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一、东北大豆经销商观望心理加重
据从黑龙江省粮食部门获悉,11月以来,东北地区铁路运力紧张的局面没有得到缓解,在站台大豆货运压力依然较大,使大豆经销商不得不暂时稳定收购价格,甚至小幅回调价格,从而加重了这里的大豆经销商们的观望心理。
有关专家分析认为,形成这一局面主要有三方面原因:一是华东地区油厂大豆原料货源紧张,面对近期大豆供给的不确定性,大豆价格依然存在继续上涨的可能;二是前期大豆价格上涨幅度过快,在运力紧张站台大豆库存压力较大的情形下,产区后市价格存在滑落的可能;三是近期一路上行的价格增强了农户的惜售心理,大豆的收购难度开始加大。在此情形下,经销商收购积极性开始降低。
二、美农经学家:大豆具有上涨空间
周三,美国堪萨斯州立大学的农经学家威廉·蒂厄尼说,CBOT大豆具有上涨空间,但是并不是毫无障碍。
蒂厄尼指出美国大豆库存紧张,预计明年大豆播种面积将减少100万到300万亩,加上明年春天和夏天的天气还有可能不好,都可能促使期价提升。不过预计中的巴西和阿根廷大豆产量增加将是大豆期价上涨的限制性因素。
三、收获延迟可能导致美大豆产量降低2000万蒲式耳
随着天气放晴,大西洋以及美国墨西哥湾海岸线一带的农民得以重新进入那些被雨水浸泡的大豆田,此前数周风雨交加的天气可能导致大豆产量损失达到2000万蒲式耳以上。
虽然全国范围内的大豆收获基本都是落后去年,但是北卡罗来那的大豆收获延迟程度最为严重。那里的农民仅仅收获了18%的大豆,而正常情况下收获的比例应当达到一半以上。
北卡州的农业统计局周一公布,上周降雨过多导致收获进程连续第五周中断,而且那些尚未收获的大豆作物状况也进一步变差。水分含量依然很高,一些花生和大豆烂荚。一些大豆根本就不值得收获。由于夏季天气干旱,然后秋季多雨,因此给许多豆田带来严重损害。马里兰州的状况也好不到哪里去,那里的大豆收获要比去年同期落后38%,目前仅仅完成55%。佐治亚州大豆收获要比去年同期落后了几乎30%,仅仅完成36%。阿拉巴马的大豆收获完成48%,五年平均值为74%。
密西西比州大豆收获完成了85%,而正常情况下应当已经结束了收获。
四、中国将寻购更多的海外大豆
周三,据贸易商称,在未来的几周,中国压榨商将寻购更多的明年一季度船期的美国大豆和6月船期的南美大豆。
据贸易商称,迄今为止,中国已经从美国购买了大约15船1月到3月船期的大豆。压榨商可能将计划再购买20船,大约为100万吨的美国大豆,船期为1月到2月。
在北京一家国际商品公司任职的一位贸易商说,这100万吨进口大豆,其中一半的需求来自中国的北方地区。至于3月船期的采购,压榨商可以选择美国大豆或南美大豆,3月份南美大豆已经上市。据贸易商称,中国南方地区的大多压榨商通过进口从美国购买大豆或直接到中国最北部的省份黑龙江省采购大豆,因为国内铁路运力紧张,一些货物不能如期运抵最终用户。这种情况使河北、河南和山东等省的大豆供给出现短缺。
周三,1月船期的美国压榨大豆的CNF交易价为每吨251美元到252美元,上周的CNF价格为249美元到252美元。中国国产大豆价格为每吨2,300元(1美元等于8.28美元),山东交货。相比之下,上周的价格为每吨2,260元。很难采购到10,000吨或更多吨位货船的供货,卖家更愿意出售1,000吨到2,000吨一船的大豆。
据贸易商称,10月份时交易商都希望将大豆在大连商品交易所(DCE)交割,以期迅速得到回报,这种状况导致中国北方地区大豆供给短缺的状况加剧。北京当地一家贸易公司的一位贸易商说,不要忘记,10月份许多人想把大豆出售到DCE,因而导致对压榨商的大豆供给减少。也许从现在开始情况不会再那么糟,但许多压榨商将开始向海外寻购货源。
至于明年的下半年,中国将寻购更多的6月船期的南美大豆。北京的贸易商说,国内大豆收割以后,中国大豆进口大约为130万吨。然后将会对6月船期的南美大豆更感兴趣,届时市场将会有更多的南美大豆。据贸易商称,到目前为止,中国已经购买了大约共计40船4月和5月船期、10船6月船期的南美大豆。
五、油世界:阿根廷农民惜售心理严重
德刊《油世界》在最新一期周报告称,目前大豆播种已经完成18%,去年同期为27%。不过天气预报显示大豆主产区的天气状况良好,因此最近一段时间内大豆播种速度可能会加快。阿根廷政府对大豆种植面积的估计仍然为1230万公顷,我们给出的数据更为乐观一些,为1270万公顷。阿根廷农民在销售方面极为保守,因此目前阿根廷国内压榨商的需求都很难得到满足。截止到10月1日农民手中的大豆库存仍然达到创纪录的625万吨(去年同期为250万吨),而阿根廷全国其他仓库中的大豆库存相应降低到535万吨,比去年同期减少110万吨。这里的图表中给出了具体的数据,其中巨大的葵花籽库存也表明阿根廷农民更愿意持有商品,作为一种保值手段来预防该国汇率浮动和通货膨胀。
阿根廷农民的这种惜售心态也将使得明年新谷销售步伐放慢,在2003年4月到9月间,世界市场对阿根廷油籽、植物油和油粕的巨大需求可能无法得到满足。由于比索贬值,阿根廷农民处于相对有利的位置,并不急于出售手中的存货。事实上,到今年底农民手中的库存还会继续增加。
自11月12日开始,天气重新开始转晴,不过据估计许多地方需要10到12天的时间来等待土地排空积水,之后田间作业才能够重新开始。因此很有可能大部分地区的葵花重新播种工作无法完成,葵花实际播种面积因此或多或少会低于阿根廷政府先前给出的247万公顷的估计值。我们估计阿根廷葵花收获面积将只有230万公顷(去年为203万公顷),不过这一估计可能还是过高。那些不能及时播种葵花、玉米和其他作物的田地最终可能都会种上大豆。这或许可以解释为什么我们给出的大豆种植面积比阿根廷政府给出的估计值高40万公顷.
六、巴西南部大豆播种受到降雨影响而停滞
气象学家Gail Martell称,巴西南里奥格兰德州以及帕拉纳在截止到11月19日的24小时内出现大雨,导致田间工作中断。她说,特别是帕拉纳州,天气特别多雨,过去一周降雨达到4英寸。干旱肯定已经是结束了。帕拉纳在10月份的天气一直干旱炎热,自从3-4月份以来,那里的降雨一直偏低。
而南里奥格兰德的降雨也过多,那里10月份的降雨高达8到12英寸,11月份的降雨继续偏高。
她预测,周三还将出现更多降雨,一股低气压将会从阿根廷北部移动到巴西南部地区,巴西中部还将出现阵雨,其中包括主要的大豆种植区。此外,马托格罗索一直炎热,普遍天气干旱,只有个别地区有零星降雨。周二气温达到90华氏度,预计今后3到4天的气温类似,只有个别地区有降雨,而且不足以抵消水分蒸发。天气预报不会很快出现降雨,本年度马托格罗索的大豆播种面积占到全国的26%。
七、市场分析人士对周四出口销售报告的预测
以下为市场分析人士对周四美国农业部周度出口销售报告中,各种农产品销售数量的预测单位 千吨
商品 截止11月14日预测销售数量 截止11月7日一周实际销售数量
小麦 450-550 319.1
玉米 1000-1,200 1,148.9
大豆 1000-1,200 7962
豆粕 200-250 181.1
豆油 5-15 1.6
八、韩国AFMC将寻购25,000吨美国1号大豆
据贸易商周三称,韩国农渔营销公司(AFMC)计划通过招标,从路易达孚公司买入25,000吨美国1号非转基因大豆。AFMC将会放弃另外一次采购非转基因大豆的招标。AFMC官员将会在周四对招标结果进行证实。
据贸易商说,此次采购的细节如下,AFMC将会以每吨290.36美元的CNF价格买入25,000吨大豆,船期为1月15日至2月3日,自美国墨西哥湾发船;或者1月30日至2月18日自美国太平洋西北口岸发船,3月10日运抵仁川。
九、CBOT大豆上涨,阿根廷大豆站稳600比索以上
周三阿根廷大豆现货连续第三天受到芝加哥大豆上涨以及当地需求强劲的支持,收盘价格稳中有涨。
在罗萨里奥,大豆价格最多上涨2比索,每吨报605-607比索,合每吨170-171美元,该港口的大豆贸易量占到全国的80%。在巴希亚布兰卡,大豆的成交价格为每吨590比索。
贸易商说,当地市场的大豆价格在最近几周一直紧密追随芝加哥大豆市场行情,本周也一直如此。此外出口商以及榨油厂的强劲需求也有助于价格走高。一位贸易商说,芝加哥大豆持续走高,看来还没有触顶,因此不会导致阿根廷大豆价格走软。而且出口商和加工厂等买家依然对采购感兴趣。
十、大量的进口豆油抵岸,国内豆油价格无上涨空间
据贸易商称,中国豆油价格没有上涨的那么快,部分原因是因为一些供货商惜售,希望价格进一步上涨。中国一直在大量进口豆油,据海关统计数据显示,1到9月份,豆油进口总量达35.2万吨,同比增加569.8%。尽管有几船豆油改道运往其它目的地,11月和12月仍有30万吨预期运抵。其中多数本月已经运抵中国港口,因为贸易公司都尽量赶在12月20日最后期限以前。到12月20日后,供货商需要为转基因产品申请新的进口许可证。一些进口的豆油是转基因大豆生产的。一位贸易商说,我们听说有两、三船进口豆油已经更改了目的地,因为中国的价格不够高,有一船被证实改运印度。
尽管中国进口豆油的兴趣不大,但中国明年初将不会出现食用油短缺的状况,因为有大量的进口豆油抵岸,压榨商用进口大豆生产的豆油也将非常充足。中国订购了10船到15船1月到3月船期的美国大豆,这不包括由设在新加坡的Wilmar贸易公司投资的大型合资压榨厂购买的大豆,还有50船南美大豆已经确保了4、5、6三个月的供给。刚才的第一位贸易商说,拥有这么多的进口豆油以及国内生产的豆油,应该足够明年前几个月的用量。
十一、AWB将澳大利亚新季小麦产量预期调低至1100万吨
澳大利亚小麦出口商澳大利亚小麦局(AWB)周三再次调低其新季小麦产量预期,调整后的产量略高于1100万吨。AWB在其年度财政总结中称,由于小麦生长区持续干旱,AWB预计小麦产量为1100-1200万吨。
随着大部分生长区旱情的不断加剧,本公历年AWB已经累计将产量预期调低了近一半。上一次的产量调整是在10月15日,当时AWB预计产量区间为1100-1300万吨,AWB曾在在7月份预计产量区间为1800-2000万吨。据AWB称,澳大利亚在以2002年3月31日为截至的上一农事年小麦实际产量为2450万吨。澳大利亚的小麦收割进程要在年底才能完全结束。
AWB称,其在以9月30日为截至的上一财政年度中的净利润为1.072亿澳元,年比增长28%。但本财政年度收入因旱情将会受到显著影响。AWB全权代表国内生产者出售小麦,其中大部分用于出口,其同时还进行其他粮食出口贸易。AWB在澳大利亚粮食市场扮演着重要的角色。
十二、海关统计我国10月份进口小麦4万吨
海关统计数据称,我国10月份进口小麦4万吨,1-10月累计进口小麦61万吨,同比增长90%;10月份出口小麦4万吨,1-10月份累计出口62万吨,同比增长94%。
十三、巴西计划在2007年将本国小麦产量提高一倍
周二据巴西小麦加工者协会(Abitrigo)称,作为世界上最大的小麦进口国,巴西再次制定了一项计划,要在2007年前将本国小麦产量提高一倍以上。该计划的目标是通过增加贷款,鼓励开荒,以便国内小麦产量可以满足国内每年1000万吨需求量的60%,而目前仅仅能够满足30%。
小麦产量复兴计划于2000-01年度开始执行,但至今为止收效甚微。
据Abitrigo的副总裁Ricardo Rerra称,这一计划仅仅在帕拉纳、戈亚斯以及圣保罗取得零星的成功。我们希望作出一些调整,以便能够在全国范围内取得承销。所提议的变化已经于周一送交政府,预期将在年底前付诸实施。主要的目标就是通过改善生产力以及扩大播种面积来提高产量。
巴西银行将会未新技术以及机械提供更多信贷,从而扮演重要角色。此外,计划还鼓励改善作物管理,提高使用化肥以及研究新的抗病小麦。
今年,由于担心通货膨胀,因此要求提高本国小麦产量的压力与日俱增。继雷亚尔大幅贬值后,今后小麦意味着消费者所承受的成本更高了。
官方估计今年的小麦产量为309.6万吨,表明进口将会和去年类似,去年巴西进口了780万吨小麦,传统上,巴西进口的小麦主要来自邻国阿根廷。
十四、各地标胶销售日渐清淡
由于近日来产区胶价波动较小,20日销区胶市仍就保持平稳态势,各地市场成交缩减迹象明显,现货商普遍反映标胶销售难度增大,部分现货商准备调低售价来减少库存压力。20日各地市场五号标胶报价如下,天津市场报10700元/吨;青岛地区报10500-10600元/吨。石家庄市场报至10500-10600元/吨;衡水市场报10600-10700元/吨。华东的上海和杭州市场20日报10400-10500元/吨。沈阳报10700-10800元/吨。广州市场五号标胶报10650-10680元/吨;福州20日报10200-10300元/吨。
十五、影响本周天然橡胶价格走势的若干因素
据贸易商反映:本周亚洲天然橡胶市场价格走势,将因缺乏新的购买主力而持稳。波动幅度有限。
新加坡一家贸易公司经理表:“目前的市场价格状况还会延续下去,因为没有明显的因素将会主导价格将走高还是走低。年底的买家尚未浮出水面,没有太多的投机商参与,以致目前的天胶市场价格走势前景模糊不清,并且这种状态可能会持续到年底。”
上星期五,泰国3号烟片12月船期FOB的报价为83美分/公斤;20号标准胶的12月船期FOB报价为83.5-84美分/公斤,上周五为84美分/公斤的价格,变化甚微。
马来西亚20号标准胶11月船期FOB报价83.5-84美分/公斤,其下周报价为84.5-85.5美分/公斤。
印尼20号标准胶明年1月船期的FOB报价为82.5-83美分/公斤,而上周的报价为82.67美分/公斤。
本周贸易商亦将受东京商品交易所期货价格变化影响,如期货胶价下跌则对现货市场的价格不利。近期需求较少,胶价可能走低。
交易商认为:“在近期缺乏持续购买的情况下,胶价仍然存在着下跌的空间,现在贸易商购胶的兴趣有限,没有较多实际的购买。虽然目前的胶价比几星期前的报价要低,但是没有人愿意在现在的价位上购买,因为买方觉得价格相对还是高了些。估计很难在近段时间再有买胶的高峰出现。”
另外一名新加坡贸易商认为:泰国政府干预胶价的金融援助行为,对现在胶市产生的影响不大。资金干预并不能引导更多的购买行为。
上周星期二,泰国农业合作部副部长NEWIN对记者说:政府内阁已经批准拨出34亿泰铢(1美元=43.320泰铢)来支撑胶市价格。财政支援将以贷款的形式来帮助橡胶协会从胶农手中购买橡胶。泰国政府通常以从直接农民手中以高出当前市场价的价格购买橡胶的方式来对橡胶市场进行价格干预,来保护橡胶的价格稳定在一定的水平。然而,长期的干预项目已经导致了政府的巨额损失,而且最终还是无法将价格维持在让胶农收益的水平上。
期间还有其他的消息:由世界三大橡胶产国--泰国、马来西亚、印尼合资成立的国际橡胶公司联盟,以泰国为基地,注册后开始发挥调节功能。国际橡胶公司联盟将监督成员国在12月共同达成协议,在2002年和2003年,将三国的橡胶总产量削减4%,出口量减少10%,从而来抬高世界天然橡胶的价格。(上海金鹏研发部)