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-招商安泰系列基金-进可攻,退可守,更可体现个性化投资风格
北方网消息:最近,国内首家合资基金公司即招商基金管理公司推出了国内第一只系列基金--招商安泰系列基金。首家合资基金的首只“系列基金”,引起众人瞩目自不用多说,那么,“系列基金”究竟好在何处,新在哪里?对于大众投资者而言,怎样才能更合理地投资系列基金?怎样实现家庭理财的最佳投资组合的呢?
如何选择系列基金?
从概念上讲,所谓系列基金,就是由多个基金组成的“套餐”,投资者既可单一认购任何一只基金;也可自由“配餐”组合,适合自己风险承受能力的,在各种不同搭配的组合中取得自己理想的收益目标,这是一种完全不同于目前基金市场单一基金品种的投资组合产品。
从招商安泰基金产品设计方案来看,包括了风险度递减的三个基金。即股票基金,平衡型基金,债券基金,其中,债券基金专注于债市投资,追求稳健回报;股票基金包括75%的股票投资和20%的债券,重点关注股市中的成长股和价值股,追求较高的回报率;这两只基金对于投资者来说并不陌生,最有新意的是平衡型基金,它包括50%债券和45%股票,是一种在股市和债市中追求较高的投资收益的品种。对于那些风险承受能力较低的投资者可能对债券基金最感兴趣,稳定的较高收益会令他们乐于为此长期投资,例如:国债持有者或中老年稳健型投资者;而那些曾经在证券市场投资或一直准备投资某些高风险市场的投资者会对股票基金情有独钟,例如:年轻投资人士或某些专业人士;平衡型基金则是主要针对那些期望同时享受债券和股票两个市场的投资机会,追求当期收益和长期资本增值的平衡。一般机构投资者或有经验的个人投资者会有更多的选择,如保险公司等。
细心的投资者已经发现,招商安泰的系列基金设计是按风险/收益特征的高低成阶梯状排列的,以设计者的想法是“进可攻,退可守”,为投资者创造一个足够大的选择空间和避险空间。
选择转换的时机
随着基金产品的日渐丰富,每一只新产品都需要有与众不同的个性和优势,否则很容易淹没其中,被投资者淡忘。简单说,招商安泰系列基金的特点是自由与平衡。自由体现在投资的每一个环节,首先是选择的自由;其次是组合的自由,投资者可以按照自己的投资风格和承受风险的能力来搭配这盘“自助餐”;最后是转换的自由。
其实,系列基金最吸引人的地方就是转换,从一只基金转换到另一只基金,形式上就像赎回一只基金,再申购另一只基金,但系列基金的各基金一般托管在同一托管银行,系列内转换具有更加简便快捷和低成本的独特优势,投资者可根据市场的变化,迅速地在系统内实施零成本或低成本转换,可以更好的把握投资机会,降低投资风险,提高资金的使用效率。
面对这样一只有新意的基金产品,投资者如何申购和转换,如何实际操作?其实在基本的申购程序和方式上,与其他基金产品差别不大。此次,招商安泰系列基金的主要代销机构有招商银行、招商证券、国泰君安、申银万国等,所以投资者可以去当地的招商银行等代理机构购买系列基金。如果在认购时,对三只基金的选择举棋不定,还可以利用招商基金设置的风险测试系统,来进行个人风险承受程度的测定。您可向代销机构的客户经理咨询,他们会运用一套先进的理财策划系统,根据每一位投资人的实际情况拟订理财建议,供投资人参考。
一旦选定某一定风险/收益的基金组合,并不意味着永远一成不变,投资者可以在对整个经济运行状况作出判断的情况下,调整其投资基金的组合。在实行转换时,要注意的是转换成本的控制与转换时机的把握。举一例说明:我们假定宏观经济分别处于复苏、增长、衰退三个最明显不同的时期,首先在复苏期应当转换到股票基金,原因是此时经济百业待兴,经济即将发生巨大变化,证券市场投资潜力巨大,此时,证券市场往往比较低迷,多数投资人即使发现证券市场机会也很难作出个股的选择,借助专家理财的合资投资基金是最为有利的。其次,当经济进入增长期微观经济开始活跃,息票利率开始慢慢升高,而证券市场机会在逐步减少,为了获得更稳定的长期收益,投资者应当将投资逐步转换到平衡型基金上来。第三,经济发展到有些过热,市面似乎非常繁荣,物价明显有不断加速上扬的趋势,债券利率高企,此时经济很有可能马上进入衰退期,投资者则可以全部转换到安全的债券基金。
但专家建议投资者不要过于频繁的转换,基金与股票不同,短线投资理念往往是事倍功半,疲于奔命。系列基金专家理财为广大投资者提供了一个全新的投资工具,今后百姓理财将会变得非常容易。(财经记者 李永强)