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沪铜日评
今天国内期货价格出现普涨行情,最为活跃且上涨幅度最大的是0502合约,这反映了前几天有空头赌人民币升值和国内进口铜关税取消,向下打压价格没有取得预期效果后,主动在0502合约上作多头。今天的12月价格仍旧非常强劲,隔月差价还是维持在1800元附近。由于12月份合约提前上涨,目前价格已经很高,且国储库存在当12月份价格接近32000时平仓的可能,所以建议不要随便做12月份的多头。
国际上行情依然走势稳健,我们认为在良好的基本面背景下,库存日日下降的确给人心理上的震撼是巨大的,都认为价格高,但我们认为这次国际上的主要策动力量是lme,所以上涨基础较为扎实,国内现货的紧缺状况加上西方国家良好的消费状况,足以推动铜价继续上涨,我们不主张目前战略性抛空。
沪铝日评
今日沪铝缩量横盘,全日振幅仅60余点成交继续萎缩,主力合约开盘报15730元,最高15750元,探低15690元最终收盘15740元。现货市场仍显清淡,报价在15800-15850元之间。随着出口退税取消的传言对市场的影响的减弱,沪铝应该会有一轮反弹,同时近期期铜的冲高也对铝价产生支撑。
沪燃料油日评
在震荡中有寻找向下突破的迹象,这是我们对周三沪油期货行情走势的观感,连续多个交易日在中短期均线的压制下,期价收敛了日内波动幅度,短线炒作的热情暂时冷却一点,截止尾市收盘,FU501、503分别收报于2153、2157元/吨,分别较上一交易日上涨2、5点,持仓量分别为11802、14296张。
1月合约12月份将临近交割,按照上期所燃料油的交易规则,在进入交割月前也就是12月份最后一个交易日投机头寸应该退出市场,否则的话将进行实盘交割,因此近一段时间前期活跃的主力合约FU501持仓持续保持递减态势,而503合约增仓并不明显,市场的长线热情不高,这可能与市场需要规避春节长假的影响,今年春节长假在2月份,同时对于1月份燃料油的交割,也是第一次参与交割的客户对燃料油期货市场交割环节的学习与认识过程,通过实践操作来对燃料油的交割进行初次的熟悉与了解。
国际市场:纽约原油期货行情中期下跌趋势的形成,从技术角度解释已经是一个不争的事实,尽管我们目前还尚难准确预测中长期的运行趋势是否就此由长期的上涨走势改变到下跌趋势中去,但整体上50美金的高油价是市场投机力量炒作的结果,尽管某位石油大鳄曾扬言要将纽约原油期货价格炒到60美金以上,但事实上呢,在55美金形成转折之后已经开始通过连续的下跌向市场示弱。纽约原油期货在上周五的强势反弹,并未激起国内沪油期货市场的做多热情,相反期价略微高开便震荡回落,3月合约受投机因素支撑走势略显强势,1月合约则明显缺乏反弹力度。
新加坡现货价格也已经随着原油价格的回落开始呈现回软的走势,昨日180CST最新报价为196。63美金/吨,折合国内到港报价2119元/吨,与国内现货价格基本持一定的贴水,国内现货最新报2210元/吨,因此前期现货的高升水状态,目前随着现货的逐步回落有望进一步修正,因此市场目前从各方面的表现来分析,至少在短时间似乎还缺乏向上的理由与动力,操作上持空头思维为佳。
沪胶日评
周三沪胶期价继续振荡下跌,且成交量同步相对放大。终盘近月501合约收跌110元至12625元,成交量536手,持仓量增86手至3384手;主力503合约收跌150元至12695元,成交量相对稍有放大至2298手,持仓量增140手至7224手;后续504合约收跌155元至12725元,成交量326手,持仓量增50手至1896手。综观今日交易状况和期价走势,虽主力合约交易量和持仓量均不同程度有所放大,但随着国际市场期现两市胶价均出现持续下跌,带动国内现货胶价也已出现不同程度下跌的情况下,期价受到盘中少量新增抛盘的打压而下跌,尾盘在空头回补下价格跌幅缩减。是否是本周将有大量到期仓单出库,大家拭目以待。此对现货市场胶价的压力作用也有待于从价格上反映出来。考虑到国际市场胶价仍未止跌企稳,国内消费市场也未显示出相对强劲,后市胶价在区间振荡中继续下跌的可能较大。
国际市场产区泰国曼谷现货市场价格继续回落,3号烟胶片(RSS3)报价跌至每公斤47.80泰铢;新加坡市场3号烟片胶报价跌至每公斤199.5-200.5新分。销区东京期胶价格在休市一日后先涨后跌,现货11月期约期满收至120.4日圆/公斤,实物交割数量175手或1750吨,先前10月期约期满报收135.9日圆/公斤,交割数量195手;基准4月期约收至122.5日圆/公斤。同期国内传统现货市场产区国产5号标胶现货竞价继续下跌,且幅度有所放大,均价报至12358元/吨。国际市场原油价格小幅回升,纽约商品交易所1月轻质原油期货价至每桶48.90美元。