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从9.14行情的脉络来看,场外游资介入的,一类是超跌低价股包括望春花、浙大网新等老庄股,另一类是同样超跌但股价较高的中小企业板块股票。
周五早盘的大跌以及午市后的拉起,震荡中有资金出逃的特征。一方面是因为股价长期走牛没有业绩配合是万万不能的。3季度季报将要开始,更凸现业绩的重要性。另一方面是入驻其中的是短炒一把就走人的超短线资金。
但是,介入中小企业板块的游资对该其后续走势出现了分歧:江苏琼花等一些业绩增长预期不明朗的个股在震荡中有大笔抛单出现,但一些业绩增长前景较明朗的个股如鑫富股份、华兰生物、苏宁电器等则出现了资金加仓的迹象。中小企业板块的行情正在由超跌阶段向价值挖掘阶段过渡,强调业绩与成长。收购资产塑造新的利润增长点的新和成、凯恩股份等个股有望成为后市的牛股,另外,双鹭药业、科华生物等有市场扩张优势的个股也是如此。
近期活跃的基金重仓股主要体现在三大板块中:消费类个股,包括以天士力、东阿阿胶为代表的医药板块,以光明乳业、燕京啤酒为代表的食品饮料业板块等;国际竞争优势较明显的板块如中集集团、振华港机、佛山照明等个股;前期超跌的基金重仓股如盐田港、山东铝业、安泰集团、上海能源等。
第三类似乎走得弱一些,而且存在着大单抛售的现象,因此类公司的业绩受宏观调控影响较大,如山东铝业,前两类则明显有资金建仓的迹象。今年3月后发行的基金有6个月的建仓期,近期是其建仓的最后阶段。消费类个股如东阿阿胶、天士力、益佰制药、千金药业等个股有明显的基金建仓迹象。
值得注意的是,航空股与石化股有老基金减仓的可能,石油价格的狂飚影响着机构投资者对上述行业个股的价值评估。如上海航空,航空油一般占运营成本的20%-25%。石化股如扬子石化等虽有成本转嫁能力,但持续转嫁必然会减少下游的需求值得关注。