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伦敦金属交易所(LME)
基本金属周一于相对淡静的交投中有升有降,稍早出现的基金和贸易买盘缺乏跟进。不过多数期约收盘仍维持稳定,全面处于区间范围内;本周稍晚美国将发布经济数据可能对此间市场构成影响。一交易商称,“期铜午后走低,2,730美元附近有一些阻力难以突破。”美国将于周二发布消费者信心数据,周三发布耐久财(耐用品)订单,周五将出炉国内生产总值(GDP),这些数据均将考验美元表现。这些数据在美国联邦储备理事会(FED)主席格林斯潘上周发表讲话后变得尤为敏感。格老指出,近期的经济数据疲软只是暂时现象,从而暗示利率依然需要调高。Man Financial分析师梅尔在研究报告中指出,“技术上看,金属正接近超卖区域。”“在上周金属(尤其是铜)向下突破之后,我们对于追高持谨慎态度。尽管如此,我们对太过看空也持审慎立场。”“毕竟金属基本面依然指向求过于供,且世界经济依旧强劲。”不过,梅尔认为,影响金属市场的一个关键因素是美国经济和其走向。
三个月期铜自午后初段的高点回落,收报2,714美元,较周五收盘价跌1美元。交易商称,库存持续下降应将减缓跌势,今日库存下降1,125吨至90,400吨的14年低点。
三个月期铝升3.50美元至1,665.50。
纽约商品期货交易所(COMEX)
期铜周一收盘涨跌不一,但高于上周五的两周低点。交易员指出,在上周基金卖盘消退之后,交投迟滞。因美元兑欧元有所回落。
交投活络的9月期铜收高0.20美分至每磅1.25美元。盘中在1.2380-1.2630间交投。现货月7月期约升0.25美分至1.2495美元。其它个月期约分别收低1.00美分至收高0.25美分。市场人士称,在今日缺乏推动市场走势的基本面消息或重要经济数据的情况下,仍关注美元走势以寻找指引。一位经纪商指出:“在今日美元走势逆转之后,市场持稳,但交投清淡。”一位场内交易商称:“市场开盘走高,升至1.2610美元附近的阻力区域,但仍交投淡静。”
最终预估成交量为8,000张,低于官方公布的上周五成交量13,130张。未平仓合约数减少2,993张至66,593张,上周五基金清算多头部位拖累9月期约跌3.90美分至两周最低收位1.2480美元。
芝加哥期货交易所(CBOT)
大豆期货周一收低,新作11月期约跌至七个月低点,因夏季理想的作物生长天气引发美国大豆丰收的预期。
但市场尾盘脱离日低,旧作8月期约受商业机构牛市套利提振引领回升之势。8月期约收低1/2美分,此前曾重挫35-1/2美分。主要套利者中,Produce Grain做了300手8月/11月期约的套利,ADM Investor Services做了500手8月/11期约的套利。
一位CBOT场内交易商指出:“当8月/11月价差接近52至50美分时,商业机构开始进行牛市套利。”
交易商表示,据称美国和南美洲现货市场坚挺。
CBOT大豆各月期约每蒲式耳收低1/2美分至15美分,8月期约收低1/2美分至6.69美元,11月期约收低14-1/2美分至5.97美元。
新作11月期约在开盘时快速下滑,上周末中西部地区普遍降雨。
一位交易商指出:“周末的降雨量多於预期,预计本周将有更多降雨。”
美国豆农预计大豆产量将创纪录,一些传言称可能将触及30亿蒲式耳或更高水准。但8月通常是决定大豆产量的关键月份。
**旧作期约维持与新作期约的大幅升水**
8月期约稍早曾跌至九个月低点,而在上周五大量8月期约的看跌期权被执行後,与期权相关的操作亦令市场承压。CBOT称,超过22,000张看跌期权被执行。
每周美国大豆出口检验较预期为佳,有助於提振8月期约脱离低点,并令旧作期约维持与新作期约的大幅升水。USDA周一表示,上周出口大豆476.7万蒲式耳。高於交易商预期的100-300万蒲式耳。
8月期约仍受到美国年末库存位於27年低点提振。而市场担心巴西卡车工人自周一开始的为期三日罢工,亦提供一些支撑。这将令近9,400万蒲式耳的船货运输停滞。
上周五的商品期货交易委员会(CFTC)报告显示,截至7月20日当周,基金持有大豆期约的净空头部位。多头持仓量为25,037,较前一周下降3,811张。空头持仓量为32,809张,增加5,717张。
CBOT豆粕各月期约每短吨收低6.20-1.50美元。8月期约收低6.20美元至211.80美元。美国现货豆粕市场走软增添期货疲势。
CFTC报告显示,截至7月20日当周,大型投机客缩减持有的CBOT豆粕期约净多头部位。投机客的多头持仓量为19,365,较前一周下降482张。空头持仓量为3,016张,下降837张。
CBOT豆油各月期约收低0.05至0.33美分。8月期约收低0.23美分至每磅24.49美分。马来西亚棕榈油期约大多收高。
CFTC报告显示,截至7月20日当周,大型投机客增持CBOT豆油期约净多头部位。投机客的多头持仓量为27,286,较前一周增加2,057张。空头持仓量为13,280张,下降1,825张。
芝加哥期货交易所(CBOT)
软红冬小麦周一跌至一年新低,受获利了结打压。上周五曾自九个月低点反弹。
近月9月期约跌至合约新低每蒲式耳3.20-3/4美元,亦是现货月合约一年以来最低水准。
玉米和大豆期约跌势亦波及小麦市场。作物生长天气接近理想对玉米和大豆形成冲击。
CBOT小麦各月期约每蒲式耳收低4-1/2至6美分,9月期约收低5美分至3.23-3/4美元。
交易商亦指出,出口面利空消息亦打压小麦市场。USDA周一稍早公布上周出口检验总量为1,149.3万蒲式耳。低于预估的2,000-2,500万蒲式耳。
东京工业品交易所(TOCOM)
天然橡胶期货周一多数收低,但今日到期的现货月合约收高,指标12月合约跌至逾9个月低点,因实货供应增加打压市场人气。
指标12月期约收低1.9日元,至每公斤133.7日元,之前一度跌至与去年10月8日触及的低点132.10,日高为134.10日元。7月合约最后交易日收于150.6日元,自上周五上升4.9日元。其他各月合约下跌3.1-3.4日元不等。“现货月7月合约近期走势与其它合约完全相反,市场缺乏新的交投诱因,其它月份合约人气总体偏空,”一经纪商称。他表示,7月合约基本受到技术性因素左右。因全球最大的天胶生产国--泰国于6-9月进入产量高峰期,天胶供给充裕的迹象令胶市承受下跌压力。经纪商表示,目前人气可能偏空,但新合约上市有时会改变市场气氛。TOCOM表示,周一现货月合约到期交割了361张或3,610吨。
TOCOM期胶周一成交量预计为8,757张,高于上周五的4,811。截至上周五的未平仓合约数为38,849张,上周四为39,129张。