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天然橡胶日评(08.31.2004)
今日沪胶走势持续疲软,成交量小幅放大,早盘主力合约平开,横盘整理,尾盘有受空头打压,期价回落,其中RU411合约继续以阴线报收。该合约以12555开盘,最低下探至12515,最高上摸至12605,尾盘报收于12515,全天共成交7940手,持仓量略减。东京胶今天走势大幅上扬,橡胶连续收于全天最高价138.37日圆,多头占据上风。
基本面:在合成橡胶价格高企的情况下,天然橡胶持续低迷,这正鼓励轮胎制造商的采购转向天然橡胶。印度天然橡胶因天气的原因造成减产,导致库存量骤减。
操作建议:观望或可在低位建一点多头的头寸,止损12450。
燃料油日评(08.31.2004)
燃料油今天走出跳空下探行情,受NYMEX原油期货的影响,早盘各主力合约呈空头氛围,成交比上一日略有放大。FU501合约,尾盘报收于2123,创新低。
基本面:8月30日,墨西哥在墨西哥弯发现了深海大油田,石油蕴藏量大增。新加坡燃料油市场依然偏弱。国际原油市场来看,前一交易日NYMAX原油期货经过上周五的短暂企稳之后继续凌厉下挫,油价向40美元/桶挺进,连续合约周一收盘价较上周五大跌近2美元/桶至41.55美元/桶。短线来看,NYMAX期货油价下方支撑在40美元/桶。
综合来看,尽管国际原油市场屡创新高的各种因素在短期内仍难以消除,但期货市场的投机资金获利回吐所导致的油价局部大跌仍在持续,短线看40美元/桶的人气关口支撑仍有待验证。
操作建议:建议投资者继续密切关注WTI原油期货与国内燃料油期货的联动性。观望。
上海铜日评
当日行情回顾:国内主力合约0412铜开盘在25950,最高达到26250,收盘于26090,上涨210点。今日成交76008手,持仓为138988手,增仓7294手。
LME夜盘由于假期停盘,白天上涨。
消息面上:亚洲现货铜升水,微幅上涨,预期中国铜进口增加,在LME现货价格基础上的亚洲现货铜升水。市场同时受库存下降和秘鲁主要铜产商劳资纠纷的影响。
技术上:今日国内铜0412合约高开后便一路上扬,触及当日最高点26250后,回调收一上影线的小阳线。今日放量后再次越上26000点,说明多头主力看高后市,但今日之走势在触及5月19日以来的上升通道的下轨就无力,有可能是多头的主动获利盘的抛售,同时也不排除空头打压的可能。
操作建议:长线可以看多,短线有可能回调确认,可少量参与。
上海铝日评
LME铝在1700左右横盘两个交易日。5日均线向下触摸到20日均线。
受期铜市场的影响,沪铝主力0411合约上升100点,收于16070。总成交量继续萎缩,全日仅成交2万手。总持仓为86000手,比上日增仓600手。
从基本面看,受石油价格回落的影响,全球经济依然向好。另外,受秘鲁铜矿工人罢工威胁和库存下降的影响,我们相信,铝后市还会有一波向上的行情。
技术上,目前铝市观望气氛较浓,5日均线对10日均线的穿破需要进一步得到确认。
操作上,建议多单可继续持有。观望者见到16250以上的价位可考虑介入。
大豆日评
美国时间8月30日周一,CBOT大豆期货普遍收高,各期合约每蒲式耳收高10.25美分至24.75美分不等,9月大豆收高22美分至622.4美分,11月大豆收高24.8美分至620.4美分。美豆之所以大幅收高,是由于周一北美天气模型显示9月9日-13日期间将有一股强冷空气侵入美国大豆玉米带地区,当天投机基金出现了大量的空头回补及止损盘,这是推动期价走高的主要力量,大豆交易商担心再现10日前袭击美国明尼苏达州豆田的霜冻。在收市后,USDA又公布了美国大豆作物优良比例为64%,低于上周的67%。由于天气模型的预测结果总是处于变化当中,所以近期美豆市场仍会处于“天气市”的变化格局当中。
受CBOT大豆期市大涨的带动,周二连豆跳空高开,a0411合约以2770开盘,下探2766低点后,多头便将期价缓慢推升,在上午十点达到全日最高2796,之后期价维持在高位盘整,收于2786,上涨49点,全日成交215848手,尾市有所减仓,持仓为242444手。从盘中来看,今日连豆创出了反弹的新高,并使期价突破了长期下降压力线,反弹走势得到进一步确立。但是,由于今日的上涨幅度偏大,又面临60日均线的压力,应注意期价的短线回调走势。
操作建议:投资者应以短线为主,并应注意及时止损。
棉花日评
8月30日,“弗朗西丝”飓风即将袭击美国东南部地区的消息在纽约期货市场掀起轩然大波,同时,美国国家海洋大气局预测,“盖斯顿”热带风暴将给北卡罗来纳州带来大雨,对棉花生长不利。当日,受上述因素的影响,基金买盘和商业买盘大增,纽约期货合约价格出现涨停。郑棉期货CF411价格在连续走弱后,今日跳空高开减仓放量上行,开盘12530,最高12590,收于12580。CF501继续增仓放量大幅走高,开盘12500,最高12695,收于12695。今日撮合交易量价小幅回升,收市时,MA合同平均涨幅59元,总成交量2360吨,各MA合同订货量均有增加,总订货量增加920吨。主力合同MA0411价格高开后回落,尾市收于12436元/吨,上涨64元,成交1120吨,订货量增加340吨。现货市场:2004/05年度北欧到岸价A指数55.20,无变化,折一般贸易港口提货价11785元/吨;北欧到岸价B指数53.85,无变化,折一般贸易港口提货价11504元/吨。
基本面上,8月份以来,国内主产区天气总体较好,冀鲁豫棉区阴雨天气较常年偏多,并对棉花收获造成不利影响,收获期较常年晚5-10天日。从现货角度来看,不少企业认为随着新花的大量上市,收购价格还会进一步回落,并预计今年的收购进度会有所放缓,主要原因是:1、棉花经营企业新花收购资金吃紧;2、近期不少棉产区持续阴雨天气,个别地区还出现了暴雨,使采摘和收购时间可能推迟;3、大部分棉农和棉花经营企业对棉价行情及走势看不清楚,所以大多持观望态度。最近的收储棉均为13100元,从而对郑棉期价构成一定支撑。
技术面上,随着“弗朗西丝(Frances)”飓风的逼近以及“盖斯顿(Gaston)”热带风暴的袭击,纽约期货有可能继续上涨。从技术角度分析,如果近期合约突破52.70美分/磅这一阻力价位,纽约期货很可能出现新一轮上涨。CF501日K线形态也显示自13日12230的低点到27日12320的低点有构成技术“双底”之势,只要穿越企稳于上方12720一带的技术颈线,短线形态理论上升空间可以看到13100一带。
操做上,原持有空单的,可关注期价在12720附近的表现,如有效站稳在12720以上,空单坚决止损,激进者可适量做多,快进快出。如不能站稳在12720以上,空单可持有。
小麦日评
今天小麦再度向下寻找支撑。早盘WS411合约以1800开盘,最高上冲至1816,最低下探至1797,收盘报于1805,全天共成交12206手,持仓量减少1290手至59170手,从盘面看期价受到均线系统的压制在低位运行,空头占据市场优势,短期将继续维持弱势。操作上,仍可维持买强卖硬的策略。