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上周末伦敦铜再度上冲2800,尽管受制于2800整数关,但收盘仍在2795高位,美元走软仍是铜价上扬的主要动力,而上周末公布的部分经济数据基本在预期中,而美国贸易逆差低于预期则引发美元兑欧元的强势。从目前看,铜价在2800-2850处的压力仍然很大,美联储主席格林斯潘上周的讲话只是表明加息可能推迟,但基于目前经济状况,加息是迟早的,而由此引发的美元走软也只是暂时的。同时南秘鲁两个矿的罢工事件也不会拖得太久,相信本周也会解决。此外下周第3个周三的期权执行日很可能会成为此次挤仓行为的终结,到时价格再度大幅下挫也在意料中。
今日沪铜缩量横盘,各合约波动仅为120余点,伦敦铜上周晚的走强并未带动国内人气,国内铜高开走低。上周末国内库存的增加及将有大量现货到港的消息使铜价走弱。同时,伦铜在技术上的四重顶,也被国内投资者视为铜价不可能再大涨的理由,所以操作上仍以逢高抛售为主。
伦铝走势强劲,期价一举突破1700美元的阻力位,强劲的势头令铝价有进一步向上测试阻力位2720美元的可能。铝价的上涨势头来源于美国经济数据显弱美元疲软,美国的经济数据显示美国生产商价格指数下降0.1%,核心指数亦下跌0.1%,美元即刻走弱,美元贬值吸引一些基金买盘令铝价上扬。上周五市场广泛预测本月美联储将升息25基点,但9月21日前的美国经济数据仍有可能改变升息前景。虽然下周升息的可能性很高,但如果本周美国经济数据不佳,美元还会遭到抛售。本周美国方面将公布经常帐、净资本流入、零售销售、消费者信心指数和消费者物价指数。
沪铝走势跟随伦铝逞强,盘中买盘推升期价,在突破近期高点之后,稍有回落,但在成交量和持仓量同步放大的支撑下,期铝保住了大部分战果。今日多头明显占优势,后期还有惯性上冲的能力。预计后期测试16500元的阻力位。
上周五,NYMEX原油期价大跌。由于有最新预测,飓风Ivan有可能绕过美国的主要炼油区墨西哥湾,市场对石油供应的担忧减轻;周四油价的大涨促使市场人士多数获利了结,进一步推低油价。10月原油结算价下挫1.80美元至42.81美元/桶,跌幅4.1%,将周四涨幅基本吐回。IPE亦受获利了结卖盘的打压跟随NYMEX大跌,10月布伦特原油期约结算价跌2.02美元至每桶40.20美元。大部分分析师认为,随着欧佩克提高原油产量,以及美国炼油厂秋季生产维修时间的来临,本周的原油价格将会维持下跌走势。
上周五,新加坡燃料油市场价格随周四国际原油期价的涨势大幅攀升。180 CST高硫燃料油价格升至每吨186.88美元,较上一交易日上涨4.13美元;380 CST燃料油报价每吨182.13美元,上涨4.88美元。9月燃料油/迪拜裂解价差走软35美分至每桶6.35美元。
国内广东黄埔市场燃料油上周五现货报价2130元/吨,上涨10元左右。华东市场燃料油现货价格2175元/吨,上涨5元。因黄埔市场库存量大幅下滑,贸易商为补充库存开始进入新加坡市场讯价交易,这不仅促使新加坡市场燃料油价格上涨,也使得黄埔市场进口燃料油成本提高,加之目前黄埔市场直馏油货源紧张,均对现货价格起到了支撑作用。
周一沪市燃料油期价受国际油价上周五走势影响,开盘即全线下跌。主力合约FU0501开盘2092元,在进一步下挫至2083元之后,期价回升至2090—2095区域做窄幅振荡,尾市受NYMEX亚洲电子盘上涨的影响,期价略有上扬,收盘报价2099元/吨。由于国际油价接连两日大起大落,新加坡燃料油现货价也出现较大波动,增加了沪市燃料油期价走势的不确定性,大部分投资者驻足场外观望。今日FU0501合约成交量17388手,大幅缩减,持仓量17800手有一定减少。目前,沪油期货走势与国际油价走势联系较为紧密,且波动较大,请投资者密切关注国际油价走势,适宜进行短线操作。
周五晚间,美国农业部公布了9月份月度供需报告,新豆产量连续第二个月下调至28.36亿蒲式耳,8月数据为28.77亿蒲式耳,7月29.4亿蒲式耳,市场预测为29.04亿蒲式耳;新豆结转库存维持在上月的1.9亿蒲式耳,好于市场预计的2.03亿蒲式耳。尽管报告数据利好,但美盘不仅未能扭转跌势反而大幅下跌。当天11月合约低开2美分报580美分,盘初小幅上冲至587美分后出现跳水行情,最低557美分,收盘572美分,下跌10美分。农业部还将本年度中国大豆进口量由上月的2300万吨下调至2250万吨,世界大豆库存自上月的5020万吨上调至5154万吨。当晚还公布的近一周美豆销售报告,截止9月2日一周中,新豆销售量处于市场预期上限为39.17万吨,市场预期在25至40万吨之间。中国买家当周没有在美国市场采购,但装船5.89万吨。盘后CFTC公布的持仓报告中,截止9月7日基金持有CBOT大豆净空单较前一周增加340张至19461张,预计至上周五,大豆净空单已重回2.5万张。
在外盘重回550美分~570美分区域下,国内大豆再次表现出较强的抗跌性。周一各主要期约仅低开10至18点,盘初略微整理后即快速冲高并维持在高位整理。主要合约501大豆开盘2711,最低2707,最高2735,收盘和上周持平报2722。11月大豆收盘上涨17点至2801。豆粕501合约开盘2419,最低2414,最高2450,收盘2436,上涨6点。
从美盘表现看,月度报告利好理应令价格反弹测试600美分阻力位,但市场交易仍受到基金技术性卖盘主导,价格在成功跌穿575美分后即下探550美分支撑。从国内大豆501合约走势看,调整行情仍未结束,如果价格跌穿2700,下一个支撑位将在2680附近。如果后几日美盘以整理走势巩固550美分支撑位,国内大豆很有可能重回前一个盘整区域即2673~2716区间。建议投资者关注美盘表现及美豆出口情况,今晚还将公布最新的大豆作物优良率,预计数据将再度下调。
周一郑麦高开低走,尾市再度走高,强麦501收市价1877,较周五上扬5点。
从今日小麦表现看,早盘期价受到了大豆上涨的带动而一路走高,但空头在1880上方阻击成功,期价应声而落,回探至1872处,受到一定支撑而反弹,总体呈现弱市振荡格局。由于目前基本绵变化不大,因此可能技术性因素将主导最近盘面。
从强麦501的技术图形看,均线较为紊乱,中期方向不明,但短线指标kd交叉向下,由于目前小麦处于振荡市中,因此技术指标有一定的指引作用,所以近期内期价会有一不断寻求底部的过程,建议逢高适量抛空。
美棉昨夜小幅收低。郑棉早盘小幅低开后伴随增仓买盘迅速上涨,主力合约Cf501最高冲到12940,之后又大幅回落到开盘价附近,接下来以振荡上升走势结束了全天的行情。最终cf501报收12910,涨15点,增仓184手,成交较昨日略小。远期3月合约增仓1654手。
图形上,Cf501合约继续保持良好的上升势头,并且价格站稳了60天均线。5日和10日均线也保持快速上升势头,预计不日即将穿过60天均线,对价格形成强大支撑。
因此建议以16700为止损,积极逢低买入棉花,等待进一步拉升。
周一沪胶期价在窄幅振荡中温和上涨,终盘现货409合约收涨115元至12080元,成交量88手,持仓量减至2600手;主力411合约收涨75元至12455元,成交量稍有放大至19390手,持仓量减312手至50476手;后续501合约收涨40元至12505元,成交量292手,持仓量增42手至3294手。
国际市场产区泰国和印尼的橡胶价格振荡中小幅回升,RSS3胶价分别报于1230美圆/吨和1250美圆/吨,TSR20胶价分别报于1210美圆/吨和1165美圆/吨;而销区东京期胶价格却小幅回落,现货409期约收至138.0日圆/公斤,基准502期约收至138.2日圆/公斤。同期国内传统现货市场产区现货报价在固守12000元/吨的基础上继续小幅回涨,国产5号标胶产地海口、昆明的现货竞价分别报12086元/吨和12100元/吨,销区各地报价也随产区价格的相对稳固而出现小幅回升,整体价格区间在12600-12700元/吨之间,部分地区的低位报价有所回升,但高位报价未出现突破。结合上周五期交所公布的截止9月10日天胶库存总量减少5055吨至225740吨,仓单数量减少4780吨至224995吨,连续的库存减少多少给投资者以一定的信心,也成为了胶价振荡上涨的基本动力所在。尽管目前国内产区即将面临季节性气候-台风的不利影响,但现货供大于求的基本面并未改变。后市胶价仍将以区间振荡为主,主力411合约价格的反弹上涨压力位置在60日均线12580元附近。