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沪铜日评
昨晚伦敦市场基本金属均收低,价格受贸易卖盘和获利回吐共同影响。铜价冲高回落但仍处于较高的位置,因为市场预期近期会出现多头平仓和缺乏消费买盘,因此,价格可能出现进一步的调整。但另一方面,市场同样担心过低的价格同样能重新吸引更多的投机买盘,因为投资基金在商品市场积极的对冲通货膨胀。通货膨胀的支持者指出原油价格和基本金属价格之间具有很强的相关性。美国9月消费信心下跌,因为原油价格上涨,同时,市场对就业状况依然担忧。
由于国内临近国庆长假,市场中观望气氛逐渐增浓,各合约均交头清谈。主力合约0412以28910低开后,全天围绕28900上下窄副波动,早盘最高上冲28960,午盘后价格下探过28830,尾盘收于28890,较昨日下跌170点,成交量明显萎缩仅38644手,合约持仓增加1074手。
伦敦铜价在创出了近期的新高后,出现一定的回落这也是在情理中的事,技术面上仍处于多头排列,后市上涨动能仍然存在。但基于国内的悠长假期,投机投资者可以相应了解自己手中的头寸安心过节,套利持有者则可大胆持有,相信在长假期间国内的现有基本面不会发生太大的变化。
沪铝日评
今日沪铝价格呈回调整理,成交有所萎缩。主力12月合约低开180点,其后价格基本围绕16900附近徘徊。但午盘后,价格开始回落,最低探至16830,收盘略有反弹报16920。从图表上看,自铝价上周创17090新高,市场有回吐需求,同时前期主力多头的出逃。表明市场不会再有快速抬升的情况,取而代之是应该一个缓步上扬的过程。需求方面看,夏季用电紧张的局面已过,同时电力的价格上涨也是保证后市铝价缓步上扬的动力。
沪油日评
周三,沪油期货走出横盘振荡行情。FU0501合约开盘2139元,盘中高低点分别为2142、2132元,收报2135元,较昨日下跌7点。虽然在原油价格上涨提升下,沪油期价也跟随着步步攀升,但颇显沉重的步伐以及不时的回调走势,显现沪油期货交易还缺乏活跃性。而现货方面较高的价位,也给燃料油期价日后的上涨带来重重压力。在操作上,由于行情目前以振荡走势为主,波动幅度也较小,故还是应短线交易、高抛低吸为好。
现货方面,新加坡燃料油市场在国际原油价格持续走高的带动下,现货价不断攀升。180cst高硫燃料油周二上涨4美元至194.63美元/吨,燃料油/迪拜裂解价差由于原油价格的提升由每桶贴水6美元扩大至9美元。一周前,为在节前补充库存,中国买家需求显现。但现在,贸易商认为,“只要价格保持在高位,中国买家就不会购买。可以肯定目前新一轮的中国买兴已经结束,他们不会再购买10月船货以补充库存。”
国内,在原油和新加坡纸货价格强势的提振下,黄埔市场即期库提的新加坡高硫混调油报价与昨日持稳,维持在2150—2160元,近期及10月上中旬抵港船货的报价上调10-20元至2170—2190元/吨。贸易商认为价格已经超出他们承受的上限,但由于某些贸易商手中船货已售出,为了补充库存,在近期价格走低可能性不大的心理预期下,不得不入市购买,但买家递价并没有显著提高。华东混调高硫180船提价格整体保持不变,为2050—2150元/吨。上海市场,混调高硫180船提价格上涨5元/吨,至2130—2150元/吨。
国际油价连日来持续上涨。周二,NYMEX 11月原油结算价升至每桶49.90美元,盘中高点为50.20美元。阻力位依次在51和53美元处,支撑位在49.40美元。IPE11月布伦特原油升至46.45美元/桶。尼日利亚暴动再度恶化,其储油最丰富的尼日尔地区与政府展开全面战争,受影响的原油产量达60万桶/日。今晚,美国又将公布上周原油库存数据,而根据上周美国能源部公布的数字,目前的库存距离29年来的低点只差580万桶。
飓风Ivan是本轮油价的上涨的起因,但地缘政治的不断恶化、尤科斯公司的频频事故也促使了油价的步步走高。有专家称,若要有效平抑油价,需要相当于需求量4%的剩余产能做后盾,但现在这个数字只有1%。目前,50美元一桶的油价已经突破了人们的心理防线,市场可能会出现一定量的抛售,但量的多少还要看油价下一步的走势,今晚的库存报告将至关重要。
沪胶日评
周三沪胶期价振荡中小幅回落调整,终盘现货410合约收涨20元至12420元,成交量106手,持仓量至780手;主力411合约收跌50元至12600元,成交量7198手,持仓量续减4534手至26806手;远期503合约收跌25元至13275元,成交量936手,持仓量增加112手至7732手。
国际市场产区泰国和印尼的橡胶价格继续保持小幅上涨,RSS3胶价分别报于1255美圆/吨和1265美圆/吨,TSR20胶价分别报于1210美圆/吨和1190美圆/吨;销区东京期胶价格出现小幅回落调整,现货410期约收至140.8日圆/公斤,基准503期约收至145.0日圆/公斤。同期国内传统现货市场产区现货报价小幅波动,涨跌各异,国产5号标胶产地海口、昆明的现货竞价分别报12411元/吨和12265元/吨,销区各地报价整体价格区间仍报在12600-12700元/吨之间,其中大部分地区报价已涨至12700元/吨,且大有继续向上突破的趋势。
今日沪胶盘面的“清淡”交易依旧,正如预期的远期合约期价在持续上涨后,受到技术性调整要求而回落,但尾盘承接买盘的支撑缩减了价格跌幅。同时主力411合约持仓量继续大幅减少,盘中空头回补盘的推动也在一定程度上抑制了期价的下跌。鉴于国庆长假将即,且短期内国内现货压力依然较大,结合期市主力合约持仓量持续减少而远期合约持仓量增加幅度有限的交易状况显示,原本对胶市就缺乏热情的投资者参与程度不会很大,所以节前期价仍会以振荡为主,继续回落的可能性较大。
连豆日评
在缺乏消息面指引下,周二晚间美国CBOT大豆呈现窄幅振荡走势,成交清淡。在前一交易日技术性收高后,高位并未出现进一步的买盘跟进。主要合约11月大豆开盘530美分,最高534美分,最低528 1/2美分,收盘531 1/2美分,上涨1/2美分。
今日是国庆长假前的倒数第二个交易日,豆类期市显得非常平静,各期约仅在10至20点区间波动,空盘量减少。11月大豆日波动区间2821~2843,收盘2829,上涨5点,空盘量减少6166张至7.14万张;501大豆交易区间2675~2685,收盘跌1点报2682,空盘量减少1.32万张;411豆粕交易区间2535~2555,收盘跌7点报2544,501豆粕交易区间2332~2346,收盘跌4点报2338,空盘量减少1.5万张。
美国农业部在周一盘后公布的大豆生长良好率调高2个百分点至66%,这更加剧了市场对良好天气可能令产量增加的预期。尽管有天气预报称,本周末北部地区将可能出现霜冻,但对大豆作物已经构不成明显伤害。鉴于未来几周美国大豆收割进度将有所加速,更大面积的大豆单产数据将决定本轮美盘真正的底部位置,而且国庆节后的10月12日又将迎来至关重要的10月份月度供需报告,建议投资者明日仍以离场观望为宜。
连玉米日评
芝加哥期货交易所(CBOT)玉米合约周二连续第二个交易日小幅上扬,仍属技术性反弹. CBOT各月玉米合约收高1/2至1-3/4美分不等,12月合约涨3/4美分,报每蒲式耳2.08-1/2美元。市场基本面没有根本性变化,.困扰市场的仍是预期产量增加、天气状况良好和需求低于预期等因素。另外美国中西部周末恐有霜冻,市场担忧这可能令尚未成熟的作物单产受限,亦对期价带来一些支撑。
国内受外盘影响小幅高开后,就走出了逐波下跌走势,c0505合约最低探至1151点,收盘1155点,下跌0.86%。在国庆长假前,相对于其他品种的大幅减仓和成交清淡的沉闷走势,玉米保持了相当的成交量,且各合约增仓两千到五千手不等,显示了玉米合约参与主体的多样性。
国内在今年玉米大丰收的背景下,又大幅减少了玉米的出口配额,今年上半年玉米出口同比减少了75.6%,下半年也不乐观。CBOT玉米期价近日虽然反弹,但受受基本面压力,期价的反弹力度有限,估计玉米价格近期大幅上扬难度较大,行情会弱势区间振荡,操作上以短线为主,高抛低吸。
郑棉日评
NYBOT棉花期货周二收盘微幅下跌,受少量投机性卖盘影响,市场等待新的指引。12月棉花期约下滑0.04美分,收报每磅48.01美分,盘中在47.40-48.40区间波动。
受影响国内棉花早盘小幅低开。之后全天以振荡下滑行情为主,直至收盘。主力合约Cf501盘中一度增仓1000余手,但尾盘的陆续减仓使得全天增仓仅有68手。最终Cf501收在13215,较上日跌115点,成交也略有萎缩。值得关注的是,远期4月合约在尾盘忽然有1000余手的增仓。
图形上,美棉继续振荡调整之中,以主力12月合约为例,上方48美分附近应该有强大的压力,而只有等价格有效站稳50美分,才能确认是否价格重新回到升势。国内棉花在主力合约Cf501试探13500关键点位未果后终于开始了有一定幅度的调整,目前看来,短期的头部特征比较明显,预计价格还将进一步的回落,然后回到13000位置附近振荡整理,并扩充持仓。
因此,操作上建议观望,等待调整结束入多。
截止到9月27日,NYBOT可交割的2号期棉合约库存上升至91,116包,上一交易日为89,140包(480磅/包)。
郑麦日评
周三郑麦延续昨日走势继续下跌,但至尾市跌势趋缓,远期合约较昨日都略有上扬,近月则轻微下跌。强麦501收市价1850。较昨日上涨3点。
从今日走势分析,昨夜美国小麦的大跌令市场承受了较大压力,但逢低买盘的积极介入使得早盘强麦501强劲反弹,但硬麦今日跌幅极大,使得市场看多任期人气涣散,并带动了强麦的全线下挫。但由于毕竟目前小麦现货价坚梃,因此强麦501在击穿前期低点1846后,再次下跌动能明显不足。不过与上次从低位反弹的力度来比较,此次反弹力度极小。估计高度不会太高,小麦交易者信心流失还是小麦阴跌不止的最重要原因。当然虽然我们长期看空,但在实际操作中,还是需要重视入场点,我们的建议仍是等待高点的出现,不建议目前价位追空。