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期铜日评
周二,在基金买盘的推动下,伦铜大幅反弹,尾盘,LME三月铜报收于2755点,比上一交易日上扬了近30点,各月合约总成交52017手,与前期相比有所放大,但从绝对量上看,市场交投仍不是十分活跃。其他品种方面,在期铜大幅上扬的带动下,整个基金属市场走强,期铝尾盘报收于1676点,比上一交易日上涨了15点,期镍报收于12375点,小幅上行150点。今天沪铜的价格也大幅高开,不过市场上明显缺少积极跟进买盘,因此今天沪铜高开之后全天的走势较为平淡,价格维持在很小的区间内上下波动。国内主力合约Cu0412以25830元/吨开盘并在此价位附近振荡整理,报收于25860元/吨,上涨了400元/吨,,持仓量149744手,增加了8018手。
随着时间逐渐向9月的第三个星期三的临近,任何价格的反弹均有可能是配合或者刺激近期市场一直比较关注的“现货逼仓”行情的再次出现。就此原因期价在技术上没有明显破位的基础上,市场看空投资者表现的较为谨慎。并且从迹象上来看LME经过了昨晚的大幅反弹,现货升水有一定的扩大,最新报价在53.0/58.0美金,但目前的现货升水扩张的迹象还不是很明显。预计后市又将继续维持区间振荡整理行情。技术上,伦铜2700的支撑仍然有效,价格重新返回60日均线之上的有效性还有待确认。所以目前在操作上仍可维持近期的区间振荡买卖。
期铝日评
昨晚伦敦铝价反弹,在铜价大幅走高的带动下,铝价在探低1660美元后被拉起,最后报收于次高价1676美元,今日国内铝价则大幅振荡,11合约开盘15950元,摸高16100元探低15930元,收盘报16000元。
从目前情况看,随着夏季用电高峰的结束,部分铝厂因由此而停止的产能会逐步恢复,同时由于受制于加息的压力,也使铝价的压力凸显。而上半年宏观调控压力也使许多相关用铝企业受到影响。而从8月3日铝价从14990探低后的涨势也有近1100元,特别是在铝价上16000元之后,主力的获利多单会逐步涌出,所以在技术上看铝价在没有主力多头的拉升下将会有回调。
郑棉日评
棉花今日走出了可以说是上市以来最荡气回肠的多头行情。主力合约Cf501全日增仓上行,尾盘收在日内最高点12885,较昨日涨220点,刷新了一个月来的最高价,持仓增加5148手,成交量更是达到了上市以来的天量--34548手。
图形上看,棉花今日的走势可以说使得价格的天平完全倾向了多头一方,尾盘价格更是站稳了空方的最后一道防线--60天均线12860。天量和近期新高,只能预示着多头将在接下来的日子里高举高打,继续推高价格。而此时,前期出台的种种利多政策的效应必将开始逐渐显现,更将对价格起到推波助澜的作用。第一目标先看13000-13100,这也是国家收储限价的点位,预计价格将在此处停顿蓄势。操作上,逢低作多是目前唯一的选择。
燃料油日评
今日,沪市燃料油期货价格涨跌互现。主力FU0501合约先抑后扬,以2100元/吨开盘后,急速下挫至日内低点2088元/吨,较低的期价引发买盘的介入,在多方的推动力量下,期价逐步上行至日内高点2112元/吨。此后,FU0501合约期价在2105—2110元/吨之间振荡,尾盘收报于2107元/吨。较大的波动也吸引了较多的投资者,今日成交量较前日有了大幅增加,各合约总成交量达34542手,一月合约持仓量也增加了1504手。目前,沪市燃料油期价还是较多的受到国际原油期价以及新加坡燃料油价格走势的影响,预计后市仍然维持振荡下行趋势。
周二,新加坡燃料油市场价格跟随国际原油期价走势继续走低。现货180CST高硫燃料油价格下跌1.88美元至183美元/吨,现货180CST燃料油价格下跌1.63美元至176.88美元/吨。180CST燃料油现货8月均价为193.5美元/吨,自8月31日起跌破190美元/吨,至目前已跌10.5美元,是7月12日以来的最低价格。但市场上交易仍然清淡,昨日没有交易达成。9月燃料油/迪拜裂解价差继续走强至每桶贴水6.65美元。
新加坡燃料油价格的走低带动了国内燃料油市场现货价格的下跌。昨日,国内华南黄埔市场新加坡基准高硫燃料油船提报价2120元/吨,较周一下跌20元。有部分贸易商为9月5日—9月20日左右过驳的船货报价低至2110元/吨。较低的价位和近期相对集中的到货,引起了部分买家的兴趣,市场交易气氛有所活跃,但多数买家认为现货价格仍有下跌空间。华东市场进口高硫燃料油船提报价2170元/吨,下跌15元左右。
在休市一天后,NYMEX消化两日利空消息,10月原油期价下跌68美分跌至43.31美元/桶。欧佩克主席普尔诺莫称全球目前原油日供应量超过需求150万桶,这番言论使得市场对原油供应的忧虑减轻。虽然伊拉克北部失火的石油管线还要关闭10天,但有伊拉克官员称,将启用一条北部代用石油管线,以保证对土耳其杰伊汉港口的原油供应。尤科斯石油公司则表示将会另开账户,以维持正常的原油生产。目前,全球第五大石油出口国委内瑞拉的石油出口已全面恢复正常,但飓风Ivan在7日晚些时候登陆该国东海岸,委内瑞拉已在周二暂停东海岸的石油运输,应继续关注48小时内该事件的发展态势。IPE原油期价受欧佩克主席言论的影响早盘走低,但之后在市场对飓风Ivan来袭导致特立尼达海上石油生产中断的担忧下,以及受技术性买盘的提振支持,10布伦特原油扳回早盘跌幅,收于40.76美元/桶,上涨14美分。此外,有技术分析师表示,目前油价仍处于自纪录高点的修正走势中,NYMEX原油期价将进一步下滑,并会在42—43美元区域上方得到良好的支撑而陷于盘整。周三,美国能源部将公布上周美国原油库存数据,该数据将表明假期用油高峰季节是否真的已经结束。请投资者密切关注。
连豆日评
在结束三天长假后,周二晚间美国CBOT大豆受亚洲盘大跌影响大幅跳空低开,各合约跌穿亚洲盘低点,最终收跌26至29美分。11月合约开盘586美分,最高594美分,最低580美分,收盘583 1/2美分,下跌28 3/4美分。由于周末天气良好,期价承接跌势技术性下破600美分及585美分两个技术位,如果下一个575美分被击破,美盘将二次测试550美分支撑位。当晚公布的大豆出口检验量为305万蒲式耳,符合市场预计的100至400万蒲式耳区间,其中发往中国数量216.3万蒲式耳(5.89万吨)。盘后公布的大豆优良率连续第四周下调,截至9月5日,大豆良好率为62%,较前一周下降2个百分点,四周前是73%。在大豆生长状况较预期差下,预计周五公布的9月份月度报告中美国大豆产量可能连续第二个月下调。
尽管优良率下降,周三国内早盘开市前CBOT电子盘并未有所相应。国内大豆各合约基本在昨日低点附近开盘,盘初价格在跌穿昨日低点后惯性下冲,不过低位买盘活跃,各合约很快振荡走高并收在日高点附近。主要期约501大豆开盘2738,最低2728,最高2769,收盘2766,较昨日上涨13点,空盘量增加1.5万张至25.74万张。在外盘自高点回落60美分下,国内大豆近月合约9月合约仅比高点回落30点,11月大豆今日收盘2822,较近期高点低20点。最为强势的豆粕表现仍然良好,411豆粕维持在近五个交易日盘整区间内波动,收盘2601,较昨日上涨20点;501豆粕收盘2512,较昨日上涨4点。
由于国内沿海油脂企业在第二季度以消耗一季度高价进口大豆库存为主,二季度大豆进口活动较往年减缓。在进入8月份后,国内养殖业进入恢复性增长高峰期,豆粕饲料消费较前期增加。在大豆库存下降,大豆压榨需求增加的双重作用下,目前国内大豆压榨效益已恢复到今年3月份的较高水平上。巨大的压榨效益将刺激国内油脂企业加大进口大豆采购量以及提高开工率,这将令美盘大豆获得支撑并令国内大豆及豆粕市场受压,两市比价有望回落。建议投资者关注美盘表现,国内强势是否能继续维持仍需要美盘的配合,在中期保持多头思路下,忌追涨杀跌。
沪胶日评
周三沪胶期价延续昨日的反弹势头,终盘诸合约价格小幅上涨,其中现货409合约持平于12155元,成交量仅88手,持仓量减至2658手;后续410合约收涨10元至12110元,成交量60手,持仓量减至1170手;主力411合约收涨50元至12390元,成交量25788手,持仓量减748手至52658手。
国际市场产区泰国和印尼的橡胶价格小幅回落,RSS3胶价分别报于1210美圆/吨和1250美圆/吨,TSR20胶价分别报于1180美圆/吨和1170美圆/吨;而销区东京期胶价格止跌反弹,小幅回升,现货409期约收至135.0日圆/公斤,基准502期约收至136.1日圆/公斤。同期国内传统现货市场产区现货报价出现百元左右的回涨,国产5号标胶产地海口、昆明的现货竞价分别报12064元/吨和11937元/吨,销区各地整体报价区间维持在12500-12700元/吨之间,报价变化不大。目前国内基本面的实质仍是现货市场供应充足的供大于求局面,且产销区现货胶价始终在低位徘徊,并继续向下调整的可能性在增加,表现在沪胶期市现货合约期价于此次价格反弹走势中明显的偏弱。而主力合约在今日期价冲高的过程中,持仓量的逐渐减少已显示了投机多头获利平仓的迹象,期价也随之回落。后市短线需关注持仓量的变化,不排除继续上演冲高回落、逢高获利平仓的行情。
郑麦日评
小麦合约今日冲高回落。以主力合约ws501为例,开盘带量迅速上冲到1899,之后慢慢振荡盘跌,尾盘还有一个小幅的减仓下跌过程。最终ws501收在1886,增仓2568手,成交量显著大于昨日。
图形上看,ws501价格受阻于60日均线1896的位置,加之尾盘的减仓下行,不禁给近期反弹走势的继续蒙上了一层阴影,而且很可能回归近几个月来1850-1900箱体之间的振荡走势,这也就预示着小麦价格接下来可能步入一种盘跌的走势。但是另一方面,如果价格在近期能够带量有效突破1900大关,那么涨势将得到延续,1950的高点的触及也不是不可能的。
因此,操作上建议观望,等待1880-1900区间的有效突破决定后期方向。