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中视传媒控股子公司掏7000万元买国债
中视传媒日前称,同意公司控股子公司动用7000万元购买国债,但公司对其委托理财的资金来源没有交代。市场人士分析,从上市公司近期财务数据看,上市公司账面资金紧缺,不大可能动用如此多的资金进行委托理财。而上市公司有关人士称,本次理财系下属子公司经营行为。
今年中报现金流量为负值并预告全年亏损的中视传媒,前天突然对外公布了一条消息,同意该公司持股95%的中视汇达投资管理有限公司动用7000万元巨资购买国债。中视传媒今年“穷得丁当响”,其子公司7000万元委托理财资金究竟来自何方?
现金流量:-1.12亿元
中视传媒今年中报材料显示,公司的现金及现金等价物净增加额为-1.12亿元,即该公司今年上半年现金流出大于流入,净流出的现金为-1.12亿元。市场人士认为,中视传媒今年账面资金十分紧缺,不大可能调动7000万元资金进行理财。
中视传媒现金流量的恶化,从另一个侧面反映出该公司今年经营所面临的困难问题。该公司中报净利润为857.43万元,比去年同期下降了15.78%。而该公司第三季度经营状况更糟,1至9月份亏损873.48万元,也就是说,第三季度一下子就亏去了1730多万元。9月21日,中视传媒宣布预计年末可能出现亏损。
可动用资金有限
市场分析人士认为,上市公司进行委托理财的资金大多都是一些富余资金,不会造成对上市公司经营性活动的现金产生影响。一般而言,上市公司目前用于投资理财活动的资金大体有三个途径,一是上市公司利用部分融资资金时间差;二是利用部分自有资金;三是可能利用银行信贷资金。
新兰德的张晓骥认为,从中报透露出的各种信息看,中视传媒利用融资资金及自有资金的能力十分有限,总量很难达到7000万元理财资金规模。1999年,中视传媒曾配股融资11020万元,到2001年底,估计已用去9500万元左右,所剩资金在1500万左右。另外,再从账面上看,中视传媒可动用的未分配利润为2468.2万元,与上面资金之和为4000万元左右。
有市场人士认为,个别上市公司经常利用银行贷款资金进行委托理财,而这是监管部门禁止的违规行为。中视传媒没有对委托理财的资金来源进行交代,人们很难断定其资金来源于银行信贷资金。从中报数据看,中视传媒银行贷款为7000万元,第三季度许多财务数据没有对外公布,无从进行相关分析。
仅是下属子公司经营行为
昨天下午,中视传媒相关人士接受记者采访时称,请相信该公司委托理财不会有什么问题。
董秘处的刘小姐强调了两点,一是本次是下属子公司的理财行为,中视传媒只是按照信息披露原则对外公布而已。二是目前外界看到的仅是半年财务数据,一些结论很难说是准确的。
君安证券一位不愿透露姓名的分析人士直言,不论从那个方面讲,因中视传媒对理财的下属公司持股比例高达95%,其理财行为与中视传媒无关的说法难以让人信服。