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连豆日评
尽管隔夜外盘继续刷新低点,但是各合约仍未跌穿500美分心理整数位,11月合约最低501美分,收盘502美分,下跌3美分;1月合约开盘504美分,最高511美分,最低503美分,收盘505 1/2美分,下跌1/4美分。市场仍受压于中国市场需求减缓的压力,不过由于盘初缺乏新卖盘出现,价格在空头回补下出现反弹。当晚11月合约上仍未有新的交割出现,大豆出口消息平静。盘中公布的出口检验报告显示,截止11月4日的一周内,美国大豆出口检验量为3910.1万蒲式耳,差于市场预测的4300至4600万蒲式耳区间,其中当周有1643.8万蒲式耳是发往中国的。
国内豆类市场周二维持窄幅波动走势。501大豆开盘2632,最低2628,最高2640,收盘2634,较昨日上涨5点;505大豆交易区间2531~2540,收盘2535,上涨5点;501豆粕交易区间2181~2190,收盘2188,上涨6点。
根据美国农业部10月份月度报告预测,美国04/05年度大豆出口量为10.25亿蒲式耳,这将意味着每周大豆出口装船量需达到1785万蒲式耳。在旺季销售不旺下,市场认为在中国利率上调后,对于进口大豆需求将受到影响。对于周五晚间将公布的11月份月度报告,市场在早些预期产量将继续上调的基础上,还认为农业部将下调美国大豆出口量,并因此上调期末库存,在10月报告中期末库存量已高达4.05亿蒲式耳,这将对远期合约构成压力。由于目前美盘接近500美分心理整数位且周五将公布11月份月度供需报告,建议投资者短期仍以观望为宜。
连玉米日评
今天大连玉米延续了以往的胶着状态,持仓继续减少,主力合约c0505减仓两千多手,成交量也保持了较低的水平,全天仅在五六个点内波动,场内观望氛围较重。
目前基本面的利空因素还是今年的玉米丰收,对市场产生的持续的压力,据悉,黑龙江哈尔滨地区玉米车板平均价格已经下跌至1080元/吨,较10月下旬下跌40元/吨;吉林长春地区玉米车板平均价格也已下跌至1130元/吨,较10月下旬下跌30元/吨;大连港平仓价也随同下跌,平仓价格跌落至1160元/吨,较10月下旬下跌40元/吨。
基本面的利多因素有两点,一是原油作为全球海洋运输的主要能源,其价格直接决定着远洋运输成本。原油价格持续坚挺,美国对东亚玉米出口成本不断提高,目前由美国至亚洲的每吨海运费用已经大幅上涨至60-70美元,而中国至韩国的每吨海运费仅为15-18美元,国内至韩国的运输甚至可以通过铁路到达,显著低于美国至韩国的海洋运输成本,幅度达到42-55美元/吨。二是乙醇汽油的推广使用对玉米的消费起支撑作用。据了解黑龙江在10月1日起推广乙醇汽油的使用,到20日为止,全省共销售汽油61800吨,其中乙醇汽油44500吨,占总销量的72%,说明乙醇汽油在黑龙江的使用已经进入了普及的阶段。
关于美国玉米,周一出台的作物报告显示,美国玉米收割工作完成了65%,相比之下,五年平均进程为81%。由于仓容趋紧,因此农户尽可能的推迟收割进程,让玉米在田间干燥,收割工作的减缓对美国玉米价格产生更持久的压力。出口方面,截止到10月28日的一周里,美国玉米出口检验数量为2470万蒲式耳,低于四周平均值3400万蒲式耳。这表明近期国际市场对美国玉米的需求形势欠佳。
美国玉米持续运行在下降通道之中,使国内玉米多头不敢轻举妄动,目前玉米期货技术面的走势表现为成交量和持仓量的萎缩,正是反映了基本面的多空对峙,这种状态预计仍会持续一段时间,建议大家耐心等待。