为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统呈横行缠绕之势,汇价位于其间、30周均线之上,显示汇价有望在0.7460-0.7780之间震荡整理,若站稳于0.7630之上则向0.7780方向运行的概率增大,继续上破周线向多;若受压回落于0.7600之下则向0.7460方向运行的概率增大,继续下破周线向空。0.7460与0.7780分别为汇价周线向空与向多的分界线。
月技术指标显示,汇价的短期月均线系统呈金叉之势,汇价位于其上附近及30月均线之上,显示汇价若占稳于0.7550之上则月线向多,上挡月线压力位于0.7700、0.7820;下挡月线支撑位于0.7300。0.7550为汇价月线向多的分界线。
波动分析显示,暂认定汇价自6月17日日低0.6771以来进入较大级别B波反弹,至11月26日日高0.7946结束进入较大级别调整之中。暂看汇价自12月10日日低0.7443进入4波整理或较大级别B波反弹之中,若站稳于0.7600则仍运行在反弹波动中的概率增大,不排除继续上破并上探0.7700、0.7760或更高水位的可能;若下破0.7600且下破0.7540则进入(自11月26日日高0.7946以来的5波下跌)下跌波动的概率增大。
本周,汇价有望震荡整理寻求方向。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘升。
今日强压力0.7710,弱压力0.7660;强支撑0.7550,弱支撑0.7600。
欧元/日元
12月17日,汇价震荡整理、略跌。
汇价日高138.85,日低138.25,尾盘在138.60附近整理;汇价日升跌率-0.050%,日涨跌幅-0.07,收于138.64点。上周汇价的周最高价140.49,周最低价138.25,周升跌率-0.309%。
技术指标显示,汇价的短期日均线系统有呈横行缠绕之势,汇价位其下附近、30日均线之上,显示短中线向多的概率依然较大,短线有望在138.20-139.10区间震荡整理寻求短线运行方向。汇价若站稳于139.10之上则向139.60方向运行的概率增大,继续上破短线向多,上挡压力位于140.10;若受压于139.00之下则向138.20方向运行的概率增大,继续下破短线向空,有向30日均线寻求支撑的或继续下破的可能,短线支撑位于137.70。138.20与139.60分别为汇价短线向空与向多的分界线。
周技术指标显示,汇价的短期周均线系统与30周均线呈缓升横行之势,汇价位于3周均线之下附近、5周均线之上附近、10周及30周均线之上,显示汇价若站稳于138.00之上则周线向多,上挡周线压力位于139.30、140.40;下挡周线支撑位于136.90。138.00为周线向多的分界线。
月技术指标显示,汇价的短期月均线系统呈多头排列之势,汇价位于其上及30月均线之上,显示汇价若站稳于136.20之上则月线向多,上挡月线压力位于141.00。136.20为汇价月线向多的分界线。
波动分析显示,暂认定汇价自2003年11月14日当周周低124.15结束较大级别A波下跌进入大B波反弹至今,现已运行至B3波反弹末段的概率较大,但须对汇价已自12月14日日高140.49见大B波顶的可能性保持警惕。
本周,汇价有望震荡整理。
今日,汇价有望震荡整理或震荡盘跌。
今日强压力139.60,弱压力139.10;强支撑137.70;弱支撑138.20。(中国社会科学院经济学博士发展研究中心中国未来研究会中小企业委员会赵燕京以上为个人观点,仅供参考;据此入市,风险自担。汇市有风险,投资请慎重。)