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上周美联储依照市场预期加息25个基本点,使联邦基金利率达到1.75%水平,银行贴现率为2.75%。但在美联储实际加息出现之后,市场呈现美元先涨后跌以及欧元上涨扩大的局面。从整周的情况看,除日元之外,美元兑其它货币都呈下降趋势,欧元兑美元从1.2154微幅涨至1.2272;作为高息货币的英镑和澳元的涨幅更大,英镑兑美元从1.7897涨至1.8056,澳元兑美元升幅达2.3%至0.7142;而日元由于受油价高涨等因素影响,上周最低曾跌至110.92。
一段时间以来,影响外汇市场的主要因素集中在美联储例会方面。上周二美联储依照市场预期加息25个基本点后,美元出现先微幅上涨而后反跌的趋势,其主要原因有:1.美联储自8月10日实施今年第二次加息举措以来,市场一直在等待9月21日的结果,而加息预期相对一致的看法,使得市场调整性早早消化了实际加息的结果;2.上周美元兑欧元和日元汇率波动幅度的变化,一定程度上来源投资银行和对冲基金的策略把握,欧元上升中有美国投资银行买盘的推力,也有欧洲自己机构设定的盈利预期作用;3.美国8月耐用品订单较7月下跌0.5%,而之前市场普遍预计为下降0.3%,低于市场预期的数据公布后,美元全面下跌,兑各主要货币纷纷跌破重要支撑,但同时市场仍看好耐用品制造业前景,因而美元的跌幅也受到了限制;4.油价继续维持在历史高点附近,作为全球石油净进口最大的国家之一,市场担心美国经济前景可能受到影响,令美元承压。
由于受日本疲弱的经济数据、政治危机、油价高涨和美联储继续升息的影响,上周大部分时间里,美元兑日元都在110.20到110.80的高位徘徊。日本周五公布的数据显示,日本7月全行业指数月率下降0.6%,而6月为增长0.7%;7月第三产业指数月率下降0.8%,而6月为增长0.9%。在全球经济增长温和的情况下,投资者已经降低了对于日本经济的预测。在美国经济状况表现一般的同时,日本经济也不可能独自维持高速增长。所以日元在这种经济预期之下自然呈现跌势。同时,朝鲜的核问题也是日元受压的原因。有报道称,朝鲜正在准备射程可覆盖日本全境的弹道导弹试射。受此影响,日元看跌。另外,油价依然高企,无疑也给日本经济带来沉重的打击。鉴于以上诸多因素的影响,日元短期内显然不会摆脱下行通道。
本周要公布的数据有美国9月消费者信心指数、美国上周首次申领失业救济金人数、美国9月芝加哥采购经理人指数、美国9月密揭根大学消费者信心指数终值。投资者应重点将关注本周的油价情况。预期本周欧元仍将维持在1.20到1.2250的位置,日元将维持在109到111的区间。