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连豆日评
受基金持续平仓影响,周一美国CBOT大豆高开高走,最终以上涨10至13美分收盘。1月合约开盘534美分,最高540美分,最低533 1/2美分,收盘535 3/4美分,上涨10 3/4美分。盘前美国油籽加工商协会(NOPA)公布的10月份大豆压榨数据显示,该月美国大豆压榨量为1.481亿蒲式耳,处于市场预测的1.46-1.48亿蒲式耳区间内。当晚公布的出口检验报告显示,截止11月11日的一周中美国大豆出口检验量为4050.2万蒲式耳(110.23万吨),市场预测区间3900~4200万蒲式耳,其中有1766.1万蒲式耳(48.06万吨)发往中国。据盘后CFTC公布的持仓数据,截至11月9日(锈菌病前一交易日),基金持有CBOT大豆期货净空单60210张,较一周前增加8785张。预计截止本周一,基金持有大豆净空单在4万张上下。
在外盘跳空高开并收高下,国内豆类期市早盘表现不佳,各合约维持在昨日收盘附近窄幅波动,上午盘一度受铜价跌停出现小幅下跌,不过下午盘在豆粕远月的强势上涨下各主要合约最终收高2至30点。豆粕505合约放量上涨收盘2242,较昨日上涨30点,空盘量增加11278张至28252张;豆粕501合约上涨22点至2251;大豆501上涨14点至2708,空盘量减少6234张;大豆505合约上涨2点至2612点,空盘量增加1.48万张至29.76万张。
在近几个交易日基金的连续平仓下,美国大豆期市已出现两次向上跳空。技术上,豆价站稳535美分后将继续上试565美分技术位,下档支撑位则在525美分。由于基金目前大豆净空仍然高达4万张,无论远期市场是否因为创记录的库存压力,但是在大豆季节性收获结束之后基金目前逢低平仓仍将继续推动价格上涨。今日国内豆粕的强势从某种程度上显示市场关注的中国市场需求仍然良好,近两周美国较差的出口销售主要源于进口升贴水涨幅较大。建议投资者近期关注国内豆粕现货表现,整个市场的良性上涨仍需要持续良好的压榨需求支持。
连玉米日评
CBOT玉米期货12月合约报收2.02 1/2美元/蒲式耳,上涨2 1/2美分。3月合约报收2.14美元/蒲式耳,上涨2 3/4美分。5月合约报收2.21 1/4美元/蒲式耳,上涨2 1/2美分。
尽管美国农业部出具的玉米产量报告利空,但由于价格已经超跌并且投资者预期利空消息已经完全被市场所消化,因此反而引发空投回补的买盘入场。由于玉米种植面积的最终数据将于1月公布,分析师预期市场焦点将由供给方面转向需求方面。另外,美国农业部15日公布玉米出口检验报告,11月11日当周玉米检验量为3730.2万蒲式耳,较前一周下降20.7%,并低于市场先前预期。
大连玉米受外盘以及大豆强劲长势的影响,今天也高开高走,主力合约c0505盘中曾一度创出近期新高1155点,但最终因追高意愿不强,成交量萎缩,最终报收于1146点,比昨日仅上涨两个点。现货价格保持稳定,农民惜售严重,预期对玉米期价会产生持续的压力。
值得关注的是目前我国已有黑龙江、吉林、辽宁三省开始封闭运行推广使用车用乙醇汽油,河南近期也决定将于12月1日开始这项工作。
根据发展改革委等8部委联合下发的车用乙醇汽油扩大试点方案,在这四个省份,市场销售的主要是含10%乙醇(体积比)的车用乙醇汽油,在中石油、中石化的加油站和社会加油站里,车用乙醇汽油正在取代无铅汽油。预计年底前东三省车用乙醇汽油的市场覆盖率达到80%以上。湖北、河北也将在未来数月内逐步在部分地区扩大试点。
三大因素促成推广使用车用乙醇汽油作为国家的一项战略性举措,首先是为了进一步调整能源消费结构,开发石油替代资源,缓解石油短缺。其次是为了改善汽车尾气排放,提高大气环境质量。汽油中加入10%(体积)的燃料乙醇后,可使汽车尾气中一氧化碳排放量下降30%以上,碳氢化合物的排放量下降10%以上。第三是为了促进农业生产、消费的良性循环和可持续发展。目前推广燃料乙醇每年需用粮336.6万吨,仅占“十五”末全国粮食总产量的0.71%,不会使粮食安全受到冲击。
所以考虑乙醇汽油的逐渐普及,玉米期价上扬后市可期,只是现在现货压力较大,大家追涨积极性不高,大家可分批逐步逢低建立多单,长线持有。