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沪铜日评
在美元走出持续贬值行情的同时,隔夜伦铜在多方的主动平仓下,下跌54美元,报收2750美元。最近美元的贬值力度足以导致欧元兑美元升至1.3水平之上,对基本金属的价格形成支持,但伦铜的逆市下跌表明市场的心态正逐渐转变,交易重心的下移牵动浮赢盘多的积极出场。我们认为伦铜正二次探底行情,下档目标位2650-2700美元一带。
技术图形上,伦5日、10日移动平均线正粘合于2790美元区,尽管KD指标仍为买入指引,但接近两周的交易构筑的K线组合有小弧形顶的嫌疑,市场的不确定因素正在增强,其中原油期货从55美元处回落引发联想。挪威政府平抑了长达四个月的油管工人罢工是否能成为各国政府采取措施平抑油价的开始,我们正期待进一步的市场动向来证实。而走势的迷离本身应阻止新的买入盘介入,因此伦铜应回调。
沪铜交易今日焦点集中在501合约,单日成交量达102552手,持仓兴趣增6634手,至125650手,多空在盘面上的争夺在26600元/吨处得到暂时平衡,尾盘在场外伦铜报价涨升10美元的背景下,沪铜多头信心明显不足,终盘报收26590元/吨,全日下跌1.99%或540元/吨,与昨日强势报收形成鲜明对比。从沪铜价差结构判断,近期合约较难大幅下跌,今日次当月与502合约跌幅相当表明市场正选择突破方向,从安全角度考虑,买412合约抛502合约跨期套利应有利可图,伦铜反弹至2790美元上方应为沽空机会。
沪铝日评
昨日伦铝交投没有进展,市场对伦铝的后期发展都表现的很谨慎。我们都知道能源价格高企将会危及全球经济增长的前景,进而基本金属需求下降将会导致价格下跌,而美元弱市的趋势将要延续,对基本金属形成支撑。所以从目前来看,高油价的负面作用和弱势美元对金属的支撑作用互相纠结,最终要看市场更关注那方面的因素,或者说哪方面的因素更具有指导作用。技术上看,近期伦铝还以阴跌为主。
沪铝的恢复行情不近如人意,出口受限的负面因素对市场形成的抛压将反弹限制在16500元以下。今日现货表现清淡,买卖双方成交意愿不强。铝市的低迷趋势难以改变。建议投资者维持区间操作思路。
沪燃料油日评
由于挪威政府对罢工活动的干预,隔夜纽约原油下滑至55美元下方,从而拉动了沪油今日的下跌走势。主力合约FU0501开盘2241,上午盘中基本在2234—2237元之间窄幅振荡。下午盘中略微下滑,基本在2213—2217之间盘整。日内最高2245,最低2212,收盘2215元。
新加坡市场燃料油现货价格周一大涨,并再创23年新高。180cst高硫燃料油现货报价220.88美元/吨,380cst燃料油报209.13美元/吨。资源紧张仍是价格不断被推高的主要原因。
周一,华南黄埔市场燃料油价格大幅上涨,新加坡品质的混调高硫180CST燃料油过驳报价2440--2470元/吨,涨20--30元,船提报价2470--2480元/吨,涨30元左右。有市场人士称成交价在2430--2450元/吨范围,并称虽然价格高,但总有用户需要,仍存在少量成交。
基金的炒作已推动国际原油期价多日处于并不合理的高位运行,蕴藏较大的风险,美国大选临近等不确定因素,及前几日伦铜的突然暴跌,总让人不由担心同样的行情演变会在原油期货上再次上演。而目前沪油行情变化与原油走势极为密切,每日随原油的走势变化而显现较为剧烈的波动。现货价格也不顾需求企业的承受能力而跟随原油价格不断上涨。但鉴于原油目前价位较高,缺乏基本面支持,因而对沪油期价也不宜过分看多。
总体而言,由于沪油行情波动较为剧烈,且日内表现往往较弱,因而仍建议投资者不宜留仓。若隔夜原油并不是大幅上扬,则沪油日内交易可以保持看空心理,逢高沽空。
沪胶日评
周二沪胶期价延续缩量振荡中小幅回调的行情,终盘现货411合约持平于12560元,成交量594手,持仓量减182手至11012手;后续501合约收跌10元至13175元,成交量54手,持仓量4680手;主力503合约收跌15元至13335元,成交量仍不足千手为784手,持仓量减106手至9248手。综观今日交易状况和期价走势,稀少的交易量和极度萎缩的交易状况依旧,期价在有限的波动幅度内振荡,小幅的涨跌仍显得无多大实际意义。目前国内基本面产销区现货胶价以相对坚挺的国际市场现货胶价为基础,相对较为平稳,此也成为支撑期价的有力因素之一。同时国际市场原油价格仍处高位,对合成胶价格形成有效支撑。只是相对于产区天胶产量日渐减少的情况下,沪胶库存量相对较为庞大,现货压力较重。而随着临近年底,国内部分轮胎企业也渐入生产淡季,使整体消费市场的现货需求仍显的相对较弱。所以胶价出现大幅上涨的可能性也不大。
国际市场产区泰国和印尼的橡胶价格仍相对稳固,变化不大,RSS3胶价均报至1270美圆/吨,TSR20胶价分别报于1250美圆/吨和1240美圆/吨;销区东京期胶价格再度小幅下跌,新现货411期约收至138.9日圆/公斤,新基准504期约收至145.0日圆/公斤。同期国内传统现货市场胶价小幅回落,国产5号标胶产地海口、昆明的现货竞价分别报至12664元/吨和12605元/吨,销区各地报价整体价格区间也出现小幅回落,报在12900-13100元/吨之间,部分报价较高的地区价格有所回落。国际市场原油价格出现回落,纽约商业交易所12月原油期货价至每桶54.17美元。