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11月1日,中国光大银行发布消息说,已获得了开展基金托管业务的执照。
一家基金管理公司负责人认为,这意味着基金管理人在选择基金托管人时有了第六个选择。此前,基金托管这块美味蛋糕,一直被工、农、中、建、交5大银行分享,其他有心进入这个行业的商业银行,则被“实收资本80亿元”的硬性规定挡在了门外。
光大银行为获得基金托管资格做了充分准备。该行基金托管部副总经理吴若曼透露,今年初,中国光大银行实施了资本公积转增股本方案,使得注册资本达到82.17亿元,实收资本金超过了基金托管银行的市场准入标准。9月下旬,光大银行通过了中国人民银行和中国证监会的审核和验收,终于挤进基金托管市场。
首家获得基金托管业务资格的中国工商银行基金托管部副总经理周月秋预测:“还会有更多的银行获得基金托管的资格。”市场预测招商银行可能成为光大之后的第七家。
光大银行已经感受到了落后所带来的压力——领跑的中国工商银行和中国农业银行,托管的基金净值都超过了300亿元;另外,光大银行目前还未获得基金的代销资格,这在“谁代销谁托管”的市场环境下,开展托管业务将极为艰难。
不过看似柔弱的光大银行基金托管部掌门人吴若曼对取得足够的市场份额充满信心,“我们已经作好了开展基金托管业务的所有准备。”
竞争激烈
事实上,目前1000多亿元的基金托管市场,已经被工、农、中、建、交等五大银行瓜分:工商银行是16只封闭式基金及3只开放式基金的托管人,托管基金净值为329亿元,稳坐第一把交椅;农业银行仅次于工行,托管基金净值也超过了300亿元;建设银行托管基金净值近200亿元;交通银行是11只基金的托管人,托管基金净值达120亿元;中国银行托管的基金净值为80多亿元。显然,如果没有新基金发行,新加入基金托管市场的任何一家商业银行都将无立锥之地。
另一种现象也不容忽视,就是一些新发行的基金更多地倾向于选择四大国有商业银行作为基金托管人,例如本周三刚刚发行结束的华安上证180指数增强型基金,托管业务就被工商银行揽入手中。
对于光大银行来说,目前落后的不仅是市场份额,而且在基金托管业务经验方面,也落后5大银行4年。1998年,工、农、中、建、交等5大银行成为首批基金托管银行,4年的时间,5大银行在基金清算、交割等方面已经积累了丰富的经验,足以保证基金发行、运营、赎回与清算的效率和质量。
“要全面进入基金业务,银行显然必须获得代销资格。”一位基金管理公司负责人称。光大银行正朝这个方向努力。吴若曼透露,光大银行已向中国人民银行和中国证监会申请基金代销资格,“这需要一定的时间。”
不过,周月秋并不认为基金代销和托管是绝对的“一对一”关系,比如长盛成长价值开放式基金由中信实业银行代销,但托管银行却是中国农业银行。
虽然光大银行的加入会增加基金托管市场的竞争,但其并没有因此受到5大银行的排斥。
“我们欢迎所有的商业银行都能够进入基金托管市场。”工行周月秋认为,中国基金业的发展,并不是靠几家基金管理公司、几家银行以及某几个人就能够支撑起来的。据悉,目前工行、农行的基金托管部门已经在帮助一些中小银行进行组织架构、人员培训等方面的工作,以使中小银行尽快具备开办基金托管业务的能力。
银行战略
一些人不理解银行业为开展基金业务做出的诸多努力。
虽然基金规模已经超过1000亿元,但按照基金托管目前0.25%的托管费率计算,总的托管费不到3亿元。6家银行以及暂时无法踏进门槛的众多银行,紧盯着这块不大的蛋糕是否值得?一组数据支持这些人士的观点:根据农行2001年年报,农行2001年共托管了裕阳、汉盛等11只封闭式基金,全年托管总资产173亿元,收入4100万元;建设银行2001年托管基金总规模达177.37亿元,基金托管费收入3745万元。
区区数千万元的收入,对于资产规模庞大的商业银行来说,显然微不足道。
但是,“银行业看中的是中国基金业未来的发展。”周月秋说。
事实上,在过去短短的4年时间里,中国基金业的发展日新月异,基金规模迅速壮大。“在未来10年的时间里,中国基金业的规模将达到1万亿元。”周月秋预测。
如果仍按照0.25%的托管费率计算,1万亿规模的基金每年将为银行业贡献25亿元的收入,而且这个数字将随着基金规模的不断加大而增长。有谁能够眼看着25亿元的巨大市场不动心呢?尽早进入基金托管市场,抢占市场份额,这才是所有商业银行的明智之举。“银行发展基金业务可能晚一年、两年不要紧,但要是晚了10年,到时想追都追不上了。”周月秋说。
“更为重要的是,发展类似于基金托管、代销等中间业务,将是未来每一家银行的重要战略。”吴若曼指出。
中国银行业的收入来源一向依靠于传统的存贷款业务,而随着存贷差的逐渐缩小,银行业的利润空间也越来越小,寻找新的利润增长点是银行业的当务之急。
西方银行业曾经面临和中国银行业同样的问题。美国的道富银行,过去是一间传统的商业银行,但随着基金托管业务的增长,该行现在几乎不做传统业务,只做基金托管业务,目前托管资产达到6万亿美元。
周月秋举出上述例子,只想表达一个意思:快速发展收费的中间业务,是中国银行业突破困局的一条重要道路。