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大豆行情分析(09.07.2004)
CBOT大豆期货周一因美国劳工节休市一天。今早亚洲电子盘跳空低开并大幅走低,引发连豆市场期价大幅低开,主力合约A0501以2738开盘,较昨日收盘下挫40点,期价触及2737低点后,振荡回升,报收于2753,比昨日下跌33点,全日成交228938手,持仓增至242382手。
从今日走势看,连豆期价的大幅下挫主要是受美盘带动,并未引发过多的多头恐慌盘出现。从技术角度讲,这也是对近几日连续上涨后正常的获利回吐,并未改变连豆的上行趋势。从基本面来看,有诸多因素会影响期价的走势:一是美国未来的天气状况;二是今日晚间美国农业部即将公布的作物生长情况报告数据;三是美国农业部将在9月10日公布的月度供需报告。由于基本面的不确定性,投资者在交易过程中应保持谨慎。
操作建议:投资者应保持谨慎,以观望为主。
铜行情分析(09.07.2004)
今日沪铜并没有反映昨天夜盘LME反弹上涨的态势而上涨,而是低开低走全天成交活跃。主力合约0412铜开盘25710,收盘25460,结算25480,较昨天下跌230点。
消息面上:价格高企令上海的现货铜的供给增加,交易商们表示大约30000吨铜与上周运抵上海。本周将有大约25000吨抵港。
技术上:今日沪铜主力合约0412开盘后便急速下跌后反弹在25500左右区间震荡,尾势一度有向上冲的迹象后再次受空方打压下跌。在K线图上主力合约受5日、10日、20日、30日均线的压制,从今日的图形看短线空头已经成立,但随着时间的推移库存量的减少多头有补充库存的需要。
操作上:短线继续以空单为主,关注远期合约成交量变化,一旦出现止跌迹象马上平仓。
天胶日评(09.07.2004)
早盘天胶继续呈低开震荡的走势,午盘后一改上午的态势,多头主力向上拉升,空头并没有反抗,虽然11月合约的成交量没有放大,但是以最高价12340收盘,且增仓3418手,总持仓为53406。
从基本面上来看,国际市场产区的橡胶价格变化不大,国内的现货价格也是基本持平,库存的仓单减少有限,不排除到期仓单在一定时期内将集中冲击现货市场的可能性,这些因素在期价上已有体现。
操作建议:空单暂时出场,观望。
燃料油日评(09.07.2004)
今日期价低开低走,创新低。FU0501合约今天低开12个点,开盘2114,最高2122,最低2098,收盘2099,成交量有所放大,增仓1226手,总持仓19320手。
基本面:沙特阿拉伯大幅削减运往欧洲和美国的原油售价,同时影响美国墨西哥湾产量的天气威胁消退,新加坡油品纸货价格跟随原油价格的走势下跌,但从贸易商处获息,过去一周内有至少25万吨燃料油自新加坡售往中国,因此对新加坡油品纸货价格得到支撑。
操作建议:观望
棉花日评(09.07.2004)
昨日美棉休市,今日郑棉平开,盘中下跌,尾市反弹。CF411开盘12675,最高12700,最低12630,收于12665,跌10点。全天成交3106手,持仓9138手,减仓362手。CF501开盘12680,最高12725,最低12635,收于12665。全天成交17208手,持仓19110手,减仓460手。
基本面上,国内新疆自治区发展计划委员会9月5日公布了2004年度棉花收购价格信息。新棉标准级(328级)皮棉收购价格为500元/担,等级差价为2%,长度差价为1%,长绒棉与细绒棉比价为1:1.3。受去年棉花价位高的影响,今年新疆棉花播种面积达到1650万亩,产量预计为170万吨,比去年增加近20余万吨。江苏省盐城市260多万亩棉花成熟期较往年提前约一周,目前当地已经开始了新花的采摘,零星收购价为2.15-2.20元/斤。另悉,该市棉花长势喜人,预计单产皮棉95公斤,总产超过25万吨。当前零星收购价最高达2.20元/斤(主体品级为4级花),按衣分38-39%、棉籽价格0.62元/斤计算,折合皮棉收购价9300元/吨左右。国际市场上,巴基斯坦国内一些棉纺厂库存见底,开始积极采购国产原棉。据当地棉商透露,巴基斯坦2003/04年度旧花尚有1.63万吨未售出,估计会在近几周内尽快消化掉。2004/05年度新花采摘已经开始,第一批新棉质量不错。“弗朗西丝”飓风自佛罗里达州北上,继续向美国主产棉区佐治亚州和阿拉巴马州逼进,其侧翼还将掠过北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和中南部分地区。由于佐治亚州和阿拉巴马州处于飓风的正前方,很有可能遭遇狂风暴雨的突然袭击。目前,飓风给单产带来的影响尚难预计。截至8月29日,佐治亚州已有30%吐絮,到现在应该会增加到40-50%,美国农业部预计该州的单产为55公斤/亩,如果现在有45%已经吐絮可以采摘,而且180万亩棉田仅损失25%的话,预计飓风将使佐治亚州棉田损失25-30万包(约5.5-6.5万吨),约占总产量的12.5-15%。
技术面上,美棉12月合约最高冲至56美分,由于56美分为中长期下降通道的高点,因此价格上穿56美分的可能性并不大,不过,也不排除技术因素导致价格走高后再次回落。从技术角度分析,只有价格攀升到57.35美分以上,才能说明短期内合约价格得以恢复。CF501合约收盘价仍维持于30日均线之上,仍维持多头形态,短期内仍有上涨需求,中期看跌。操做上,稳建投资者可买11月卖1月,激进者可短线逢低做多单。
小麦日评(09.07.2004)
周二郑麦主力合约WT411开盘1721,最低1714,收于1719;WS501低开1882,最高上扬至1891,收于1890。成交量大幅萎缩,全天共成交37002手,持仓量变化不大。
基本面上,小麦现货价格保持稳定,随着制粉企业需求量加大,小麦现货价格有走强迹象,这样现货将支持期价走强。
技术面WS501合约再度进入前期的整理平台,高位压力依然存在。操做上,仍保持谨慎的看多思路,逢低吸纳,追高不宜。